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Il capo della più grande banca polacca ha affermato che la carenza di capitale creata dagli alti costi per risarcire coloro che sono coinvolti in una controversia sulla vendita abusiva di mutui ha lasciato il settore impreparato a finanziare la transizione energetica verde del paese.
Szymon Midera, amministratore delegato della PKO BP controllata dallo stato, ha anche messo in guardia dalla nuova incertezza derivante da una nuova e separata ondata di azioni legali da parte dei clienti che minacciavano di prolungare il problema, rallentando al tempo stesso il ritmo di consolidamento del settore bancario.
Le banche devono cofinanziare progetti verdi per aiutare il primo ministro Donald Tusk a mantenere l’impegno di ridurre la dipendenza della Polonia dal carbone inquinante, che ancora genera circa il 60% della sua elettricità. Questo cambiamento è anche al centro dei piani di Varsavia di utilizzare miliardi di fondi UE recentemente sbloccati.
“Noi [Polish banks] finanzieremo quanto potremo, ma credo che questo coprirà al massimo un terzo del fabbisogno di investimenti per la transizione energetica”, ha detto Midera in un’intervista al MagicTech.
I fondi UE della Polonia sono stati sbloccati quando la coalizione pro-UE di Tusk ha estromesso il partito di destra Diritto e Giustizia (PiS) quasi un anno fa. Bruxelles ha trattenuto il denaro durante anni di faida con il governo PiS per l’erosione dello stato di diritto in Polonia.
Il denaro dell’UE dà un grande impulso all’economia polacca, ma Midera ha affermato che la maggior parte del cofinanziamento del debito per i progetti energetici dovrebbe provenire da istituzioni straniere piuttosto che da finanziatori nazionali il cui capitale complessivo è stato tagliato di un terzo, ovvero quasi 80 miliardi di zloty. (19,5 miliardi di dollari), da quando i titolari di mutui scontenti hanno iniziato a fare causa agli istituti di credito cinque anni fa.
“Secondo il diritto dell’UE, ci sono limiti rigorosi sulla quantità di finanziamenti che possono essere forniti con un dato livello di capitale”, ha affermato.
Il capo del PKO BP ha anche fatto eco agli avvertimenti dei politici al potere di Varsavia sulla Polonia che ha bisogno di più tempo per sborsare i soldi dell'UE. Secondo le normative esistenti, Varsavia deve stanziare quasi 60 miliardi di euro di fondi UE per la ripresa dalla pandemia a progetti cofinanziati entro la fine del 2026.
“Dobbiamo essere più flessibili, come comunità europea, per quanto riguarda i tempi di spesa [of the EU funds]poiché dobbiamo fare tutto il possibile per abbassare il costo dell’energia all’interno dell’UE”, ha affermato.
Le banche polacche sono state costrette a risarcire i clienti che le avevano citate in giudizio con successo per aver raccomandato l’acquisto di mutui in franchi svizzeri anziché in zloty polacchi circa due decenni fa, per beneficiare all’epoca di tassi di interesse più bassi in Svizzera che in Polonia. I titolari di mutui hanno poi accusato le loro banche di informarli male sul rischio di cambio che li ha lasciati con pagamenti ipotecari vertiginosi una volta che il franco è aumentato di valore rispetto allo zloty.
Negli ultimi risultati trimestrali PKO BP ha accantonato quasi 1 miliardo di zloty per rimborsi compensativi di prestiti in franchi svizzeri.
Anche PKO BP e altre banche polacche affrontano cause separate, in particolare per aver abusato del tasso di offerta interbancario di Varsavia (Wibor), il tasso di riferimento utilizzato per i mutui e alcuni altri prestiti al consumo.
La Corte di Giustizia Europea sta esaminando un caso Wibor che potrebbe aprire la strada a cause nazionali. Gli studi legali stanno anche esaminando casi separati relativi alla violazione da parte delle banche della legislazione polacca sul credito al consumo.
Midera prevedeva che una nuova tornata di controversie giudiziarie avrebbe messo un freno al consolidamento bancario nazionale.
“Probabilmente il [Polish] Il processo di consolidamento inizierà nei prossimi anni, ma non è ancora ovvio a causa dei rischi legali”, ha detto Midera. “Questi rischi hanno reso finora impossibile il consolidamento del settore e rappresentano ancora un grosso ostacolo”.
Le banche statali guidate da PKO BP e Bank Pekao controllano metà del mercato polacco, dando loro una grande impronta che si adatta anche all’agenda nazionalista perseguita dal PiS durante i suoi due mandati.
Ma Midera, che è stato nominato amministratore delegato come parte della radicale revisione della gestione delle società statali da parte del governo Tusk, ha minimizzato la prospettiva che Tusk si muova invece verso le privatizzazioni, citando la piena invasione dell’Ucraina da parte della Russia poco più di 1.000 giorni fa.
“Quando si parla di privatizzazione, credo che tutto sia cambiato dalla guerra in Ucraina”, ha detto Midera. “Il conflitto ha cambiato la percezione del ruolo del governo nell’economia. . . Quindi ora abbiamo bisogno di decisioni governative molto forti e di un’influenza in molti campi”.
PKO BP mira a far crescere la propria clientela al dettaglio fino a 15 milioni di clienti in tre anni dagli 11,4 milioni attuali, in parte finanziando più transazioni di e-commerce.
Midera prevede inoltre che la banca potrebbe mantenere il rendimento del capitale proprio al di sopra del 18% poiché si concentrerà sulla crescita organica piuttosto che sulle acquisizioni, anche in un contesto di rinnovata attività di M&A in altre parti d’Europa.
“Abbiamo un rendimento del capitale proprio davvero elevato e prospettive di crescita in Polonia. Allora qual è il business case per perseguire fusioni e acquisizioni all’estero dove il ROE è più basso?” ha detto.