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I gruppi di lobby bancaria statunitense hanno dichiarato martedì di aver intentato una causa contro la Federal Reserve per il quadro degli stress test della banca centrale, una grave escalation tra il settore e le autorità di regolamentazione.
L’annuncio arriva il giorno dopo che la Fed ha annunciato piani per “cambiamenti significativi” ai suoi stress test annuali per le grandi banche statunitensi, nel tentativo di rendere il processo più trasparente e i risultati meno volatili.
“Apprezziamo l'annuncio del consiglio come primo passo verso la trasparenza e la responsabilità, ma crediamo che sia necessario avviare questa causa per preservare i nostri diritti legali”, ha affermato Greg Baer, presidente e capo del gruppo industriale Bank Policy Institute, uno dei cinque ricorrenti nel caso. Si tratta della prima causa intentata dalla BPI contro la Fed.
La Fed ha rifiutato di commentare.
La causa, intentata in un tribunale federale dell'Ohio, arriva prima di quella che i gruppi di lobby hanno affermato essere una scadenza imminente a febbraio per presentare un ricorso in tribunale ad alcune delle regole degli stress test.
Ciò riflette anche un approccio più aggressivo da parte del settore bancario negli ultimi anni. Nel 2023 e nel 2024, i gruppi di lobby hanno condotto una campagna pubblicitaria combattiva contro la proposta di implementazione della Fed di nuove regole sui capitali, la cosiddetta Basilea III Endgame, e i gruppi di lobby hanno minacciato di intentare azioni legali.
Da allora la Fed ha ridimensionato i suoi piani per Basilea III Endgame, e il risultato finale sarà influenzato dalla futura amministrazione Trump.
Il settore sta ora prendendo di mira gli stress test, un esame annuale per vedere quanto bene le più grandi banche statunitensi – tra cui JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Bank of America – possono resistere a una serie di scenari economici catastrofici.
Il test più recente ha esaminato come le banche avrebbero gestito un calo del 40% dei prezzi degli immobili commerciali e un calo del 36% dei prezzi delle case.
La Fed utilizza i risultati per calcolare i requisiti complessivi di capitale bancario che possono essere utilizzati per assorbire le perdite.
Gli stress test hanno avuto un ruolo nel ripristinare la fiducia nel settore bancario dopo la crisi finanziaria del 2008. Ma recentemente sono stati criticati per la mancanza di trasparenza sui modelli utilizzati nel processo e per la volatilità dei risultati ogni anno.
Nella causa, i gruppi bancari hanno affermato di non opporsi agli stress test annuali ma di spingere per una maggiore visibilità sul processo e sui modelli utilizzati per prevedere le perdite bancarie.
I gruppi hanno affermato che le modifiche proposte dalla Fed al quadro degli stress test potrebbero rispondere alle preoccupazioni del settore, ma hanno intentato causa per mantenere aperte le loro opzioni.
Le banche mirano ad attuare eventuali modifiche per il ciclo di stress test del 2026.
La maggior parte delle cause legali delle banche sono state intentate ai sensi della legge sulla procedura amministrativa, che stabilisce come le agenzie governative creano e applicano le regole. Una sentenza della Corte Suprema degli Stati Uniti all'inizio di quest'anno ha limitato la libertà delle agenzie di legiferare.
Le banche stanno cercando di richiedere alla Fed di pubblicare i suoi modelli e scenari di stress test e di consentire la notifica pubblica e i commenti sui modelli futuri.