Le azioni e i titoli del Tesoro statunitensi sono scesi giovedì mentre gli investitori scommettono su tassi di interesse più elevati dopo il commento da falco di un importante banchiere centrale statunitense.

James Bullard, presidente della filiale di St Louis della Federal Reserve, ha affermato che i precedenti aumenti dei tassi di interesse hanno avuto “solo un effetto limitato sull’inflazione osservata” e che il tasso ufficiale della banca centrale potrebbe aumentare tra il 5% e il 5,25% almeno , al di sopra del livello attualmente prezzato dai mercati.

A seguito dei commenti di Bullard, il rendimento dei Treasury a due anni, particolarmente sensibile alle aspettative sui tassi di interesse, è salito di 0,09 punti percentuali al 4,45%. Anche il rendimento del Tesoro decennale di riferimento è aumentato di 0,07 punti percentuali al 3,77%.

Il divario tra i due rendimenti ha raggiunto meno 0,71 punti percentuali, il che significa che la cosiddetta inversione della curva dei rendimenti del Tesoro ha raggiunto il suo livello più ampio dal 2000, secondo i dati Refinitiv. Le precedenti inversioni della curva dei rendimenti hanno preceduto le recessioni negli Stati Uniti e in genere segnalano che gli investitori ritengono che i tassi di interesse daranno un freno alla crescita economica.

A Wall Street, l’indice S&P 500 e il Nasdaq Composite sono scesi dello 0,3%.

Parte del cambiamento nelle aspettative di politica monetaria potrebbe essere visto nel mercato dei futures, dove gli investitori hanno ora assegnato una probabilità di circa il 20% che la Fed alzerà i tassi di 0,75 punti percentuali quando si riunirà a dicembre, rispetto a una probabilità del 15%. di mercoledì. Il consenso, tuttavia, rimane che la banca centrale alzerà i tassi di 0,5 punti percentuali, il che porrebbe fine a una serie di quattro aumenti consecutivi di 0,75 punti percentuali.

L’inflazione negli Stati Uniti è scesa al 7,7% in ottobre, il tasso annuo più basso da gennaio.

I dati pubblicati mercoledì hanno dipinto un quadro contrastante dell’economia statunitense. Le vendite al dettaglio sono aumentate dell’1,3% in ottobre, superando l’aumento dell’1% previsto dagli economisti. Un’altra serie di dati ha mostrato che la produzione manifatturiera è aumentata dello 0,1% in ottobre, leggermente meno dell’aumento dello 0,2% previsto.

Il FTSE 100 di Londra è sceso dello 0,1% dopo che il cancelliere britannico Jeremy Hunt ha annunciato un “consolidamento” da 55 miliardi di sterline delle finanze del paese e ha riconosciuto che l’economia era in recessione.

Lo Stoxx Europe 600 regionale è sceso dello 0,4% e il Dax tedesco è salito dello 0,2%.

La produzione del Regno Unito tornerà ai livelli della pandemia pre-coronavirus alla fine del 2024, ha affermato l’Office for Budget Responsibility, più di due anni dopo rispetto al controllo fiscale stimato a marzo. La disoccupazione aumenterà di 505.000 unità, passando da un tasso del 3,5% al ​​picco del 4,9% nel terzo trimestre del 2024.

La sterlina è scesa dello 0,4% rispetto al dollaro a 1,186 dollari dopo la dichiarazione di Hunt al parlamento, recuperando parte del calo di inizio giornata. Anche i gilt hanno recuperato terreno, lasciando il rendimento a 10 anni scambiato di meno di 0,01 punti percentuali in più al 3,2%, secondo i prezzi di Refinitiv, mentre il rendimento a due anni è stato di 0,01 punti percentuali in più al 3,1%.

I dati di mercoledì hanno mostrato che l’inflazione nel Regno Unito è salita al massimo degli ultimi 41 anni in ottobre, accelerando all’11,1% dal 10,1% di settembre a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia e dei generi alimentari.

La lettura si aggiunge alla pressione sulla Banca d’Inghilterra per aumentare i tassi di interesse dall’attuale livello del 3 per cento quando si riunirà a dicembre. Silvana Tenreyro, un membro esterno del Monetary Policy Committee della BoE, ha avvertito la scorsa settimana che i tassi del Regno Unito erano già più alti di quanto avrebbero dovuto essere, comunque.

Le azioni asiatiche sono scese giovedì, aggiungendosi alle perdite della sessione precedente.

L’indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dell’1,2%, il CSI 300 cinese è sceso dello 0,4% e il Kospi della Corea del Sud è sceso dell’1,4%. Il Topix giapponese ha guadagnato lo 0,2%.