Ti sei mai chiesto se puoi permetterti di prendere in pensione anticipata? Tradizionalmente, potresti aver coinvolto un consulente finanziario per aiutare a esplorare le tue opzioni. Questa settimana, ho parlato con un lettore che ha usato CHATGPT.
A differenza dei 12 milioni di britannici stimati nel “gap di consulenza”, il 58enne Jim può permettersi di pagare per una consulenza finanziaria regolamentata. Con una pensione di contributo definita da £ 2 milioni interamente investita in azioni globali, ha ulteriori £ 850.000 in attività liquide (principalmente reddito fisso) più una casa da 2,5 milioni di sterline. Si è rivolto all'intelligenza artificiale generativa per curiosità, ma i risultati lo hanno sorpreso così tanto, li ha condivisi con me. Quindi quanto dovrebbero essere preoccupati i consulenti?
Jim ha fornito a Chatgpt una sinossi della sua posizione finanziaria affermando il suo desiderio di andare in pensione a 60 anni, chiedendo: “Devo cambiare il profilo del mio fondo pensione DC quando mi ritiro?” In pochi secondi, ha generato un riepilogo di tre pagine di facile lettura identificando che il dilemma centrale di Jim stava gestendo una sequenza di rischi di rendimento-il pericolo che una recessione del mercato all'inizio della sua pensione ridurrà la longevità del suo portafoglio, soprattutto se sta disegnando un reddito dall'età di 60 anni.
Ha elencato i pro ei contro di mantenere la sua pensione completamente investita in azioni; Passando a un portafoglio 60:40 più equilibrato di azioni e obbligazioni o adottare una “strategia di secchio” con un reddito di tre anni in contanti, 5-10 anni in investimenti moderatamente rischiosi e il resto in azioni per una crescita a lungo termine.
Successivamente, ha esortato Jim a esplorare le sue esigenze di flusso di cassa, notando che il suo grande vaso a reddito fisso significava che potesse permettersi di mantenere la sua pensione in modo più aggressivo e il rischio di longevità di oltre 30 anni è stato contrassegnato.
Non male, ma la successiva intestazione di “Raccomandazione” mi ha fatto sussultare. Qualcuno farebbe affidamento esclusivamente sulla parola di un chatbot non regolamentato? Ciò ha concluso che Jim dovrebbe gradualmente rischiare e rivalutare la sua posizione ogni anno, sebbene la sezione “Final Tips” (con un'icona di avvertimento gialla) ha detto “consultare un consulente finanziario prima di apportare eventuali modifiche”. E altrettanto bene, poiché l'affermazione fiduciosa di Chatgpt secondo cui le pensioni DC sono al di fuori del tuo patrimonio a fini fiscali ereditari non saranno vere quando la legge cambia nel 2027.
L'intelligenza artificiale ha quindi spinto Jim a vedere se gli piacerebbe vedere una proiezione del suo reddito in pensione in diversi scenari di prelievo e asset e a Simulazione di Monte Carlo è apparso debitamente. Oh. Che ne dici di giocare con ipotesi sui costi sanitari? Allettante – ma ora aveva raggiunto il limite di utilizzo gratuito e avrebbe dovuto pagare $ 20 al mese per continuare. “Forse questo è il nuovo costo della consulenza finanziaria”, afferma.
Le informazioni che Jim sono emerse in 15 minuti non sono state nulla che non poteva trovare online con alcune ore di googling dedicato. Ma la capacità dell'intelligenza artificiale di riassumere e distillarlo rapidamente in un rapporto personalizzato senza gergo, con ulteriori istruzioni interattive, è stata impressionante.
Sono sollevato dal fatto che Jim ora intenda chiedere consigli da un essere umano completamente regolamentato, ma i consulenti pensano che la sua esperienza di chatgpt sarà stata un ottimo primer per questo.
David Hearne, un noleggiato pianificatore finanziario di FPP, pensa che qualcuno che inizi con una domanda in Chatgpt abbia maggiori probabilità di finire per parlare con un consulente di qualcuno che non fa nulla a domande.
“Più qualcuno è informato quando viene da noi per un consiglio, meglio è”, dice. Tuttavia, Hearne e altri consulenti hanno rapidamente sottolineato i limiti dell'IA.
