Thoma Bravo, un gruppo di private equity tecnologico con sede negli Stati Uniti, sta valutando un’offerta per privatizzare Darktrace, una società di tecnologia di sicurezza informatica consigliata dall’ex capo dell’Autonomy Mike Lynch.

Thoma Bravo ha avviato discussioni su un’offerta di acquisto in contanti per Darktrace, ha affermato la società con sede nel Regno Unito in una divulgazione normativa. Ha una capitalizzazione di mercato di 2,67 miliardi di sterline.

Il gruppo di private equity avrà tempo fino al 12 settembre per fare un’offerta formale o abbandonare lo sforzo di acquisizione. Darktrace è stato consigliato dalle banche di investimento Jefferies e Lazard, ha affermato la società. Le azioni di Darktrace sono aumentate del 17% durante gli scambi di lunedì pomeriggio a New York.

Il prezzo delle azioni di Darktrace, che fornisce sicurezza informatica basata sull’intelligenza artificiale che, a suo avviso, può proteggere da minacce gravi come ransomware e attacchi cloud, è aumentato di oltre il 40% dopo che la Russia ha invaso l’Ucraina e sono proliferati i timori di una guerra informatica globale.

Darktrace ha legami con Mike Lynch, l’imprenditore di software britannico che è stato accusato di 14 accuse di cospirazione e frode legate alla vendita di 11,6 miliardi di dollari della sua ex azienda, Autonomy, a Hewlett-Packard nel 2011.

A gennaio, il ministro dell’Interno britannico Priti Patel ha approvato l’estradizione di Lynch negli Stati Uniti dopo mesi di dispute legali che si sono concluse con l’Alta Corte di Londra che ha respinto un tentativo dei suoi avvocati di guadagnare più tempo per esaminare l’ordine.

Lynch, che ha negato fermamente qualsiasi illecito sull’accordo Autonomy, ha contribuito a creare Darktrace nel 2013. I documenti mostrano che Invoke, che ha finanziato diverse start-up tecnologiche del Regno Unito dalla sua fondazione nel 2012, ha poi finanziato i primi due anni di attività di Darktrace. Lynch si è dimesso dalla carica di direttore di Darktrace nel 2018, ma ha continuato a far parte del consiglio consultivo della società fino al 2021. Nell’anno terminato a giugno 2020, Darktrace ha pagato a Invoke più di 3 milioni di dollari, oltre ai 2 milioni di dollari pagati nei due anni precedenti.

La società di sicurezza informatica è quotata alla Borsa di Londra nell’aprile dello scorso anno. Nei sei mesi successivi il prezzo delle sue azioni è quasi triplicato, da 333 pence all’IPO a 945 pence ad ottobre.

Il titolo è crollato, tuttavia, dopo che una nota di vendita del broker aziendale Peel Hunt ha affermato che la società valeva solo la metà del suo valore. La nota aggiungeva che il broker credeva che ci fosse un abisso tra il suo marketing e ciò che poteva offrire.

Darktrace è entrato nell’indice FTSE 100 in ottobre, ma è tornato al FTSE 250 due mesi dopo.

Thoma Bravo, con 114 miliardi di dollari di asset, è uno degli investitori più attivi al mondo in società di sicurezza informatica, con una serie specializzata di dealmaker che si rivolgono al settore.

Gli accordi di sicurezza informatica sono stati un punto positivo in un ambiente di negoziazione altrimenti difficile per le aziende tecnologiche. I finanziatori di tali accordi rimangono disposti a finanziare le privatizzazioni delle società di sicurezza informatica a causa della loro percepita resilienza a questioni economiche più ampie, hanno detto fonti al MagicTech.

L’anno scorso, Thoma Bravo ha privato la società di sicurezza della posta elettronica Proofpoint per 12,3 miliardi di dollari, in una delle più grandi acquisizioni tecnologiche dell’anno. Quest’anno è rimasto un acquirente attivo, anche se la tecnologia più ampia è stata venduta bruscamente. All’inizio di quest’anno, ha accettato di privatizzare SailPoint Technologies per $ 6,9 miliardi e Ping Identity per $ 2,8 miliardi.

Anche gli acquirenti di private equity come Thoma Bravo e il suo concorrente Vista Equity hanno iniziato a prendere di mira società tecnologiche con sede nel Regno Unito, che scambiano a multipli inferiori rispetto alle loro controparti statunitensi.

Le recenti acquisizioni di Thoma Bravo negli Stati Uniti si attestano a multipli di oltre 10 volte inferiori alle vendite di 12 mesi, mentre Darktrace è attualmente scambiato al di sotto di tali multipli di valutazione.

L’anno scorso, Vista ha fatto un’offerta su Blue Prism, una società di software per l’automazione della robotica, prima di abbandonare l’acquisizione. Blue Prism è stata acquisita dal gruppo software statunitense SS&C Technologies per 1,25 miliardi di sterline, ovvero circa sette volte il fatturato del 2021.