Larry Fink di BlackRock ha ammesso che “i mercati negativi hanno avuto un impatto sostanziale” sul più grande gestore di fondi del mondo lo scorso anno, spazzando via $ 1,4 trilioni di asset e colpendo i profitti.

In una nota interna vista dal MagicTech, l’amministratore delegato ha affermato che l’ambiente operativo “è diverso da qualsiasi cosa abbiamo visto negli ultimi decenni”.

I suoi commenti arrivano mentre i gestori patrimoniali di tutto il settore hanno subito un forte calo degli asset in gestione in uno dei contesti di mercato più difficili della storia recente. Le azioni e le obbligazioni globali sono diminuite lo scorso anno rispettivamente di quasi il 20% e il 14%.

Riportando i risultati del quarto trimestre, BlackRock ha affermato che le sue attività in gestione sono scese da un record di $ 10 trilioni di un anno fa a $ 8,6 trilioni. I ricavi sono diminuiti del 15% a 4,3 miliardi di dollari rispetto allo stesso periodo di un anno fa.

Il gestore con sede a New York, noto per la sua gamma di fondi indicizzati iShares e per i prodotti a gestione attiva, ha registrato un utile rettificato per azione per il trimestre di 8,93 dollari, un calo del 16% su base annua.

Ma rispetto al terzo trimestre, gli asset in gestione sono aumentati a 8,6 trilioni di dollari da 8 trilioni di dollari, superando le aspettative degli analisti dopo un’impennata di denaro proveniente dai clienti.

I flussi verso i prodotti BlackRock, esclusi i fondi del mercato monetario, sono saliti a 146 miliardi di dollari nel quarto trimestre, più del doppio rispetto ai tre mesi precedenti.

Fink ha affermato nel suo promemoria che gli afflussi sono stati “forti” nel corso dell’anno, con la maggior parte di questo denaro proveniente da clienti istituzionali. Il gruppo ha registrato deflussi netti dagli investitori al dettaglio poiché la performance dei fondi attivi ha sofferto in tutto il settore.

I fondi negoziati in borsa di obbligazioni di BlackRock con il suo marchio iShares hanno registrato un record di 12 mesi, generando $ 123 miliardi di afflussi netti. Anche l’attività sui mercati privati ​​del gruppo di fondi ha raccolto 35 miliardi di dollari dai clienti lo scorso anno, guidati dal credito privato e dalle infrastrutture.

Il gruppo di fondi è stato criticato nell’ultimo anno dai repubblicani per i suoi tentativi di impegnarsi con le aziende sull’impatto a lungo termine del cambiamento climatico. Ciò ha portato alcune tesorerie statali a ritirare gli investimenti da BlackRock.

Anche BlackRock e altri gestori patrimoniali sono stati messi sotto pressione sui costi a causa della compressione dei ricavi.

All’inizio di questa settimana, BlackRock ha dichiarato che taglierà 500 posti di lavoro in tutto il mondo, una riduzione di circa il 2,5% della sua forza lavoro totale. I risultati hanno anche mostrato che BlackRock ha sostenuto un onere di ristrutturazione di 91 milioni di dollari nel quarto trimestre.

Kyle Sanders, analista di Edward Jones, ha affermato che BlackRock “è entrata nel 2022 con piani di assunzione ambiziosi; tuttavia, la perdurante incertezza economica e le pressioni sui margini avevano costretto l’azienda a sospendere le assunzioni”.

“Prevediamo che nel 2023 verranno implementate misure di riduzione dei costi più aggressive, che includono riduzioni del personale”, ha aggiunto.

Una persona vicina a BlackRock ha affermato che quest’anno l’organico sarà sostanzialmente piatto e che non ci saranno ulteriori tagli sulle carte.