I risparmiatori si stanno trattenendo dal mettere i loro soldi nei mercati mobiliari poiché la crisi del costo della vita comprime i bilanci delle famiglie e il tumulto finanziario nel Regno Unito scuote la fiducia degli investitori.

Hargreaves Lansdown, la più grande piattaforma di investimento fai-da-te del Regno Unito, ha affermato questa settimana che i nuovi investimenti si sono effettivamente bloccati nel terzo trimestre, con la maggior parte del nuovo denaro che fluisce invece verso il risparmio in contanti.

La Financial Conduct Authority (FCA) nel frattempo ha avvertito che il peggioramento della situazione economica di quest’anno ha danneggiato la capacità e l’inclinazione delle famiglie a investire a lungo termine.

Le difficoltà finanziarie per le famiglie e l’incertezza del mercato nel Regno Unito sono peggiorate all’indomani del “mini” Budget dell’ex cancelliere Kwasi Kwarteng, che ha spaventato i mercati e fatto salire i tassi sui mutui.

“Triste a dirsi, l’elenco delle famiglie che sono in grado di guardare sia alla volatilità dei mercati che al costo della vita non è così lungo”, ha affermato Richard Flax, chief investment officer del digital wealth manager Moneyfarm.

“Quello che vedete è una riluttanza delle persone a investire o a ricaricare il proprio conto esistente”, ha aggiunto, anche se ha esortato coloro che hanno ancora la capacità di mettere i propri soldi per lavorare a lungo termine a “continuare a investire in modo sistematico modo”.

Il numero di nuovi conti di investimento aperti è diminuito di quasi la metà nei primi sei mesi di quest’anno, rispetto all’anno precedente, secondo i dati diffusi martedì dalla FCA.

“Il contesto economico è peggiorato nel 2022 insieme alla volontà e capacità di investimento dei consumatori. . . I redditi reali delle famiglie sono diminuiti. . . guidando una crisi del costo della vita. Il tasso di risparmio delle famiglie e i flussi di fondi al dettaglio sono diventati negativi”, ha affermato il regolatore.

La FCA ha affermato che il numero di investitori che detengono elevate quantità di liquidità è aumentato di oltre 1 milione di persone rispetto allo scorso anno. L’autorità di regolamentazione della città si è prefissata l’obiettivo di ridurre questa cifra, prendendo di mira più di 8 milioni di persone nel Regno Unito che hanno più di £ 10.000 di risparmio detenuti principalmente o interamente in contanti, che viene consumato dall’inflazione più alta degli ultimi 40 anni.

£ 11,25 miliardi

Deflussi da fondi con sede nel Regno Unito nel mese di settembre

Tuttavia, l’inclinazione a sedersi sul denaro è cresciuta. “Il risparmio in contanti è in cima all’agenda dei clienti”, ha affermato Chris Hill, amministratore delegato uscente di Hargreaves Lansdown. “I flussi negli investimenti basati sul rischio rimangono contenuti”.

Il supermercato di fondi, che detiene una quota di due quinti del mercato degli investimenti fai-da-te del Regno Unito, ha affermato che i volumi di scambio sono crollati di un quarto nei tre mesi fino alla fine di settembre, rispetto a un anno fa.

I fondi con sede nel Regno Unito hanno emorragiato 11,25 miliardi di sterline il mese scorso, secondo i dati di Morningstar Direct, superando di gran lunga il precedente peggior attacco di deflussi al culmine della crisi del Covid-19 nel marzo 2020, quando i fondi hanno perso 7,4 miliardi di sterline.

Edward Park, chief investment officer del gestore patrimoniale Brooks Macdonald, ha affermato che l’attacco a vendere aveva senso in un momento di “terribile sentimento del mercato”.

Gli investitori al dettaglio hanno sofferto per un periodo di pesanti perdite. Interactive Investor, la seconda piattaforma più grande, lunedì ha dichiarato che il suo portafoglio clienti medio ha perso il 10% nell’anno fino alla fine di settembre.

“Né il credito né le azioni sono state opzioni interessanti quest’anno. Per un investitore multi-asset, la liquidità è stata il posto dove stare e la pazienza l’attributo chiave da avere”, ha affermato Remi Olu-Pitan, responsabile della crescita e del reddito multi-asset di Schroders.

“Penso che abbiamo avuto la fase 1 di questo ripristino del mercato, che riguardava il passaggio alla liquidità. Passiamo ora alla fase 2, che sarà . . . sull’identificazione di tali società [that] può fornire guadagni ed evitare il default. . . Gli investitori possono aggiungere lentamente di nuovo ai loro portafogli e [take] vantaggio di . . . valutazioni, iniziando prima con il credito a cui seguiranno le azioni”.

In altre parole, aziende con buoni flussi di cassa, in grado di trasferire aumenti di prezzo in tempi inflazionistici, come i produttori di beni di consumo.