I file FTX: le autorità statunitensi delineano un caso tentacolare contro lo scambio di criptovalute

Un anno fa Sam Bankman-Fried ha abbandonato i suoi caratteristici pantaloncini e la sua maglietta per un abito e si è seduto davanti alla Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti come il volto accettabile delle criptovalute. I legislatori non potevano vedere che sotto il tavolo i lacci delle sue scarpe erano sciolti.

Bankman-Fried aveva molto più di un abbigliamento sciatto da nascondere. Questo martedì, l’uomo una volta accolto a Washington per la sua innovativa visione normativa doveva testimoniare di nuovo, ma questa volta per spiegare perché il suo scambio di criptovaluta FTX, valutato a $ 32 miliardi solo a gennaio, era imploso.

Ora le sue apparizioni pubbliche nei prossimi mesi saranno riservate alle aule di tribunale. Qualche ora prima di dover testimoniare, Bankman-Fried è stato arrestato alle Bahamas e accusato di frode da tre diverse autorità statunitensi. Il trentenne, un tempo il ragazzo d’oro delle criptovalute, deve affrontare cause penali e civili e potenzialmente una pena detentiva di oltre 100 anni. Un procuratore statunitense questa settimana l’ha definita “una delle più grandi frodi finanziarie nella storia americana”.

Per ironia della sorte, le sue parole al Congresso lo scorso dicembre, propagandando i suoi controlli del rischio “trasparenti”, “robusti”, “coerenti” come modello per i principali mercati finanziari statunitensi, appaiono ora nella lunga lista di accuse contro di lui.

La Securities and Exchange Commission, che ha presentato accuse civili insieme a un’accusa penale da parte del Dipartimento di Giustizia, sostiene che questa sia stata una delle tante bugie che il fondatore di FTX ha raccontato come parte di una frode durata anni per arricchirsi incanalando denaro ai clienti affidati a FTX per la sua società commerciale privata, Alameda Research.

“Questo ragazzo era il manifesto degli scambi stabili. L’idea era che avrebbe portato sul mercato una certa dose di sanità mentale”, ha dichiarato Charles Whitehead, professore alla Cornell Law School. “E poi si scopre che è stata questa confraternita giù alle Bahamas e tutte queste cose terribili.”

I legami tra Alameda, fondata nel 2017, e FTX, la sede di negoziazione da lui lanciata nel 2019, sono cruciali per il caso contro Bankman-Fried.

“Fin dall’inizio, Bankman-Fried ha dirottato in modo improprio le risorse dei clienti verso il suo hedge fund crittografico privato, Alameda Research, e poi ha utilizzato quei fondi dei clienti per effettuare investimenti di rischio non divulgati, sontuosi acquisti immobiliari e grandi donazioni politiche”, sostiene la SEC.

Le accuse, presentate circa un mese dopo il fallimento di FTX, segnano una rapida azione di punizione da parte delle autorità statunitensi. Ma i cani da guardia sono stati anche criticati per non aver individuato la presunta frode prima che crollasse sotto il suo stesso peso. Nelle udienze di questa settimana, la senatrice Kyrsten Sinema ha affermato che i caricatori sono stati “reattivi, non proattivi e francamente era il minimo che il governo potesse fare”.

Le accuse ora mosse contro Bankman-Fried ritraggono quella che questa settimana il membro del Congresso Ritchie Torres ha definito una “relazione incestuosa” tra Alameda e FTX.

La società di trading ha fornito liquidità vitale per avviare lo scambio FTX e l’ha aiutata a salire in cima al mondo degli asset digitali, elaborando $ 20 miliardi in transazioni giornaliere al suo apice. Nel frattempo, Alameda avrebbe beneficiato di un trattamento speciale segreto, tra cui transazioni più veloci, la capacità di eseguire saldi negativi, l’esenzione dalla liquidazione su operazioni eccessivamente estese e, cosa più importante, un’offerta quasi illimitata di prestiti dai caveau dei clienti di FTX, secondo la SEC e il Commodity Futures Trading Commission.

