I prezzi del petrolio sono scesi bruscamente venerdì poiché le crescenti preoccupazioni per l’indebolimento della domanda di carburante in Cina hanno superato i timori che l’offerta russa potrebbe diminuire il mese prossimo quando entreranno in vigore sanzioni UE più severe sulle sue esportazioni di greggio.

Il West Texas Intermediate, il benchmark statunitense, è sceso di oltre il 4% a 78,50 dollari al barile, il prezzo più basso da settembre. Anche la curva dei future sul WTI è passata a un lieve contango, una struttura di mercato in cui il prezzo a termine di un contratto è più costoso del prezzo a pronti e che riflette la percezione di un eccesso di offerta. Il greggio Brent, l’indicatore internazionale, è sceso del 3,3%.

La svendita anticipata di venerdì ha fatto scendere i prezzi del petrolio negli Stati Uniti di circa il 10% questa settimana e del 15% al ​​di sotto dei massimi raggiunti in ottobre dopo che il cartello Opec+ ha sfidato le pressioni degli Stati Uniti per annunciare un piano per tagliare la produzione nel tentativo di sostenere un mercato del greggio indebolito .

All’inizio di questa settimana, l’Agenzia internazionale dell’energia ha ridotto le sue previsioni sulla crescita del consumo globale di petrolio per il prossimo anno, citando una “miriade di venti contrari” per la domanda, tra cui “l’aumento delle probabilità di recessione, l’economia persistentemente debole della Cina, la crisi energetica dell’Europa” e il rafforzamento del dollaro.

Per quanto riguarda le azioni, le azioni statunitensi sono leggermente aumentate poiché gli investitori hanno bilanciato i dati che mostrano un allentamento dell’inflazione nella più grande economia del mondo contro gli avvertimenti aggressivi della Federal Reserve.

Il benchmark di Wall Street, l’S&P 500, ha guadagnato lo 0,1% e il Nasdaq Composite, fortemente tecnologico, ha scambiato tra guadagni e perdite.

Le mosse sono arrivate dopo che le azioni statunitensi sono scese giovedì, spinte da un avvertimento di James Bullard, presidente della St Louis Fed, secondo cui i precedenti aumenti dei tassi di interesse hanno avuto “solo un effetto limitato sull’inflazione osservata”. Il tasso ufficiale principale della banca centrale potrebbe salire almeno tra il 5 e il 5,25 per cento, ha detto Bullard, al di sopra del livello prezzato dai mercati.

Il consenso del mercato rimane che la Fed alzerà i tassi di 0,5 punti percentuali alla prossima riunione di dicembre, il che porrebbe fine a una serie di quattro aumenti consecutivi di 0,75 punti percentuali.

I commenti di Bullard hanno innescato una leggera svendita dei titoli di stato statunitensi, con il rendimento dei Treasury a due anni, particolarmente sensibile alle aspettative sui tassi di interesse, che venerdì ha aggiunto altri 0,02 punti percentuali al 4,47%. Il rendimento del Treasury a 10 anni di riferimento è salito di 0,04 punti percentuali al 3,81% quando il prezzo del titolo è sceso.

L’indice del dollaro, che replica la valuta rispetto a un paniere di sei dei suoi pari, ha guadagnato lo 0,1%, sebbene sia sceso di oltre il 4% a novembre.

Jim Paulsen, chief investment strategist presso The Leuthold Group, una società di ricerca, ha affermato che è stata fissata una combinazione dell’impatto ritardato delle politiche monetarie e fiscali restrittive, della forza del dollaro e del crescente divario tra i rendimenti dei Treasuries a due e a 10 anni a “rallentare significativamente” la crescita economica reale negli Stati Uniti.

“Entro il primo trimestre del prossimo anno, la nostra ipotesi è che la principale preoccupazione di consenso sarà la recessione piuttosto che l’inflazione”, ha detto Paulsen.

Altrove nei mercati azionari, lo Stoxx 600 europeo ha guadagnato l’1,2% e il FTSE di Londra è salito dello 0,5%.

Le azioni asiatiche sono scese venerdì, aggiungendosi alle perdite all’inizio della settimana. L’indice Hang Seng di Hong Kong ha chiuso in calo dello 0,3%, il CSI 300 cinese è sceso dello 0,5% e il Kospi della Corea del Sud è salito dello 0,1%. Il giapponese Topix ha chiuso piatto.