Una cosa da iniziare: McKinsey sta prendendo in considerazione la possibilità di girare il suo responsabile patrimoniale interno Mio Partners, che investe la ricchezza privata del personale senior e degli ex studenti della società di consulenza. L'unità è stata perseguitata da anni di polemiche sui potenziali conflitti di interesse con il lavoro di consulenza dell'azienda.
E uno scoop: L'abbraccio delle criptovalute dell'amministrazione Trump sta aiutando a alimentare una mania speculativa che potrebbe causare “caos” quando i prezzi crollano, l'hedge fund Elliott ha avvertito, secondo una lettera degli investitori vista da FT.
Nella newsletter di oggi:
Softbank trama la sua relazione aperta
Masayoshi figlio è stato basso negli ultimi anni, ricostruendo la forza del suo conglomerato tecnologico Softbank. DD ha perso le sue incursioni finanziarie spesso avventurose.
Masa ha cerchiato la mania dell'IA con relativa tranquillità, ma alla fine è a conoscenza di assicurarsi un sedile al tavolo della grande mania degli investimenti della Silicon Valley.
Bank soft è in trattative per investire fino a $ 25 miliardi in Apertoil tesoro al centro della frenesia AI. L'accordo renderebbe il più grande backer finanziario del gruppo giapponese Openi.
L'investimento farebbe parte di un giro di finanziamento più grande di circa $ 40 miliardi a Sam AltmanLa compagnia, che avrebbe spinto la valutazione del maker GATGPT a $ 300 miliardi, la FT ha riferito di giovedì tardi.
Masa è noto per sfruttare notevolmente i suoi investimenti (un banchiere nel 2019 ha dichiarato che c'erano “strati di leva alla leva finanziaria”). Questo taglia in due modi: quando le cose girano di lato, implodono. Ma una buona chiamata può portare a enormi pagamenti.
Quando si tratta di AI, Masa sta acquistando alla fine del ciclo?
Softbank è famoso per alcuni spettacolari esplosioni. WeworkLa valutazione è crollata dopo che ha dovuto eliminare il suo piano IPO (e poi più tardi, ha presentato istanza di fallimento). I legami e il supporto di Softbank di Capitale Greensill si è anche concluso in disastro.
Quindi, per alcuni anni, Masa ha tenuto sotto il radar, leccando le sue ferite mentre costruiva una forte convinzione che l'IA sarebbe stata il fulcro del suo prossimo grande set di investimenti.
E il rubinetto di enormi investimenti tecnologici si è nuovamente aperto, facendolo convincere per fare un grande tiro di dadi.
Uno dei soli quattro investitori di Softbank che hanno promesso un totale di $ 100 miliardi per finanziare Stargateun nuovo importante progetto di data center presentato la scorsa settimana. (Altri che sostengono il progetto pubblicizzato dal presidente Donald Trump includere OracoloAbu Dhabi State Fund Mgx e aperto.)
I legami tra Openi e Softbank si moltiplicano rapidamente. Il nuovo potenziale investimento da $ 25 miliardi coprirebbe l'impegno di quest'ultimo nei confronti del progetto infrastrutturale degli Stati Uniti, secondo diverse persone che hanno familiarità con i piani.
Quando si tratta di scommesse su AI, Masa ha avuto un po 'di fortuna finora. Il suo investimento in Braccio – di cui Softbank è ancora la maggioranza degli azionisti – lo ha reso una fortuna, con il ceppo che ha fatto il taglio da quando è diventato pubblico.
Questo gli ha dato una nuova scorta di attività per sfruttare in ogni modo seminare le sue scommesse. Tale potenza di fuoco è diventata storicamente una fonte di intrattenimento per Wall Street o solo un buon dramma.
Unisciti a DD nel tirare su un sedile con un po 'di popcorn e un drink rigido in mano, perché il nostro ragazzo è tornato ufficialmente.
Stellantis si prepara per l'America di Trump
Poco prima dell'inaugurazione di Donald Trump, il ramo del miliardario italiano Agnelli famiglia John Elkann Si è unito a un elenco di gonfiore di dirigenti di alta potenza per visitare il presidente degli Stati Uniti di ritorno.
Come sempre con Trump, un accordo era sulle carte. Giorni dopo, il Schivare E Jeep Creatore Stellantische Elkann presiede, si impegnò a investire $ 5 miliardi nelle sue fabbriche di auto statunitensi.
La mossa fa parte del piano di Elkann di girare la casa automobilistica in difficoltà, dopo che la società si è separata da amministratore delegato carismatico ma intransigente Carlos Tavares il mese scorso.
