Le azioni asiatiche crollano sulla scia dei deboli dati manifatturieri cinesi

Martedì la Banca del Giappone ha deciso di consentire ai rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni di salire al di sopra dell’1%, rivedendo i controlli sulla curva dei rendimenti per la seconda volta in tre mesi.

In una dichiarazione, la BoJ ha affermato che il limite di controllo dell’1% sui rendimenti dei JGB a 10 anni sarà considerato “un riferimento”, sottolineando che un limite rigoroso ai tassi di interesse a lungo termine potrebbe comportare “grandi effetti collaterali”.

La BoJ ha mantenuto il tasso di riferimento al meno 0,1%, ma ha aumentato le previsioni di inflazione, affermando di aspettarsi un’inflazione core del 2,8% nell’anno fiscale 2024, invece della precedente previsione dell’1,9%.

L’attività manifatturiera cinese si è contratta nel mese di ottobre, come ha mostrato un indicatore ufficiale, aumentando le preoccupazioni sullo slancio della crescita nella seconda economia più grande del mondo.

L’indice ufficiale dei responsabili degli acquisti manifatturieri del paese è stato pari a 49,5 questo mese, rispetto al 50,2 di settembre. Una lettura pari o superiore a 50 segnala un’espansione rispetto al mese precedente.

Quest’anno l’economia cinese è stata alle prese con una ripresa deludente derivante dalla fine delle politiche di Covid-19, nonché con un rallentamento del suo settore immobiliare economicamente critico.

I dati di martedì invertono lo spostamento verso l’espansione di settembre, che aveva seguito cinque mesi consecutivi di contrazione.

Samsung Electronics prevede che il mercato delle memorie si riprenderà il prossimo anno, prevedendo martedì che le applicazioni di intelligenza artificiale guideranno la domanda di chip nonostante il rallentamento dell’economia globale.

“Nel 2024, mentre è probabile che le incertezze macroeconomiche persistano, si prevede che le condizioni del mercato delle memorie si riprenderanno”, ha affermato il più grande produttore di chip di memoria al mondo.

Le prospettive ottimistiche arrivano dopo che la società sudcoreana ha riportato profitti netti nel terzo trimestre di 5,8 trilioni di won (4,3 miliardi di dollari), un calo del 38% rispetto all’anno precedente ma molto superiore alla previsione di 2,5 trilioni di won da parte degli analisti intervistati da Bloomberg.

La perdita operativa della società nel settore dei semiconduttori si è ridotta a 3,8 trilioni di won nel trimestre luglio-settembre. Ciò rispetto a una perdita di 4,4 trilioni di vittorie nel periodo di tre mesi precedente.

Il più grande fondo pensione australiano ha dichiarato che voterà contro l’acquisizione da parte di Brookfield della società energetica Origin dopo aver affermato che un’offerta di 11,9 miliardi di dollari sottovaluta sostanzialmente l’attività.

AustralianSuper possiede una partecipazione del 13,7% in Origin, avendo aumentato la propria partecipazione nelle ultime settimane. Il fondo si è unito ad alcuni azionisti nel sostenere che l’offerta per Origin fatta lo scorso novembre è troppo bassa.

Il valore della partecipazione di Origin nell’azienda britannica Octopus ha in parte alimentato la richiesta di un’offerta più elevata.

Brookfield, con sede a Toronto, ha collaborato con l’investitore statunitense EIG per privatizzare Origin e smembrare l’attività. È necessario che il 75% degli azionisti approvi l’offerta.

Il rendimento dei titoli di stato giapponesi a 10 anni è salito vicino all’1% martedì, il livello più alto in più di un decennio, poiché gli investitori scommettono che la Banca del Giappone allenterà ulteriormente i suoi controlli sul mercato obbligazionario nel corso della giornata.

Il rendimento del JGB a 10 anni ha toccato lo 0,957%, il livello più alto da giugno 2013, mentre lo yen è sceso dello 0,4% a 149,45 contro il dollaro USA.

Le mosse del mercato sono arrivate dopo che il Nikkei, il quotidiano giapponese, ha riferito che la BoJ stava valutando la possibilità di consentire al rendimento del JGB a 10 anni di salire al di sopra dell’attuale limite dell’1%.

Treasury Wine Estates, il produttore australiano dietro Penfolds, ha accettato di pagare 900 milioni di dollari per il marchio di lusso californiano Daou Vineyards.

TWE ha investito negli Stati Uniti come parte di una ristrutturazione dei suoi asset da quando la Cina – in precedenza il più grande mercato per il vino australiano – ha imposto tariffe punitive nel 2020.

Un ulteriore guadagno di 100 milioni di dollari è stato incluso nell’accordo per l’acquisizione di quello che TWE ha definito il marchio di vini di lusso in più rapida crescita negli Stati Uniti nell’ultimo anno.

Le azioni di TWE sono state bloccate martedì come parte di una raccolta fondi per finanziare l’accordo.