Alameda ha anche accettato miliardi di depositi in contanti sui suoi conti bancari da clienti FTX, che “ha speso per le proprie operazioni commerciali e per espandere l’impero di Bankman-Fried”, ha affermato la SEC.

Bankman-Fried ha negato illeciti intenzionali e ha tentato in una serie di interviste ai media prima del suo arresto di dipingere il crollo delle sue società come risultato di un’estrema cattiva gestione. All’inizio di questa settimana, l’avvocato di Bankman-Fried ha affermato che il fondatore di FTX stava “esaminando le accuse con il suo team legale e considerando tutte le sue opzioni legali”.

Ha affermato che il denaro è trapelato ad Alameda per errore e che era in gran parte all’oscuro di come l’azienda commerciale lo avesse speso. Sebbene fosse il proprietario di maggioranza di entrambe le società, si è dimesso dalla carica di amministratore delegato di Alameda dopo aver lanciato FTX.

Le accuse sostengono che la separazione pubblica tra Alameda e FTX fosse cosmetica. Nella sua causa contro il fondatore dell’exchange e le due società, la CFTC ha affermato che Bankman-Fried “ha mantenuto l’autorità decisionale diretta su tutte le principali decisioni commerciali, di investimento e finanziarie di Alameda” ed era in contatto quasi costante con i dirigenti della società commerciale . Il nuovo management che gestisce FTX e Alameda in bancarotta ha rifiutato di commentare.

Gli ex dipendenti affermano di aver visto spesso Caroline Ellison, amministratore delegato di Bankman-Fried e Alameda, che a volte erano partner romantici e coinquilini, camminare nel parcheggio del complesso degli uffici di Nassau delle società, bloccati in lunghe conversazioni.

Bankman-Fried ha anche ammesso in un’intervista al MagicTech all’inizio di questo mese di essere stato coinvolto in discussioni sulla salute finanziaria di Alameda a giugno, quando i prezzi delle criptovalute stavano crollando. La crisi del mercato ha inflitto pesanti perdite ad Alameda, che contemporaneamente ha dovuto affrontare richieste di rimborso di grandi quantità di prestiti.

Le agenzie statunitensi affermano che Bankman-Fried ha diretto personalmente un salvataggio di Alameda con i soldi dei clienti e un insabbiamento di enormi importi stanziati da FTX. In primavera, ha spostato la passività di 8 miliardi di dollari di Alameda sul conto FTX di un individuo senza nome, che Bankman-Fried ha definito “il conto del nostro amico coreano” e “lo strano conto coreano”, secondo la CFTC.

Bankman-Fried è intervenuta anche per assicurarsi che la sua società commerciale fosse esentata dal pagamento degli interessi sulle sue posizioni FTX, come normalmente dovevano fare gli altri clienti, afferma la SEC.

A settembre, Bankman-Fried stava pensando di chiudere la società commerciale. In un documento interno, ha scritto che i cattivi scambi di Alameda erano “costati di più [expected value] di tutti i soldi che Alameda ha mai fatto o mai farà”, secondo la CFTC.

Ma ha anche riflettuto sul rapporto profondamente intrecciato tra Alameda e FTX. “Dato l’importo che Alameda sta facendo, non possiamo davvero chiuderlo”, ha concluso Bankman-Fried.

All’inizio di novembre, un rapporto di Coindesk sulla salute finanziaria di Alameda ha spinto i clienti a ritirare i propri depositi da FTX. Ma i soldi non c’erano.

Lunedì pomeriggio, Bankman-Fried ha dichiarato online che “non credeva” che sarebbe stato arrestato se avesse messo piede negli Stati Uniti. In un certo senso aveva ragione. Ma la giustizia americana ha le braccia lunghe. Ore dopo, la polizia delle Bahamas ha bussato alla sua porta.