Quando elaborano un piano finanziario, farebbero domande più ampie sulla salute di Jim, le sue circostanze familiari e gli obiettivi di pianificazione immobiliare, oltre alle sue probabili esigenze di reddito in pensione e come sequenziarle nel modo più efficiente dal punto di vista fiscale.
“Quello che l'IA non dice – ancora – è” Non posso rispondere finché non me lo dici “, dice Hearne. Molto si basa sulle capacità di suggerimento di un individuo, anche se la capacità di chiedere: “Cosa non ho chiesto che altre persone in circostanze simili abbiano fatto?” è una possibilità allettante.
“Nonostante gli ovvi rischi dell'IA, è ancora molto meglio di alcuni tiktoker che dicono che puoi andare in pensione a 40 anni se paghi per la sua strategia di trading”, afferma Adam Walkom, co-fondatore di Permanent Wealth Partners.
Come molti altri, la sua società di pianificazione finanziaria utilizza già strumenti di intelligenza artificiale per semplificare l'amministratore, trascrivere e generare punti di azione dalle riunioni dei clienti e aiutare a visualizzare l'analisi dei portafogli dei clienti. Le aziende di consulenza sono decisamente vive nello sviluppo dei propri consigli basati sull'intelligenza artificiale che generano modelli in futuro, ma attendono con cautela più guida dal regolatore finanziario.
“Il tipico consulente sovrintende a 100 clienti”, afferma Walkom. “Se qualcuno avesse avviato un'azienda a fornire consigli abilitati dall'intelligenza artificiale che sono stati controllati da un consulente qualificato, forse potrebbero supervisionare 1.000 clienti.” Con la benedizione normativa, questo potrebbe aprire un modello di consulenza a costi molto più bassi, sebbene sottolinea la protezione e l'anonimizzazione dei dati finanziari del cliente sarebbe “il punto di partenza assoluto”.
Da parte sua, l'autorità di condotta finanziaria è desiderosa di esplorare il potenziale di AI. Ha lanciato un legame con Nvidia questa settimana, creando un “Sandbox sovralimentato” per le società di servizi finanziari per sperimentare l'IA in un ambiente controllato. Solo uno dei modi in cui aiuta le aziende a navigare in adozione dell'IA, la FCA intende applicare il suo quadro normativo esistente per l'intelligenza artificiale anziché crearne uno aggiuntivo.
Ma proprio come si blocca sui Finluencer, il regolatore ha bisogno di proteggere meglio i consumatori che si stanno già rivolgendo all'intelligenza artificiale generativa?
Come esperimento, ho fatto una domanda più del mercato di massa: cosa dovrebbe fare una donna di 50 anni che guadagna £ 30.000 con una pensione da £ 80.000 DC per prepararsi meglio alla pensione? Mi è stato servito un riepilogo incredibilmente utile facendo riferimento al PLSA standard di vita in pensione per stimare di quali reddito avrei bisogno; detto a Controlla le previsioni pensionistiche dello stato; mostrati esempi di quanto più avrei bisogno in cima per colmare il divario e dato un collegamento a quello del governo Calcolatore pensionistico Moneyhelper per risolverlo.
Anche se non mi è stato detto che avrei potuto iscrivermi per un Appuntamento saggio della pensione gratuitache fornisce assistenza a un professionista qualificato, fare tutto quanto sopra mi avrebbe reso molto meglio preparato per uno.
L'intelligenza artificiale generativa ha chiaramente il potenziale per trasformare l'educazione finanziaria e approfondire l'impegno dei consumatori, ma non è infallibile. Anche se penso che i professionisti superano massicciamente i contro, il backstop della guida umana qualificata è molto necessario. Vedendo la facilità con cui i miei figliastri di 20 anni interagiscono con i chatbot di AI sui loro telefoni, la loro generazione potrebbe finire meglio preparati per la pensione rispetto alla mia. Ma questo presuppone che l'IA non ci metta fuori da un lavoro.
Claer Barrett è l'editore dei consumatori di FT e autore di FT Ordina la tua vita finanziaria serie di newsletter; [email protected]; Instagram e tiktok @claerb [email protected]