Una nuova generazione di criptovalute di alto livello sta espandendo il rischio con nuove forme di prestiti di attività digitali, tre anni dopo che un crollo del mercato ha innescato un'ondata di insolvenze per i finanziatori in tutto il settore.
Un prestatore con sede a San Francisco chiamato Divine Research afferma di aver esteso circa 30.000 prestiti a breve termine non backed da dicembre, lavorando con il gruppo di criptovalute di Iris, scansione dell'iride del capo di Openai, per identificare i mutuatari.
I prestiti crittografici – una parte altamente rischiosa del mercato delle attività digitali – sono esplose nel 2022 dopo una caduta dei prezzi delle criptoasset ha innescato una spirale di inadempienze e fallimenti, culminando nel crollo dello scambio FTX.
Il cosiddetto inverno crittografico che seguì è durato per quasi due anni. Ma l'abbraccio sfacciato del presidente degli Stati Uniti Donald Trump delle risorse digitali ha restituito gli investitori inondati nel mercato. Il prezzo di Bitcoin ha corso per registrare i massimi e le principali istituzioni finanziarie come JPMorgan stanno prendendo in considerazione l'idea di immergersi nei prestiti crittografici.
“Stiamo prestito a persone medie come insegnanti delle scuole superiori, venditori di frutta … Fondamentalmente chiunque abbia accesso a Internet può ottenere l'accesso ai nostri fondi”, ha detto al MagicTech, fondatore di Divine, Diego Estevez. “Questa è microfinanza sugli steroidi.”
Divine offre prestiti per un valore inferiore a $ 1.000 di StableCoin USDC di Circle-una risorsa crittografica che corrisponde al valore del dollaro USA-ai consumatori a corto di liquidità, principalmente all'estero. Descrive i suoi mutuatari come sottoserviti dalle “istituzioni tradizionali”.
Utilizza il sistema di scansione dell'iride di Altman per assicurarsi che i mutuatari che inadempienti sui loro prestiti non possano creare un nuovo account. I prestiti sono principalmente con tassi di interesse fisso tra il 20 e il 30 %.
Tra i coetanei Divine c'è il gruppo Crypto 3Jane, che a giugno ha ricevuto $ 5,2 milioni in finanziamenti di seed dal paradigma del gruppo di venture capital, che in precedenza aveva investito in FTX.
L'avvio sta già estendendo le linee di credito USDC non collaterali sulla blockchain di Ethereum. 3jane afferma che i mutuatari devono mostrare “prove verificabili” di criptovalute, attività bancarie o flussi di cassa futuri per sostenere il prestito, ma non devono consegnare alcuna garanzia.
I prestiti non garantiti sono intrinsecamente rischiosi perché non ci sono attività disponibili per recuperare perdite se un mutuatario è inadempiente. Ma rappresenta un'enorme opportunità per l'industria delle criptovalute, dicono gli addetti ai lavori.
Le transazioni di credito sulla blockchain sono verificabili e permanenti, ma i critici sostengono che i problemi di anonimato e applicazione limitano il ricorso della tecnologia.
I prestiti predefiniti sul protocollo 3jane sono venduti alle agenzie di collezioni statunitensi.
3jane sta inoltre sviluppando una nuova piattaforma di prestito che coinvolgerebbe agenti di intelligenza artificiale, programmi che possono eseguire attività in base alle istruzioni dell'utente. Questi agenti sarebbero “a livello di programmazione a seguire le alleanze di debito” e potrebbero quindi essere prestati a “a tassi molto più bassi”, afferma 3jane.
Crypto Exchange, Exchange Crypto Exchange a marzo, ha dichiarato di aver collaborato con Altman's Openai per creare agenti di intelligenza artificiale con i propri portafogli cripto e “dotati di capacità commerciali e monetarie”.
Un altro protocollo chiamato Wildcat è costruito per i market makers e le società di trading di criptovalute che cercano di stabilire “linee di credito altamente personalizzabili, a tasso fisso, sottocampionali” utilizzando Ethereum, il secondo più grande ecosistema crittografico. Finora sono stati prestati circa $ 170 milioni sulla sua piattaforma.
Come i coetanei Clearpool e Truefi, Wildcat consente all'approvazione di “mutuatari di creare mercati in cui specificano le proprie condizioni, come i tassi di interesse, la maturità [and] Capacità massima del prestito “, ha affermato Evgeny Gaevoy, consulente Wildcat e amministratore delegato di Crypto Market Maker Wintermute.
“In caso di inadempienza, i finanziatori si coordinano direttamente tra loro per cercare ricorso”, ha aggiunto.
Per i tassi di default divini, per il primo prestito, hanno preso in media circa il 40 %, ha affermato Estevez. Alti tassi di interesse “compensano queste perdite”, ha aggiunto, e i token gratuiti emessi a chiunque scansiona l'occhio usando il mondo possono anche essere “parzialmente” recuperati.
La maggior parte dei mutuatari di Divine non sono utenti regolari di criptovaluta prima di iscriversi. Lo schema è stato pilotato in Argentina, che ha subito anni di ripida inflazione. I prestiti sono finanziati dai depositi di individui, che Estevez ha affermato che in genere sono persone che cercano “buoni rendimenti”.
“Chiunque può fornire liquidità. Abbiamo progettato il sistema in modo tale che dopo aver tenuto conto delle tariffe predefinite e [interest] Tariffe offerte, i fornitori faranno sempre un profitto “, ha affermato.
I prestiti crittografici finanziati dagli individui erano al centro dell'incidente del 2022, quando istituti di credito come Celsius e Genesis non erano in grado di rimborsare i loro depositanti e presentare fallimento.
L'amministratore delegato di Celsius Alex Mashinsky è stato condannato a 12 anni di prigione per frode e manipolazione del mercato.
Genesis ha accettato un accordo da 2 miliardi di dollari per risolvere una causa causata dal procuratore generale di New York, sostenendo che ha frodato più di 230.000 investitori. La Genesi non ha riconosciuto illecito nel caso.
I prestiti non garantiti costituiscono una piccola frazione del mercato dei prestiti di criptovalute da miliardi di dollari, dove dominano gruppi tra cui Coinbase, Tether e Galaxy.
Le principali banche di Wall Street hanno anche iniziato a prolungare prestiti collaterali ad alcuni possessori di criptovalute. Cantor Fitzgerald all'inizio di questo mese ha annunciato un'iniziativa “Bitcoin Financing Business” da $ 2 miliardi per fornire leva finanziaria agli investitori che detengono le risorse digitali più preziose del mondo.
Il MagicTech ha riferito questa settimana che JPMorgan sta prendendo in considerazione i prestiti contro le partecipazioni di criptovaluta dei clienti.