Ho il forte sospetto che mia figlia, che ha ricevuto i risultati dell'A-level questa settimana, non abbia la più pallida idea di chi sia Gordon Brown. Immagino che neanche la maggior parte della sua classe ne abbia idea. Ma penso che molti di loro potrebbero volerlo ringraziare nei prossimi mesi per aver lanciato un piano di risparmio per bambini chiamato Child Trust Fund (CTF), quando era cancelliere.
Ogni bambino nato nell'anno accademico di mia figlia aveva diritto a un buono da £250, che i genitori potevano investire in un conto azionario o in contanti. Ne ricevevano altre £250 quando il bambino raggiungeva i sette anni. Ai bambini provenienti da contesti a basso reddito venivano dati importi maggiori e il programma incoraggiava i familiari ad aggiungere fino a £1.200 all'anno.
Nel 2011, il programma è stato chiuso ai nuovi entranti, ma la sua eredità sopravvive sotto forma di Junior Isa, un involucro fiscale che non prevede i voucher governativi ma con limiti di risparmio o investimento annuali più elevati, fino a £ 9.000 esenti da tasse nell'anno fiscale corrente. Molti CTF, come quello di mia figlia, si sono convertiti in Junior Isa.
Abbiamo contribuito nel corso degli anni affinché, una volta compiuti i 18 anni e terminati gli A-level, si trovasse in una posizione fortunata per qualsiasi cosa avesse scelto di fare in seguito. Anche se non fortunata come altri, a quanto pare.
Secondo una nuova richiesta di libertà di informazione, i principali investitori Junior Isa del Regno Unito hanno accumulato somme superiori a £ 750.000. I primi 50 bambini hanno somme in media di £ 761.000, il che significa che possono aspettarsi di diventare milionari a 20 anni, secondo il gestore patrimoniale RBC Brewin Dolphin, che ha richiesto i dati a HM Revenue & Customs.
Oltre 370 hanno montepremi superiori a £200.000, in aumento rispetto ai 40 dell'anno scorso. E il numero con più di £100.000 nel montepremi è più che triplicato in un anno, arrivando a 1.910.
Come si fa ad arrivare a queste somme? Per trasformare i 17 anni di contributi massimi (più le 500 sterline del CTF governativo) — che ammontano a 63.436 sterline — in 761.100 sterline, sarebbero stati necessari rendimenti annualizzati di poco meno del 32 percento nel periodo, afferma RBC Brewin Dolphin. Chi gestisce gli investimenti di questi ragazzi, Warren Buffett?
I loro genitori potrebbero essere professionisti, riflette il gestore degli investimenti Rob Burgeman. Anche così, questo deve aver comportato una strategia ad altissimo rischio, forse investendola in un titolo ad alta crescita, come Nvidia. Anche con alcuni dei giganti della tecnologia, come Microsoft o Amazon, avresti comunque dovuto fare trading frequentemente, sincronizzando correttamente i mercati, per ottenere quel risultato.
Oppure forse i loro genitori lavoravano per, o fondavano, piccole società quotate all'Aim, e avevano la sicurezza di sostenere l'attività (nel rispetto delle regole sull'insider trading, ovviamente).
Qualunque siano le ragioni, Burgeman afferma: “Questo tipo di crescita turbocompressa semplicemente non può essere generata attraverso un paziente risparmio in contanti”. Non sto scherzando: nello stesso periodo di tempo, gli stessi contributi a un Jisa in contanti sarebbero cresciuti fino a £ 66.000.
Fortunatamente, posso dire a mia figlia che non abbiamo lasciato i suoi soldi in un prodotto in contanti, dove il denaro avrebbe fatto fatica a battere l'inflazione. Ma, mani in alto, probabilmente avrei potuto fare un investimento migliore: abbiamo optato per un tracker perché non volevo rischiare di sottoperformare la media. Col senno di poi, penso di essere stato troppo cauto. Ma vorrei anche che imparasse che quando si tratta di investire a lungo termine, l'interesse composto significa che la mediocrità non è una brutta cosa a cui aspirare.
Almeno non abbiamo lasciato i suoi soldi in un prodotto CTF legacy dove avrebbero potuto continuare ad accumulare commissioni annuali dell'1,5 percento, erodendo i rendimenti. O perderli del tutto. Si stima che 1,7 miliardi di sterline in CTF non siano stati reclamati, con i fornitori che affermano che le famiglie si sono trasferite e sono irrintracciabili. Ho detto a mia figlia: le sue amiche possono controllare se hanno soldi CTF usando i loro numeri di previdenza sociale e il sito web del governo.
Naturalmente, genitori e nonni stavano investendo per i loro figli molto prima che il CTF venisse lanciato. Ma ciò che il CTF ha fatto è stato assicurarsi che i soldi appartenessero assolutamente al bambino una volta compiuti i 18 anni, da qui il motivo per ringraziare l'ex membro per Kirkcaldy e Cowdenbeath.
I soldi di mia figlia sono ora passati a un Isa per adulti, che vale abbastanza da essere un aiuto sostanziale per le tasse universitarie. Ma se vuole spenderli tutti in interrail o imparare a pilotare un aereo, allora è un suo diritto.
L'ideale sarebbe che continuasse a investirlo. Potrebbe tenerlo nel fondo tracker e ritirarlo gradualmente, così da abituarsi agli alti e bassi del mercato azionario.
Vorrei anche che imparasse a conoscere i diversi tipi di investimenti. Interactive Investor, una piattaforma di investimento, ha scoperto che gli Junior Isa maturi hanno un peso leggermente maggiore rispetto ai trust di investimento e ai prodotti negoziati in borsa, che sono buoni settori da esplorare.
Potrebbe anche divertirsi a cercare opportunità per investire piccole somme in azioni diverse: molto probabilmente in marchi che già conosce: JD Wetherspoon non è una cattiva idea.
I ragazzi ricchi di Jisa potrebbero aver vinto alla lotteria degli investimenti, ma anche fondi molto più modesti possono incoraggiare i giovani a mettere in pratica una modesta personalizzazione del portafoglio, gettando le basi per pianificare con sicurezza il loro futuro finanziario.
Di per sé, questo vale quanto una laurea universitaria.
Moira O'Neill è una scrittrice freelance di denaro e investimenti. Email moira.o'[email protected], X: @MoiraONeillInstagram @MoiraOnMoney