La Banca centrale europea ha criticato la proposta di imposta inaspettata dalla Spagna sulle sue banche, avvertendo che potrebbe danneggiare la posizione patrimoniale dei prestatori, sconvolgere la politica monetaria e risultare difficile da applicare.

Il governo spagnolo dovrebbe effettuare una valutazione d’impatto sulla tassa bancaria e chiarire diverse aree che non sono chiare, ha affermato la BCE in un parere legale non vincolante che ha sollevato obiezioni simili a quelle che ha emesso su mosse comparabili in altri paesi dell’UE.

Il governo di coalizione a guida socialista di Pedro Sánchez vuole utilizzare la misura temporanea per raccogliere un totale di 3 miliardi di euro da istituti di credito che verrebbero spesi per attutire l’impatto dell’aumento dei prezzi dell’energia innescato dall’invasione russa dell’Ucraina.

Diversi altri paesi dell’UE hanno anche annunciato quest’anno tasse extra sui creditori per coprire il costo della crisi energetica in Europa. L’Ungheria prevede di imporre una tassa supplementare del 10 per cento sulle entrate interne delle banche quest’anno e dell’8 per cento l’anno prossimo, mentre la Repubblica Ceca prevede una tassa del 60 per cento su eventuali “profitti in eccesso” delle banche, definiti come più di un quinto superiore alla media degli ultimi quattro anni.

Ma la BCE ha avvertito che la prevista tassa spagnola del 4,8%, addebitata sui redditi delle banche da interessi e commissioni per due anni, potrebbe essere applicata a un istituto anche se in perdita, poiché non tiene conto degli accantonamenti per crediti inesigibili o spese operative .

“Se la capacità degli istituti di credito di raggiungere adeguate posizioni patrimoniali è danneggiata, ciò potrebbe mettere in pericolo una trasmissione fluida delle misure di politica monetaria da parte delle banche all’economia in generale”, ha affermato la BCE in un parere firmato dalla sua presidente Christine Lagarde e datato novembre 2.

La banca centrale ha raccomandato a Madrid di effettuare “un’analisi approfondita delle potenziali conseguenze negative per il settore bancario” per dettagliarne l’impatto sulla redditività, la stabilità finanziaria, la concorrenza e la resilienza delle banche, nonché sull’offerta di credito.

Il governo spagnolo – la cui tassa colpirà circa 10 istituti di credito, comprese le due maggiori banche del paese, Santander e BBVA – ha affermato che l’aumento dei tassi di interesse sta producendo profitti “straordinari” per il settore.

È probabile che il parlamento introduca la tassa, per coprire le entrate realizzate nel 2023 e nel 2024, nonostante le preoccupazioni della BCE.

Un funzionario del governo spagnolo ha sottolineato che l’opinione della BCE non è vincolante, pur osservando che la banca centrale non si è espressa con fermezza contro la proposta.

Il funzionario ha affermato che le questioni in cui la BCE ha chiesto chiarimenti o ulteriori analisi sono state prese in considerazione dal governo mentre ha sviluppato la proposta fiscale inaspettata, che è stata annunciata a luglio.

Santander, BBVA e CaixaBank, i maggiori istituti di credito spagnoli, hanno tutti rifiutato di commentare, così come la principale associazione di categoria per le banche del paese.

Gli istituti di credito commerciali hanno affermato che il fatto che il governo voglia impedire loro di trasferire il costo dell’imposta sui clienti è incompatibile con le norme dell’UE e potenzialmente destabilizzante.

La BCE ha affermato che questo aspetto della proposta “potrebbe generare incertezza, nonché i relativi rischi operativi e reputazionali per tali istituzioni”. Ha aggiunto: “La BCE si aspetta generalmente che gli enti creditizi, in conformità con le migliori pratiche internazionali, considerino e riflettano nel prezzo del prestito tutti i costi pertinenti, comprese le considerazioni fiscali, ove pertinenti”.

Ha anche sollevato dubbi sul fatto che ciò potesse essere applicato, affermando: “Considerando tutte le diverse circostanze che possono causare un aumento dei prezzi nell’attuale contesto di rialzi dei tassi di interesse, inflazione o deterioramento dei premi al rischio, sembra difficile distinguere se il prelievo temporaneo verrebbe effettivamente trasferito ai clienti o meno.

Chiedendo a Madrid di chiarire una “discrepanza” nel disegno di legge su quale parte del reddito di una banca sarebbe riscossa l’imposta, la BCE ha espresso preoccupazione sul fatto che il suo riferimento all’obbligo di ottemperanza del Banco de Espana “equivale al conferimento di qualsiasi nuovo compito” sulla banca centrale nazionale.

Le opinioni non vincolanti della BCE sono state ignorate in precedenza dal governo spagnolo. Quest’anno Madrid ha continuato a imporre un tetto di 1.000 euro ai pagamenti in contanti che possono essere effettuati alle imprese, una misura per frenare l’attività del mercato nero, nonostante la BCE a marzo avesse affermato che era “sproporzionata”.