Sblocca gratuitamente il Digest dell'editore
I legislatori svizzeri hanno attribuito il fallimento del Credit Suisse ad “anni di cattiva gestione” da parte dei suoi leader e hanno criticato il regolatore finanziario del paese, Finma, per avergli concesso uno sgravio dai requisiti di capitale negli anni precedenti il suo collasso.
La storica inchiesta politica, solo la quinta nella storia della Svizzera, si è fermata prima di attribuire la colpa alle autorità di regolamentazione per il fallimento di una delle sue più grandi banche.
Tuttavia, ha criticato la Finma per aver concesso a Credit Suisse uno sgravio sull’importo del capitale che doveva detenere in base a un cosiddetto filtro regolamentare, che di fatto ha permesso alla banca di gonfiare il valore delle sue filiali estere, definendo la mossa del 2017 “incomprensibile”. .
“La responsabilità della perdita di fiducia [Credit Suisse] e la sua situazione precaria, che ne ha minacciato l’esistenza nel marzo 2023, è imputabile al suo consiglio di amministrazione e al management negli ultimi anni”, ha affermato la commissione. “Si sono mostrati recalcitranti ai numerosi interventi della Finma”.
La commissione, conosciuta con l'acronimo PUK, ha svolto il suo lavoro a porte chiuse e ha esaminato se le autorità svizzere hanno agito correttamente durante la crisi che ha portato l'anno scorso al salvataggio architettato dallo Stato di Credit Suisse da parte della rivale UBS.
È stata istituita poco dopo la conclusione dell’accordo con UBS nel marzo 2023 ed è solo la quinta commissione parlamentare mai istituita per indagare sul ramo esecutivo svizzero, e la prima in quasi tre decenni.
Il rapporto è destinato a influenzare la futura regolamentazione di UBS, che negli ultimi mesi è stata ai ferri corti con l’establishment svizzero sulla proposta di nuove regole che aumenterebbero significativamente i requisiti patrimoniali per le sue filiali estere.
Il PUK chiede in Svizzera «disposizioni più efficaci per le banche di rilevanza sistemica». Si afferma inoltre che la legislazione del Paese “troppo grande per fallire” per i finanziatori si concentra troppo sulla Svizzera, non è stata progettata per una crisi di fiducia e trascura importanti indicatori di mercato.
Dopo la scomparsa di Credit Suisse, il governo svizzero e la Finma hanno valutato una serie di misure per migliorare la stabilità del sistema finanziario svizzero, la cui reputazione è stata colpita dal fallimento dell'istituto di credito 167enne.
Tra le misure allo studio figurano l’imposizione di requisiti patrimoniali aggiuntivi a UBS e il conferimento di maggiori poteri alla Finma.
In aprile il Consiglio federale svizzero ha proposto alcune misure, tra cui l’obbligo per le banche con filiali internazionali di detenere capitale aggiuntivo.
Anche se non ha detto esplicitamente come sarebbero stati calcolati i nuovi requisiti patrimoniali, gli analisti hanno stimato che UBS potrebbe essere obbligata a detenere tra i 15 e i 25 miliardi di dollari di capitale aggiuntivo sotto il nuovo regime.
“Qualsiasi aggiustamento alla corrente [regulatory] Il regime deve essere mirato, proporzionato e allineato a livello internazionale, bilanciando stabilità finanziaria e impatto economico”, ha affermato UBS in una nota.
UBS ha aggiunto che il rapporto PUK conferma che il collasso di Credit Suisse è stato “causato da anni di errori strategici, cattiva gestione e dipendenza da sostanziali concessioni normative”.
Il PUK ha anche riconosciuto che le autorità hanno impedito una crisi finanziaria globale nel marzo 2023 quando hanno orchestrato la vendita della banca a UBS.