Il prezzo delle azioni di Stellantis è cratellato nell'ultimo anno in quanto ha lottato con un deficit di domanda per le sue auto. Anche lo stile inarrestabile di Tavares ha danneggiato le relazioni, non da ultimo con i rivenditori statunitensi sellati con veicoli a costi che non sono stati in grado di cambiare.
Dalla partenza di Tavares, Elkann si è lanciata in tutta Europa per migliorare le relazioni con i leader dell'Italia, della Francia e dell'UE, hanno cancellato i licenziamenti negli Stati Uniti e ha rinfrescato i team di gestione di Stellantis.
La sua visita a Trump potrebbe rivelarsi il passo più importante nel suo ripristino strategico.
Oltre all'investimento da $ 5 miliardi, Elkann sta scommettendo che può usare lo scetticismo di EV di Trump e la spinta della deregolamentazione a vantaggio di Stellant.
Disse a Trump che avrebbe sostenuto il passaggio della nuova amministrazione da Joe Bidenbersagli EV. La casa automobilistica lancerà una serie di nuovi modelli nel 2025, attraverso formati ibridi, elettrici e benzina.
Mentre Elkann potrebbe aver vinto il favore di Trump, ci sono sfide in vista. La società continua a fornire gli Stati Uniti dal Canada e dal Messico, che sono entrambi minacciati di tariffe.
E chiunque Elkann scegliesse come il prossimo amministratore delegato di Stellantis dovrà affrontare le stesse sfide del resto del settore automobilistico: aumentare la concorrenza dalla Cina e un rallentamento a lungo termine nelle vendite di nuove auto.
Una nuova stella emerge all'interno di Blackstone
Blackstoneil più grande manager alternativo al mondo, sta flettendo nuovamente i suoi muscoli dopo aver superato un test quando i tassi di interesse sono saliti nel 2022, facendo sì che molti investitori vendessero i loro investimenti nel suo enorme fondo immobiliare, Breit.
È di nuovo offensivo dopo aver raccolto $ 171 miliardi e investito $ 134 miliardi nel 2024, non lontano dall'attività del gruppo con sede a New York nel 2021 quando amministratore delegato Stephen Schwarzman ha professato una “esperienza fuori dal corpo” mentre i contanti si aggiravano liberamente.
Nei suoi risultati del quarto trimestre, l'attività di infrastruttura relativamente nascente di Blackstone è emersa come un pilota di rendimenti migliori del previsto.
Il suo fondo di infrastruttura perpetui da 43 miliardi di dollari è salito a circa il 20 % per l'anno, sollevando i suoi ricavi per le prestazioni relativi a $ 1,2 miliardi, ovvero il 728 per cento, nello stesso periodo del 2023.
Alla timone dell'unità infrastrutturale di Blackstone c'è una stella nascente all'interno del gruppo che è stato controllato da Schwarzman davanti agli azionisti giovedì.
Nel 2017, Sean Klimczak era incaricato di ottenere Blackstone sulla mappa nell'infrastruttura, un'area in cui gruppi non statunitensi come Brookfield, Macquarie E Eqt dominare. Gli sforzi non sono iniziati a gonfie vele: uno sforzo sostenuto dall'Arabia Saudita inizialmente si è bloccato.
Nel frattempo, abiti da investimento a infrastrutture indipendenti tra cui Partner di infrastrutture globali E Stonepeakche era stato espulso da Blackstone, fece salire i loro beni.
Ma Blackstone ora ha raccolto $ 55 miliardi in attività di infrastruttura e ritiene che si sia posizionato come un attore importante. È stato rafforzato da investimenti vincenti come il pioniere dell'esportazione di gas Cheniere Energy Partners e operatore di data center QTS.
Schwarzman ha affermato che i faticosi della costruzione di aziende trasportano internamente “significativi benefici economici rispetto a una strategia di acquisizioni di bulloni”, un apparente riferimento a un'ondata di accordi relativi alle infrastrutture come Blackrock$ 12,5 miliardi di dollari di GIP L'anno scorso.
Mosse di lavoro
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BDT e MSDla banca mercantile, ha assunto Ryan Nolan Per co-leare la sua pratica tecnologica, una fonte dice a DD. In precedenza aveva lavorato a Goldman Sachs.
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Clifford Chance ha assunto Emma Ghaffari Come partner per il team di capitale privato globale dell'azienda a Londra. Si unisce da Skadden Arps.
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Morgan Stanley banchiere Michael Grimes dovrebbe prendere un lavoro senior al Dipartimento del Commercio degli Stati Unitiriferisce il New York Times. Grimes è il co-leader della pratica bancaria tecnologica globale della banca.
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