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Warburg Pincus ha collaborato con l’ex presidente del Credit Suisse Sir António Horta-Osório per un’offerta da oltre 6 miliardi di euro da parte della società di private equity statunitense per le attività di telecomunicazioni portoghesi di Altice, secondo persone vicine alla questione.
Un accordo segnerebbe il ritorno di Horta-Osório, ex amministratore delegato del Lloyds Banking Group, che ha lasciato Credit Suisse lo scorso anno dopo aver perso il sostegno del consiglio di amministrazione a seguito della violazione delle regole di quarantena del coronavirus.
Da allora, il 59enne portoghese ha ricoperto ruoli di consulenza presso l’istituto di credito italiano Mediobanca e la società di private equity Cerberus, ma ha mantenuto principalmente un basso profilo.
Secondo persone a conoscenza del rapporto, che lo hanno descritto come una “partnership”, egli è più di un semplice consigliere nell’offerta Warburg e potrebbe svolgere un ruolo nell’azienda se verrà acquistata, anche se ciò non è stato ancora deciso.
Horta-Osório gestiva l’attività portoghese di Santander all’inizio degli anni 2000, quando Portugal Telecom, successivamente acquistata da Altice, era un grande cliente.
Altice sta presentando offerte per le sue attività di telecomunicazioni portoghesi fino all’inizio di gennaio e ha ricevuto l’interesse di numerosi operatori del settore e fondi di private equity, tra cui il gruppo statunitense Apollo, hanno riferito fonti a conoscenza della questione.
L’asta di Altice Portugal fa parte di uno sforzo più ampio guidato da Patrick Drahi, il miliardario proprietario di Altice, per vendere asset per ridurre il suo carico di debito di 60 miliardi di dollari tra le preoccupazioni per i tassi di interesse più elevati.
Drahi ha segnalato di essere disponibile a vendere varie parti del suo impero delle telecomunicazioni e dei media, che comprende asset in Francia, Israele e Stati Uniti, poiché dovrà affrontare il rimborso del debito nei prossimi anni.
Altice ha annunciato a novembre di aver accettato di vendere una quota di maggioranza nella sua unità francese di data center a Morgan Stanley, e sta anche cercando di vendere la società di pubblicità video online Teads.
Anche Altice è finita sotto esame dall’estate, quando Armando Pereira, cofondatore dell’azienda, è stato messo agli arresti domiciliari in Portogallo mentre la procura indagava sulle accuse di corruzione contro di lui. Pereira ha già negato ogni addebito.
Warburg Pincus ha recentemente raccolto più di 17 miliardi di dollari per il suo ultimo fondo di private equity di punta, nonostante un mercato difficile.
Negli ultimi anni l’azienda ha effettuato una serie di investimenti nei settori delle telecomunicazioni e della tecnologia, inclusa l’acquisizione delle attività olandesi di T-Mobile, in un accordo che ha valutato l’azienda a 5,1 miliardi di euro. Warburg ha anche acquisito la società satellitare Inmarsat con un accordo da 6 miliardi di dollari nel 2019.
Il co-responsabile europeo di Warburg è l’ex amministratore delegato della Deutsche Telekom René Obermann, che è stato coinvolto in alcuni di questi investimenti. Oltre a investire nelle telecomunicazioni, Warburg sostiene anche aziende nei settori della tecnologia, della sanità e dei servizi alle imprese, tra gli altri.
Horta-Osório, Warburg, Altice e Apollo hanno tutti rifiutato di commentare.