Exxon e Chevron condividono $ 100 miliardi di profitti dopo l’aumento dei prezzi del petrolio

Si prevede che ExxonMobil e Chevron incasseranno quasi 100 miliardi di dollari di profitti combinati dal 2022, mentre i colossi petroliferi statunitensi capitalizzeranno l’aumento dei prezzi dei combustibili fossili a seguito dell’invasione russa dell’Ucraina.

La miniera d’oro dei profitti è vista dalle major petrolifere come una rivendicazione dopo che le società hanno resistito alle pressioni degli attivisti e di alcuni azionisti per allontanarsi dalle loro principali attività di petrolio e gas e ridurre drasticamente le emissioni che provocano il riscaldamento climatico.

Exxon avrebbe dovuto registrare oltre 56 miliardi di dollari di profitti nel 2022 e Chevron dovrebbe raggiungere i 37 miliardi di dollari, massimi record per entrambe le società, secondo le stime di Wall Street compilate da S&P Capital IQ.

È una netta inversione rispetto a 18 mesi fa, quando le società stavano ancora lottando per riprendersi dal crollo dei prezzi del greggio causato dalla pandemia di coronavirus e vacillando per le pungenti sconfitte degli azionisti sulle loro strategie climatiche. La pressione sulle società ha raggiunto il picco quando Exxon ha perso il controllo di tre seggi nel consiglio di amministrazione a favore dell’hedge fund attivista Engine No. 1 lo scorso maggio.

Ma le aziende hanno ampiamente resistito agli appelli a rivedere le loro strategie. L’amministratore delegato di Exxon, Darren Woods, ha dichiarato di recente che l’anno eccezionale della società è stata la prova che è “sulla strada giusta”.

Exxon ha svelato i piani per riacquistare $ 50 miliardi di azioni proprie fino al 2024, inclusi i circa $ 15 miliardi di azioni che aveva già riacquistato. Ha anche aumentato il dividendo all’inizio del 2022. Chevron afferma che riacquisterà circa 15 miliardi di dollari di azioni.

L’attenzione ai riacquisti di azioni ha suscitato l’ira politica in un momento in cui i consumatori pagano alti prezzi dell’energia, che hanno alimentato tassi di inflazione alti da decenni negli Stati Uniti e in Europa.

Amos Hochstein, il principale consulente energetico internazionale del presidente Joe Biden, ha dichiarato a dicembre al MagicTech che l’attenzione sui riacquisti di azioni proprie era “antiamericana” e le società dovrebbero invece fare di più per aumentare l’offerta e raffreddare i prezzi.

Ma i grandi rendimenti per gli azionisti e gli elevati prezzi dell’energia sono stati un vantaggio per gli investitori, portando i prezzi delle azioni delle società a nuovi massimi nel 2022 nonostante la più ampia svendita del mercato, sebbene siano leggermente diminuiti nelle ultime settimane. Le azioni di Exxon hanno chiuso l’anno a circa 110 dollari per azione venerdì, in aumento dell’80% dalla fine del 2021. Quelle di Chevron sono aumentate del 53%, chiudendo a circa 180 dollari per azione.

Entrambe le società sostengono che il petrolio e il gas alimenteranno l’economia globale per decenni a venire, nonostante gli sforzi diffusi per allontanare l’economia dai combustibili fossili per combattere il cambiamento climatico.

Le prospettive energetiche a lungo termine recentemente pubblicate dalla Exxon prevedono che la domanda di petrolio continuerà a crescere almeno fino alla fine del 2040. Prevede che il mondo consumerà milioni di barili al giorno in più rispetto a oggi nel 2050, quando molti governi diranno che vogliono che le loro economie hanno zero emissioni nette di carbonio. Il consumo di gas naturale crescerà di quasi il 50% in quel periodo, prevede Exxon.

Questa prospettiva contrasta con la sua rivale britannica BP, che si è impegnata a dimezzare la sua produzione di petrolio entro il 2030 e afferma di aspettarsi che la domanda di petrolio inizi a diminuire dall’inizio del prossimo decennio e sia inferiore di almeno il 20% entro il 2050.

L’amministratore delegato di Chevron, Mike Wirth, ha recentemente dichiarato al FT che i combustibili fossili continueranno a “far funzionare il mondo. . . tra 20 anni”.

Le prospettive rialziste della domanda di combustibili fossili stanno sostenendo i piani delle aziende di espandere la produzione nei prossimi anni, anche se affermano che investiranno più denaro in investimenti a basse emissioni di carbonio come la cattura e lo stoccaggio del carbonio, l’idrogeno e i biocarburanti.

Exxon prevede di attingere a giacimenti petroliferi come il Permiano in Texas e New Mexico, nonché giacimenti in acque profonde in Guyana e Brasile per aumentare la sua produzione di circa il 15% entro il 2027.

Carbon Tracker, un think tank focalizzato sul clima, ha affermato in un recente rapporto che i piani di crescita a lungo termine dei combustibili fossili non erano al passo con gli obiettivi climatici dei governi ai sensi dell’accordo di Parigi e mettevano a rischio le loro finanze.

“Le aziende stanno impegnando decine di miliardi in progetti che difficilmente si romperanno anche se i governi manterranno i loro impegni sul clima e gli investitori devono essere consapevoli delle implicazioni”, ha affermato Mike Coffin, analista del gruppo.