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La Federal Deposit Insurance Corporation e BlackRock sono dirette ad una resa dei conti a gennaio sugli sforzi delle autorità di vigilanza statunitensi per intensificare la supervisione degli investitori che assumono grandi quote in banche di piccole e medie dimensioni.
La FDIC ha concesso al colosso degli investimenti da 11,5 trilioni di dollari tempo fino al 10 gennaio per accettare le nuove misure di conformità proposte ogni volta che possiede più del 10% delle azioni in circolazione nelle banche supervisionate dalla FDIC, hanno detto persone a conoscenza della situazione.
Alcuni politici e regolatori sono sempre più preoccupati per il crescente potere di BlackRock, Vanguard e State Street a seguito della vasta ondata di denaro che affluisce nei fondi “passivi” che acquistano ogni società inclusa in un indice.
Questi critici temono che la portata delle partecipazioni possa consentire ai grandi gestori di fondi passivi di influenzare aziende vitali per l’economia, spingendole, ad esempio, ad affrontare il cambiamento climatico.
La scorsa settimana Vanguard ha raggiunto un accordo in cui ha promesso di attestare alla FDIC che sarebbe rimasto un investitore passivo per un gruppo di banche molto più ampio rispetto al passato. Il nuovo gruppo comprende istituti di credito che fanno parte di una holding bancaria più grande. Vanguard ha inoltre accettato per la prima volta una supervisione specifica da parte della FDIC per garantire il rispetto dei suoi “accordi di passività”.
Ma BlackRock e i gruppi del settore degli investimenti si sono lamentati del fatto che il rafforzamento dei requisiti dell’accordo di passività della FDIC duplicherebbe la supervisione della Federal Reserve americana, aumenterebbe i costi di conformità e renderebbe i titoli bancari investimenti meno desiderabili.
“BlackRock si oppone fermamente alla proposta, che danneggerebbe gli investitori, interromperebbe il flusso di capitali verso l’economia e minerebbe l’efficacia” del quadro normativo esistente, ha scritto il gruppo in una lettera di commento di ottobre.
All’inizio di dicembre BlackRock ha proposto alla FDIC la propria versione di accordi di passività che non includeva le misure di conformità su cui Vanguard ha ora accettato. L'autorità di vigilanza ha contattato BlackRock venerdì dopo aver reso pubblico l'accordo di Vanguard e ha fissato la scadenza del 10 gennaio per firmare qualcosa di simile, hanno detto persone a conoscenza della situazione.
Il direttore della FDIC Jonathan McKernan, che ha pubblicamente spinto per nuovi accordi di passività, ha ripetutamente affermato che sono essenziali solide misure di conformità.
Trentanove banche comunitarie e regionali statunitensi sono direttamente colpite dalla lotta per la conformità perché BlackRock possiede più del 10% di ciascuna di esse.
La FDIC ha posticipato più volte la scadenza per gli accordi di passività dopo averla inizialmente fissata al 31 ottobre. Si prevede che l'organismo di vigilanza avrà un nuovo presidente e diversi nuovi membri del consiglio dopo che Donald Trump si sarà insediato come presidente degli Stati Uniti il 20 gennaio.
BlackRock e la FDIC hanno rifiutato di commentare. State Street non è stata toccata dalla battaglia perché è una banca e quindi già regolamentata in modo più severo.