Mar. Giu 18th, 2024
La divisione venture capital di Temasek lancerà il primo fondo focalizzato sul Giappone

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Vertex Holdings, il braccio di venture capital della Temasek Holdings di Singapore, sta espandendo i suoi investimenti in start-up in Giappone attraverso un nuovo fondo dedicato, con una mossa rara da parte di un importante investitore globale per attingere al nascente cluster.

L'amministratore delegato di Vertex, Chua Kee Lock, ha dichiarato a Nikkei che l'ultimo fondo punta a raccogliere 10 miliardi di yen (64 milioni di dollari) nel prossimo anno circa. La holding finanzierà circa un terzo dell’obiettivo come investitore principale, mentre la maggior parte del resto verrà raccolto da investitori istituzionali giapponesi e grandi società.

“Il Giappone si sta concentrando molto sulla crescita del proprio ecosistema di start-up, sull’attrazione di investitori globali e sul rinvigorimento dell’industria dei semiconduttori”, ha affermato Chua. “Vediamo un forte potenziale”.

Nonostante sia una delle più grandi economie del mondo, il cluster di start-up giapponese è tradizionalmente rimasto indietro rispetto a Cina, Singapore e Corea del Sud, con relativamente poche società di venture capital estere che investono nel paese.

Anche il Giappone ha avuto solo una manciata di unicorni, start-up valutate oltre 1 miliardo di dollari, poiché molte giovani aziende scelgono di quotarsi molto prima, in parte a causa del minore capitale privato disponibile per le start-up più grandi.

Ma negli ultimi anni, il governo giapponese si è impegnato a stimolare gli investimenti nelle start-up e a promuovere un forte ecosistema attraverso piani politici e riforme, come l’allentamento delle regole di residenza per gli angel investor e gli imprenditori stranieri.

“Il forte sostegno e gli sforzi del governo rendono questo il momento giusto per investire [in Japan]”, ha aggiunto Chua.

Vertex Ventures Japan investirà da 200 a 500 milioni di yen in almeno 15 società in fase iniziale. Tra gli obiettivi ci sono le società di software consumer e aziendali e le start-up “deep tech” con tecnologie all’avanguardia nella scienza e nell’ingegneria avanzate.

Vertex è noto per essere uno dei primi investitori nell'operatore di super app Grab del sud-est asiatico e ha più di 6 miliardi di dollari di asset in gestione con più di 300 società in portafoglio. Il gruppo ha coniato più di 20 unicorni in tutto il mondo, tra cui la tecnologia di proprietà intellettuale PatSnap con sede a Singapore e il fornitore di pagamenti transfrontalieri Nium.

Vertex è l'investitore di riferimento che fornisce capitale alla sua rete globale di fondi più mirati in regioni o settori specifici. Il nuovo fondo giapponese è la sua settima e più recente rete, dopo veicoli simili focalizzati sul sud-est asiatico e su India, Cina, Stati Uniti, Israele, sanità e start-up in fase di crescita.

Nel corso degli anni, Vertex ha raccolto fondi da investitori giapponesi che cercavano di attingere alla sua rete globale. Tra gli investitori figurano la Japan Investment Corporation, sostenuta dallo stato, Sumitomo Mitsui Banking, la casa commerciale Marubeni, la Development Bank of Japan e Risa Partners, una società di investimento di proprietà della società di leasing NEC Capital Solutions.

Ma finora il gruppo VC di Singapore ha investito in start-up giapponesi solo attraverso i suoi fondi storici. Nel 2022, il fondo in fase di crescita di Vertex ha investito in una start-up di intelligenza artificiale con sede a Tokyo chiamata Alt, la sua prima società in portafoglio nel paese.

Attraverso il suo nuovo fondo, Chua ha affermato che il gruppo può cercare opportunità di investimento molto più ampie dal basso e collegare queste start-up locali ai suoi fondi ed esperti globali, condividendo conoscenze e competenze con coloro che desiderano avventurarsi all’estero.

“Il mercato giapponese è piuttosto grande, ma il resto del mondo lo è ancora di più”, ha detto Chua. “Come tutte le buone start-up, devi assicurarti che il tuo mercato interno abbia successo e poi diventare globale. Questa è la parte che incoraggeremo sempre”.

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