Ehi Fam Fintech!

Tutti nello spazio fintech sono focalizzati sull’identificazione dei vincitori e dei perdenti in un contesto di tassi di interesse in aumento. Storicamente, sappiamo che l’aumento dei tassi di interesse in genere aumenta la fedeltà alle grandi banche storiche con la capacità di effettuare vendite incrociate di servizi finanziari, ad esempio offrendo un tasso ipotecario inferiore ai clienti che hanno un saldo di conto corrente elevato. Nel numero di questa settimana esaminiamo due angoli del settore che cercano di superare i mercati instabili rivolgendosi alle banche più grandi del mondo.

In primo luogo, Owen Walker parla con l’amministratore delegato dell’app che le banche di investimento stanno utilizzando per tenere d’occhio il personale. Più in basso, il profilo di un fornitore di software-as-a-servizi per i pagamenti che ha scelto di soddisfare le banche tradizionali rispetto agli sfidanti del fintech: le società SaaS di solito promuovono la loro capacità di giocare entrambe le parti come un vantaggio commerciale.

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Le banche si rivolgono alla regtech

Al culmine del blocco del coronavirus, molte delle più grandi banche del mondo si sono rivolte a un’app relativamente sconosciuta chiamata Movius per garantire che i loro trader rimanessero legalmente conformi mentre lavoravano da casa.

Ora, anche se la maggior parte delle banche costringe il personale a tornare in ufficio, la cosiddetta regtech, o tecnologia di regolamentazione, sta diventando più popolare che mai. Si prevede che il mercato regtech crescerà del 20-25% ogni anno nel prossimo decennio, secondo vari rapporti di analisti, poiché le aziende in settori fortemente regolamentati cercano la tecnologia per evitare pesanti multe.

La maggior parte delle banche dispone di politiche che impongono ai dipendenti di comunicare con i clienti attraverso canali ufficiali, come l’e-mail aziendale o le linee telefoniche registrate, che possono essere monitorate dal dipartimento di conformità. Ma i banchieri spesso scoprono che i loro clienti preferiscono comunicare su app sui loro telefoni cellulari personali.

Il rinnovato interesse per la regtech segue una serie di indagini normative in Europa e Nord America sul modo in cui i banchieri comunicano con i loro clienti e la conseguente partenza degli individui.

A dicembre, JPMorgan Chase ha accettato di pagare 200 milioni di dollari di multa alla US Securities and Exchange Commission e alla Commodity Futures Trading Commission per non aver tenuto registri delle comunicazioni del personale sui dispositivi personali, in un’azione che ha spaventato molte banche di Wall Street.

Quest’anno Credit Suisse ha rimosso un importante banchiere di investimento dal suo ruolo dopo che è stato scoperto che aveva utilizzato app di messaggistica non approvate con i clienti.

Quest’anno il team di conformità di HSBC con sede a Londra ha condotto un’indagine sui messaggi personali, che ha portato al licenziamento di un anonimo trader di valuta estera.

Movius è diventato uno degli strumenti di maggior successo per i team di compliance bancaria per monitorare le discussioni dei colleghi con i clienti. JPMorgan Chase, UBS, Julius Baer, ​​Jefferies, Cantor Fitzgerald e (più recentemente) Deutsche Bank si sono rivolti a Movius per tenere traccia di chiamate, messaggi di testo e conversazioni WhatsApp.

Altre app popolari nello spazio includono Qomply, Performline e Txtsmarter.

Movius funziona eseguendo tutti gli strumenti di comunicazione, come chiamate, SMS ed e-mail, tramite l’app e condividendo i dati con il datore di lavoro della persona. Gli utenti possono anche eseguire app personali tramite il proprio numero di telefono non aziendale sullo stesso dispositivo. Queste app personali non vengono tracciate dai loro datori di lavoro.

Ananth Siva, amministratore delegato di Movius, ha dichiarato a FintechFT che l’app non solo aiuta le aziende a monitorare la comunicazione basata sul lavoro dei dipendenti con ruoli sensibili alle normative, ma consente loro anche di proteggere i dati dei clienti quando il personale si sposta verso i concorrenti.

“Quando le persone lasciano le aziende, raramente lasciano il settore”, ha affermato. “Quando lasciano l’azienda, spesso portano con sé i loro telefoni e tutti i loro contatti”.

Sebbene le app regtech come Movius consentano al personale di mantenere profili personali e professionali e impediscano alle aziende di essere accusate di intromettersi negli affari privati ​​dei propri dipendenti, lasciano comunque aperta l’opportunità di comunicazioni improprie.

“Se le persone vogliono davvero contattare i propri clienti senza che i loro capi lo sappiano, troveranno un modo”, ha affermato un banchiere di investimento. “Utilizzeranno le loro app personali, i telefoni masterizzatori o altro. Dove c’è una volontà c’è un modo”. (Owen Walker)

Tracciatore di offerte

L’attività di fusione e acquisizione nel settore fintech ha continuato a rallentare a giugno, secondo l’ultima ricerca di S&P Global Market Intelligence.

