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La compagnia assicurativa francese Axa ha avviato trattative esclusive per vendere la sua divisione di gestione degli investimenti a BNP Paribas per 5,1 miliardi di euro, in un accordo che creerebbe uno dei maggiori operatori in Europa.
L'operazione prevista creerebbe un'attività all'interno della banca francese con 1,5 trilioni di euro di asset in gestione, che continuerebbe a fornire servizi di investimento ad Axa nell'ambito di una partnership a lungo termine.
Se finalizzato, l'accordo rappresenterebbe l'ultimo esempio di consolidamento nel settore europeo della gestione patrimoniale, in quanto le aziende cercano acquisizioni per aumentare la propria dimensione e accedere a nuove aree di crescita.
Il direttore generale di BNP Jean-Laurent Bonnafé ha affermato che la sua attività di gestione patrimoniale avrà una “dimensione critica in asset pubblici e alternativi”, consentendole di “servire la sua base di clienti di assicuratori, fondi pensione, reti bancarie e distributori in modo più efficiente”.
Amundi rimarrà la più grande attività di gestione degli investimenti pure play in Europa. Ha quasi 2,2 trilioni di € in asset in gestione.
Axa ha affermato che la decisione di vendere la sua divisione di gestione patrimoniale aveva lo scopo di semplificare le operazioni e concentrarsi sulla sua attività assicurativa principale.
Thomas Buberl, amministratore delegato di Axa, ha affermato che la decisione è stata presa “nel contesto di un settore della gestione patrimoniale in rapido consolidamento e altamente competitivo”.
Ha aggiunto che l'accordo proposto creerebbe un “gestore patrimoniale globale con un'offerta di prodotti più ampia e un obiettivo comune per rafforzare la propria posizione di leader negli investimenti responsabili”.
Secondo i termini previsti dell'accordo con BNP, l'assicuratore riceverebbe un ricavato in contanti di 5,1 miliardi di euro per la sua divisione di gestione degli investimenti, più 0,3 miliardi di euro per la vendita collegata di Select, un'unità di Axa che fornisce servizi di fondi.
L'acquisizione pianificata è di grande importanza per BNP, che ha accumulato un capitale dalla vendita per 16,3 miliardi di dollari della Bank of the West negli Stati Uniti, annunciata nel 2021.
BNP ha utilizzato in parte i proventi per riacquisti di azioni proprie e in precedenza aveva manifestato interesse per piccole operazioni.
Axa ha affermato che parte del ricavato dalla vendita della sua divisione di gestione degli investimenti sarà utilizzato per il riacquisto di azioni proprie.
Si prevede che la cessione si tradurrà in un guadagno netto una tantum di 2,2 miliardi di euro per Axa, ma ridurrà anche gli utili sottostanti di 0,4 miliardi di euro su base annua.
Axa ha pubblicato i suoi risultati semestrali per il 2024, segnalando che i ricavi della gestione patrimoniale sono aumentati del 5% rispetto allo stesso periodo del 2023, trainati da commissioni di gestione e performance più elevate.
I ricavi derivanti dall'assicurazione danni e infortuni sono aumentati del 7 percento. L'utile netto è aumentato del 5 percento, arrivando a 4 miliardi di euro.