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Il nuovo capo della supervisione finanziaria della Federal Reserve ha promesso una significativa revisione delle regole bancarie statunitensi, giurando di affrontare le preoccupazioni del settore che le normative imposte dopo la crisi finanziaria del 2008 sono troppo onerose.
Michelle Bowman, che è stata confermata dal Senato questa settimana come vicepresidente della Fed per la supervisione, ha usato il suo discorso di debutto per stabilire piani per un ampio ripensamento di regolamenti cruciali.
Bowman, che è stato a lungo critico nei confronti delle regole di capitale più rigorose, ha affermato che i regolamenti introdotti dopo la crisi finanziaria sono stati “spinti le attività bancarie fondamentali fuori dal sistema bancario regolamentate negli angoli meno regolamentati del sistema finanziario”.
“Con oltre un decennio di cambiamenti nel sistema bancario ora dietro di noi post-implementazione, è tempo di valutare se tutti questi cambiamenti continuano ad essere pertinenti”, ha detto.
I suoi commenti sono stati accolti dai lobbisti della banca. “Bowman ha messo in evidenza il significativo impatto delle normative bancarie su tutti gli americani, che si estende ben oltre il settore bancario”, ha affermato Barbara Hagenbaugh, Chief Communications Officer del Financial Services Forum, che rappresenta le più grandi banche statunitensi. “Questi requisiti possono aumentare i costi per i consumatori, le piccole imprese e altri, soffocando la crescita economica”.
La Fed e altri regolatori “nel prossimo futuro” presenteranno proposte per riformare una delle regole principali che determinano la quantità di capitale che le più grandi banche statunitensi devono avere: il cosiddetto rapporto di leva supplementare migliorato, ha affermato Bowman.
Questa regola richiede che i grandi finanziatori abbiano una quantità preimpostata di capitale di alta qualità rispetto alla loro leva totale, comprese attività come prestiti e esposizioni di fogli sbilanciati come i derivati.
Bowman, che fa eco alle recenti lamentele da parte dei dirigenti di Wall Street, ha affermato che la regola significa che “le banche sono meno inclini a impegnarsi in attività a basso rischio come l'intermediazione del mercato del Tesoro e rivedere le loro attività commerciali in un modo che non è né giustificato né reattivo alle esigenze dei loro clienti”.
Indicando che erano probabili riforme più ampie al quadro capitale, Bowman ha affermato che la Fed ospiterebbe una conferenza “per esaminare se i requisiti di capitale attualmente strutturati e calibrati sono operativi come previsto, in modo complementare”.
“La guida di tutti i rischi fuori dal sistema bancario è in contrasto con la natura fondamentale dell'attività bancaria”, ha affermato. “Le banche devono essere in grado di guadagnare un profitto e crescere e gestendo anche i loro rischi”.
Ha promesso di “personalizzare” il regolamento, quindi è adeguato alle caratteristiche di ciascuna banca e di rimuovere “qualsiasi regolamento obsoleto o eccessivamente oneroso”. Bowman ha anche detto che avrebbe cercato di cambiare come le valutazioni segrete di “supervisione” utilizzate dalla banca centrale-il che limita la capacità dei due terzi delle più grandi banche di espandere-la funzione.
La Fed ha già risposto alle minacce legali da parte del settore bancario con un impegno a riformare il suo programma annuale di test di stress, che funge da vincolo vincolante sui livelli di capitale per molti dei maggiori finanziatori statunitensi. Bowman ha fortemente sostenuto la riforma dell'esercizio.
“Mentre lo stress test è uno strumento di vigilanza importante, l'implementazione, i risultati e i processi hanno sollevato domande significative e preoccupazioni sulla sua efficacia nell'identificazione della debolezza sistemica”, ha affermato.