Fascino fintech

Amazon va in diretta Il gigante dell’e-commerce Amazon sta intensificando gli investimenti in uno dei pochi angoli della vendita al dettaglio online che non domina ancora: lo shopping in streaming in stile QVC. Tuttavia, lo shopping in live streaming non è ancora decollato nei mercati occidentali come in Cina. TikTok ha annullato i piani per espandere il suo progetto di shopping dal vivo in Europa e negli Stati Uniti dopo che il suo lancio nel Regno Unito è stato afflitto da problemi interni, ha riferito Cristina Criddle di FT la scorsa settimana.

Testa tra le nuvole La Bank of International Settlements, la banca centrale del banchiere centrale, ha pubblicato la scorsa settimana un rapporto che evidenzia i rischi delle maggiori istituzioni finanziarie del mondo che aumentano la loro dipendenza dalla tecnologia cloud. Gran parte dei dati finanziari più sensibili è archiviato con soli quattro fornitori. Sebbene si pensi che il cloud computing aumenti la sicurezza dei dati a livello di azienda, la dipendenza da alcuni provider aumenta il rischio di instabilità finanziaria.

Riuscirà Web3 a sopravvivere al crash delle criptovalute? Mentre gli investitori abbandonano in massa le criptovalute, Richard Waters, Hannah Murphy e Scott Chipolina del FT chiedono ad alcune delle menti più intelligenti del settore cosa ne sarà dell’infrastruttura abilitata alla blockchain in cui anche alcuni dei più grandi cinici di Bitcoin hanno versato denaro negli ultimi anni . Vale la pena leggere gli argomenti di entrambe le parti.

Domande e risposte Quick Fire

La scorsa settimana ho parlato con l’ex dirigente di American Express Andrew Jamison della sua azienda Extend, che cerca di aiutare le banche tradizionali a offrire moderne tecnologie di pagamento ai clienti commerciali tramite le API. La tecnologia di Extend consente alle banche di offrire prodotti concorrenti agli emittenti di carte commerciali fintech come Brex, che sono diventati popolari negli ultimi anni. Dalla sua fondazione nel 2017, la società ha raccolto 54 milioni di dollari da investitori tra cui Point72, B Capital, March Capital, Reciprocal Ventures e FinTech Collective, ed è sulla buona strada per raddoppiare il volume di spesa di 1,1 miliardi di dollari elaborato lo scorso anno.

Perché ti sei concentrato sul servizio delle banche tradizionali? Il nostro punto di vista è piuttosto semplice: nessuno vuole davvero cambiare banca. Mi sono trasferito negli Stati Uniti ed ero in HSBC, ed eccomi qui 16 anni dopo, nonostante il loro livello di servizio sia davvero scarso negli Stati Uniti, ancora con HSBC. E se è difficile per i consumatori cambiare, è ancora più difficile per le aziende cambiare. Abbiamo ritenuto di poter servire al meglio i clienti fornendo la nostra tecnologia come livello al di sopra delle tradizionali capacità bancarie in modo da poter ora creare esperienze utente moderne che consentano alle piccole imprese di interagire e ottenere l’accesso a diverse tecnologie come le carte virtuali.

Perché pensi che le banche tradizionali vincano in un contesto di tassi in aumento? Quando si entra in un contesto di tassi di interesse elevati, improvvisamente il capitale di costo diventa davvero importante. La realtà di queste banche affermate è che hanno bilanci molto, molto profondi e hanno il costo del capitale più basso. Le persone sono state in grado di superarlo nel fintech perché sono state in grado di raccogliere denaro a così basso costo. Ma ora devono pagare quel debito quando essenzialmente quel numero di debiti continua a salire e questo diventa una vera preoccupazione per le aziende che non generano entrate e margini sufficienti per essere in grado di pagare quei costi. Quindi, per definizione, quando entriamo in questo ciclo, le istituzioni finanziarie affermate con un basso costo del debito sono in grado di fornire capitale a consumatori, piccole imprese, grandi imprese a un livello molto più economico.

Servi qualche sfidante fintech? No, non lo facciamo. Crediamo fermamente che diluisca il messaggio se provi a fare entrambe le cose contemporaneamente perché stai parlando da entrambi i lati della bocca. Quindi siamo molto concentrati sul dire di no, aiuteremo le istituzioni consolidate a promuovere queste esperienze più moderne. Lasciamo sul tavolo le entrate a breve termine [by not serving fintechs]? Assolutamente, ma sono entrate a breve termine. Sono tutto incentrato sul lungo termine e sulla longevità del business.

Avete in programma di facilitare i pagamenti da conto a conto? Abbiamo iniziato concentrandoci sulle carte perché l’economia dei pagamenti con carte commerciali ha molto senso. I pagamenti da conto a conto, sfortunatamente, oggi sono qualcosa su cui molte persone hanno molto volume, ma non molte di loro ci guadagnano. La realtà è che, in questo ambiente, le fintech hanno bisogno di stare in piedi con le nostre gambe e avere un vero business.