Eventi: Molte città dell’Asia-Pacifico celebrano Halloween, ma Seoul segnerà con cautela un anno da quando un’ondata di festaioli ha provocato 151 morti e più di 80 feriti. L’affollato quartiere Shibuya di Tokyo ha imposto una politica di divieto di alcol nelle strade, nel timore di una cotta simile. Anime Tokyo Station apre nel quartiere Ikebukuro della capitale giapponese. L’Associazione delle animazioni giapponesi e il governo metropolitano di Tokyo hanno firmato all’inizio di quest’anno un accordo per aprire una struttura storica dedicata all’arte visiva giapponese.

Banche centrali: La Banca del Giappone concluderà la sua riunione politica di due giorni e pubblicherà nuove previsioni trimestrali sulla crescita e sull’inflazione, mentre la Reserve Bank of New Zealand pubblicherà un rapporto sull’attività.

Indicatori economici: Il Giappone annuncia i dati sulla disoccupazione per settembre. La Cina pubblica i dati ufficiali sull’indice dei responsabili degli acquisti del settore manifatturiero per ottobre. La Corea del Sud pubblica la produzione industriale e le vendite al dettaglio per settembre. È disponibile l’indice ANZ sulla fiducia delle imprese neozelandesi per ottobre.

Risultati aziendali: Foxconn Industrial Internet e Yum China sono tra le società che riportano i dati del terzo trimestre. La società di telecomunicazioni indiana Bharti Airtel e le giapponesi Daiichi Sankyo, Denso, Japan Tobacco, Mitsubishi Electric e Mitsui & Co annunciano gli utili del secondo trimestre.

SolarWinds, la società IT violata dagli hacker russi come parte di una vasta campagna di spionaggio nel 2020, è stata citata in giudizio dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.

Lunedì la SEC ha presentato una denuncia accusando la società e il responsabile della sicurezza informatica Timothy Brown di aver ingannato gli investitori non rivelando i “rischi noti” e non rappresentando accuratamente le sue misure di sicurezza informatica.

“Affermiamo che, per anni, SolarWinds e Brown hanno ignorato i ripetuti segnali d’allarme sui rischi informatici di SolarWinds, che erano ben noti in tutta l’azienda e hanno portato uno dei subordinati di Brown a concludere: ‘Siamo così lontani dall’essere un’azienda attenta alla sicurezza, ‘”, ha detto Gurbir Grewal, direttore della divisione di controllo della SEC, in una nota.

S&P ha promosso Ford al livello investment grade, citando il miglioramento dei margini della casa automobilistica e le aspettative secondo cui il suo programma di riduzione dei costi “avrebbe più che compensato i maggiori costi legati al lavoro”.

In un aggiornamento di lunedì, l’agenzia di rating ha portato Ford a tripla B meno da doppia B plus.

Ford ha raggiunto un accordo provvisorio la scorsa settimana con il sindacato United Auto Workers che aumenterebbe i salari dei membri del 25% in quattro anni, a seguito di uno storico sciopero di 40 giorni contro le tradizionali tre grandi case automobilistiche nazionali.

La mossa di S&P arriva dopo che Fitch ha elevato la società allo status di investment grade a settembre.

Moody’s ha portato la società al livello più alto del territorio spazzatura a luglio.

Un alto funzionario della Banca del Canada ha affermato che l’organo di definizione della politica monetaria della banca centrale non ha ancora discusso quando iniziare a tagliare i tassi di interesse.

Una volta che la banca avrà fiducia che l’inflazione scenderà e rimarrà a quei livelli, “inizieremo a pensare di abbassare i tassi di interesse, ma non ci siamo ancora”, ha detto lunedì il vicegovernatore Carolyn Rogers alla Camera dei Comuni del paese.

Il “consiglio direttivo della BoC non ha iniziato a parlare di quando ridurremo i tassi di interesse”, ha detto.

La settimana scorsa la banca ha mantenuto il tasso di interesse di riferimento al 5% perché i funzionari vogliono dare tempo alla politica monetaria per raffreddare l’economia e alleviare la pressione sui prezzi, ha detto ai legislatori il governatore della BoC Tiff Macklem.

Le azioni di Wall Street hanno chiuso in rialzo e i prezzi del petrolio sono scesi all’inizio di una settimana di dati economici attentamente monitorati, con l’imminente decisione sui tassi della Federal Reserve in primo piano.

Il benchmark S&P 500 ha chiuso in rialzo dell’1,2% segnando il più grande guadagno giornaliero dell’indice dalla fine di agosto. Anche il Nasdaq Composite, ad alto contenuto tecnologico, ha guadagnato l’1,2%.

Nei mercati del debito pubblico, anche i rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati, segnalando un calo dei prezzi. Il petrolio greggio Brent è sceso di circa il 3% rimanendo al di sotto dei 90 dollari al barile.

I mercati stanno attualmente scontando la probabilità che la Fed mantenga i tassi invariati in un intervallo compreso tra il 5,25 e il 5,5% quando annuncerà la sua decisione politica mercoledì.