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Nel Regno Unito le vendite di rendite individuali sono sulla buona strada per raggiungere il loro anno migliore in un decennio, poiché tassi di interesse più elevati e nuove norme finanziarie spingono le persone a tornare a prodotti pensionistici con un reddito garantito.
Secondo l'Associazione degli assicuratori britannici, nella prima metà del 2024 i gruppi assicurativi hanno venduto 3,6 miliardi di sterline di rendite individuali, con un aumento di oltre il 50% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Ciò mette il mercato sulla buona strada per raggiungere il suo miglior risultato dal 2013, l'anno prima che il bilancio per le “libertà pensionistiche” dell'allora cancelliere George Osborne sconvolgesse il panorama pensionistico del Regno Unito tagliando le tasse sulle persone che riscuotevano i propri fondi pensione.
Le vendite in forte crescita si sono riflesse nei risultati intermedi di questo mese di alcune delle più grandi compagnie assicurative del Regno Unito. Il gruppo FTSE 100 Legal & General ha incassato altri 1,2 miliardi di sterline in premi da rendite individuali dopo quello che è stato un anno record nel 2023.
“Già l'anno scorso è stato un anno fantastico e la cosa sorprendente è che quest'anno abbiamo raddoppiato quanto fatto nella prima metà dell'anno scorso”, ha detto l'amministratore delegato António Simões al MagicTech.
Ha affermato che “sempre più” persone scelgono di acquistare una rendita individuale con una parte del loro capitale, insieme ad altre opzioni come i cosiddetti prodotti di prelievo, in cui prendono una parte del reddito da un fondo ancora investito.
Amanda Blanc, amministratore delegato di Aviva, ha affermato che la rendita individuale sta “tornando in auge, dopo essere passata di moda” grazie ai bassi tassi di interesse e alle libertà pensionistiche.
Lei ritiene che il mercato continuerà probabilmente a crescere. “Mentre i tassi di interesse probabilmente scenderanno, probabilmente non scenderanno al livello di prima.”
I tassi sulle rendite, garantite dalle compagnie di assicurazione tramite titoli di Stato e che quindi riflettono i loro rendimenti nella loro determinazione del prezzo, sono crollati nel periodo dei bassi tassi di interesse, diventando un importante fattore motivante per le riforme di Osborne.
Secondo il servizio di comparazione delle rendite di Hargreaves Lansdown, un 65enne sano con un fondo pensione di 100.000 sterline può attualmente ricevere una rendita vitalizia monovitale (che corrisponde i contributi a una sola persona) fino a 7.100 sterline all'anno, che eroga i contributi per un minimo di cinque anni.
Quattro anni fa la cifra sarebbe stata di circa 4.700 sterline.
Nel 2013, le compagnie assicurative hanno venduto quasi 12 miliardi di sterline in rendite individuali. David Richardson, amministratore delegato di Just Group, ritiene che il mercato delle rendite individuali potrebbe eventualmente superare tale livello, sottolineando la crescente dimensione dei cosiddetti fondi a contribuzione definita.
“Non vedo alcun motivo per cui dovresti vedere questo come un limite massimo, dove era prima”, ha detto. “La quantità di [DC] il denaro destinato alla pensione crescerà di anno in anno.”
Un fattore è la nuova normativa cosiddetta “dovere del consumatore”, che richiede ai consulenti di dimostrare di considerare i risultati migliori per i clienti, il che, secondo gli assicuratori, ha incoraggiato la promozione di prodotti a reddito garantito.
Oggigiorno, le persone in pensione spesso prendono un mix di denaro esentasse e un po' di reddito da prelievo, acquistando anche una rendita con una parte del loro capitale, e lo fanno sempre più spesso più avanti nel corso della pensione, quando desiderano più certezze, hanno affermato i dirigenti.
Yvonne Braun, direttrice della politica di risparmio a lungo termine presso l'ABI, ha affermato che “l'accesso a un supporto adeguato è fondamentale per aiutare le persone a fare buone scelte”.
Ha invitato la Financial Conduct Authority a utilizzare il suo lavoro in corso sul confine tra orientamento pensionistico e ciò che è considerato consulenza finanziaria per “aprire più opportunità” alle persone di ottenere supporto nelle loro decisioni pensionistiche.