Mercoledì le obbligazioni a lungo termine del governo del Regno Unito sono aumentate di più e le azioni hanno ridotto le perdite dopo che la Banca d’Inghilterra ha annunciato che avrebbe acquistato gilt a lungo termine nel tentativo di calmare le turbolenze del mercato.

In una dichiarazione di mercoledì, la BoE ha notato il recente “significativo repricing” del debito pubblico del Regno Unito e ha affermato che “se le disfunzioni in questo mercato continuassero o peggiorassero, ci sarebbe un rischio materiale per la stabilità finanziaria del Regno Unito”.

I rendimenti dei gilt a trent’anni, che all’inizio di mercoledì hanno toccato il massimo degli ultimi 20 anni di oltre il 5%, sono scesi al 4,42%. Secondo i dati di Tradeweb, il debito a lungo termine ha registrato il calo dei rendimenti più forte mai registrato in un singolo giorno, spostandosi fino allo 0,75%.

I rendimenti del debito a 10 anni sono scesi al 4,23% dal 4,59%. I rendimenti scendono quando gli investitori acquistano le obbligazioni, aumentando i prezzi.

Daniela Russell, Head of UK Rate Strategy presso HSBC ha dichiarato: “questa era la rassicurazione che il mercato stava aspettando”.

“L’annuncio di sospendere il suo programma di vendita di gilt e acquisto di obbligazioni a lunga scadenza è un grande sollievo per il mercato e lo stiamo vedendo con il calo dei rendimenti e l’appiattimento della curva”.

La sterlina e il debito pubblico del Regno Unito sono stati svenduti drasticamente da quando il cancelliere Kwasi Kwarteng ha annunciato il suo piano per 45 miliardi di sterline di tagli fiscali non finanziati venerdì scorso. La sterlina è rimasta sotto pressione, in calo dell’1,4% a $ 1,059.

La mossa ha anche rafforzato i mercati azionari. Il FTSE 100 è sceso dello 0,5%, un netto miglioramento rispetto alle perdite dell’1,9% all’inizio della sessione.

Anche lo Stoxx 600 a livello europeo è sceso dello 0,5%, dopo essersi ritirato da perdite dell’1,8%.

La BoE ha detto che l’acquisto di obbligazioni sarebbe iniziato mercoledì e ha ritardato di un mese l’inizio del suo piano per ridurre il suo bilancio vendendo gilt nel suo portafoglio, che avrebbe dovuto iniziare la prossima settimana.

I futures che seguono l’S&P 500 hanno segnato uno 0,5% in meno dopo che il benchmark statunitense ha toccato il livello intraday più basso da novembre 2020 martedì a causa delle preoccupazioni degli investitori sul ritmo degli aumenti dei tassi di interesse per combattere l’inflazione e il loro effetto sulla crescita economica globale.

I mercati azionari asiatici sono scesi mercoledì, con l’indice Hang Seng di riferimento di Hong Kong in calo del 3,4%. Il CSI 300 cinese è sceso dell’1,6% e il Topix giapponese dell’1%.

Il debito del governo degli Stati Uniti è aumentato in seguito alla dichiarazione della BoE. Il rendimento del Tesoro USA a 10 anni è sceso al 3,9% quando gli investitori hanno acquistato i titoli, avendo precedentemente spinto il rendimento al di sopra del 4% per la prima volta dal 2008.