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Venerdì i titoli azionari globali sono scivolati poiché le preoccupazioni per le valutazioni elevate delle società tecnologiche e i dubbi sul futuro andamento dei tassi di interesse statunitensi si sono diffusi ai mercati asiatici ed europei.
I ribassi sono seguiti a una svendita a Wall Street guidata dai titoli tecnologici, mentre un numero crescente di investitori ha avvertito che le valutazioni di mercato si erano sganciate dai fondamentali.
Il Nasdaq Composite, ad alto contenuto tecnologico, ha chiuso in ribasso del 2,3% e l’S&P 500 ha perso l’1,7% giovedì negli Stati Uniti a causa del nervosismo tecnologico derivante dal boom dell’intelligenza artificiale. Venerdì i futures indicavano un ulteriore calo di apertura dello 0,6% per il Nasdaq.
“Questa situazione – mercati vicini ai massimi storici, alta concentrazione, valutazioni elevate – rende le persone particolarmente preoccupate per qualsiasi flusso di notizie negative”, ha affermato Marija Veitmane, responsabile globale della strategia azionaria presso State Street Markets, sottolineando i commenti della Casa Bianca giovedì secondo cui alcuni dati chiave sull’inflazione e sull’occupazione potrebbero non essere rilasciati, anche ora che lo shutdown del governo è finito.
“Bruci attacchi di volatilità sono più probabili a livelli molto elevati”, ha detto Veitmane, aggiungendo: “Siamo novembre, le persone hanno avuto un anno molto buono e vogliono proteggere i propri profitti”.
L’indice Stoxx Europe 600 è sceso dell’1% nelle prime negoziazioni di venerdì, con il paniere di titoli tecnologici nell’indice in calo dell’1,9%. L'azienda olandese produttrice di chip ASML perde il 2,5%.
A Londra il FTSE 100 è sceso dell'1,2%.
Giles Parkinson, responsabile azionario di TrinityBridge, ha affermato che “il discorso aggressivo della Fed non aiuta” i mercati questa settimana, e che le forti vendite di titoli tecnologici “potrebbero essere [investors] bloccando i guadagni, con un [AI] viene citata la “bolla” per giustificare ciò”.
Il Kospi della Corea del Sud è crollato del 3,8%, mentre l'indice Nikkei 225 del Giappone, ad alto contenuto tecnologico, e il Taiex di Taiwan sono scesi dell'1,8%.
Il CSI 300 cinese è sceso dell'1,6% e l'Hang Seng di Hong Kong ha ceduto l'1,9%.
La svendita è stata più marcata nei titoli legati all’intelligenza artificiale. SoftBank e SK Hynix perdono più del 6%, mentre Samsung Electronics perde il 5%. La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company è scesa del 2%.
“Gli investitori stanno diventando più selettivi nel modo in cui pensano all’intelligenza artificiale”, ha affermato Jason Lui, responsabile della strategia azionaria e derivati dell’Asia-Pacifico presso BNP Paribas.
I mercati sono crollati quando il governo degli Stati Uniti ha iniziato a riaprire dopo la chiusura più lunga della storia, che ha bloccato i dati sull’occupazione e sull’inflazione.
Le azioni hanno registrato un rally all’inizio della settimana alla notizia che la chiusura sarebbe terminata, ma le preoccupazioni stavano aumentando sul mercato del lavoro statunitense, ha affermato Wee Khoon Chong, uno stratega senior di BNY.
“I mercati sono nervosi”, ha detto Chong. “C’è una continua preoccupazione su dove sarà il prossimo lavoro di stampa.”
In segno di crescente apprensione per il rally dell’IA, Michael Burry, famoso per aver venduto allo scoperto il mercato immobiliare statunitense durante la crisi finanziaria del 2008, ha annunciato che avrebbe chiuso il suo hedge fund Scion Asset Management.
“La mia stima del valore dei titoli non è ora, e non è stata per qualche tempo, in sintonia con i mercati”, ha detto in una lettera agli investitori, datata 27 ottobre.
Mercoledì Susan Collins, presidente della Fed di Boston, ha espresso dubbi su un taglio dei tassi il mese prossimo, sostenendo che esiste “un limite relativamente alto per un ulteriore allentamento nel breve termine”.
I rendimenti dei titoli del Tesoro USA a due anni sensibili al tasso hanno chiuso giovedì in rialzo di 0,02 punti percentuali al 3,59%. I rendimenti obbligazionari si muovono in modo inverso ai prezzi.