Le azioni europee e i futures sulle azioni statunitensi sono aumentati lunedì dopo che la Cina ha allentato alcune restrizioni legate al Covid-19, calmando i mercati che sono stati turbati dalle preoccupazioni per l’aumento dei tassi della banca centrale globale per far fronte all’inflazione persistentemente elevata.
L’indice azionario Stoxx Europe 600 ha guadagnato lo 0,9%, rimanendo quasi il 9% in meno da inizio anno a causa dell’impatto economico dell’invasione russa dell’Ucraina e dell’impennata dei prezzi al consumo. Il FTSE 100 di Londra ha guadagnato l’1,2%, con i titoli energetici in aumento dopo che l’Arabia Saudita ha aumentato i prezzi del petrolio per gli acquirenti asiatici. Il tedesco Xetra Dax ha guadagnato l’1%.
Il trading di futures implicava che l’S&P 500 di Wall Street avrebbe aggiunto l’1,1% all’apertura di New York, dopo che l’indice azionario blue-chip è sceso per otto delle ultime nove settimane. I contratti che tracciano il Nasdaq 100 ad alto contenuto tecnologico hanno aggiunto l’1,5%.
L’S&P è sceso di quasi il 14% quest’anno, mentre il Nasdaq Composite è sceso del 23%, dopo che l’inflazione ha colpito le imprese rivolte ai consumatori e ha spinto la Federal Reserve a segnalare rialzi aggressivi dei tassi, insieme a piani per drenare liquidità dal sistema finanziario attraverso un inasprimento quantitativo.
L’umore del mercato si è illuminato lunedì, tuttavia, dopo che i media statali cinesi hanno affermato che i trasporti pubblici e i ristoranti riapriranno a Pechino, alimentando le speranze di porre fine ai blocchi draconiani che hanno rallentato la seconda economia più grande del mondo e messo a dura prova le catene di approvvigionamento globali. Anche una contrazione del settore dei servizi cinese si è attenuata a maggio, come mostrato lunedì da un’indagine sull’attività imprenditoriale attentamente seguita.
“Per far uscire la Cina [lockdowns]farà una grande differenza”, ha affermato Neil Birrell, chief investment officer di Premier Miton Investors. “Aiuterà anche a stimolare il commercio globale.
“Ma dal mio punto di vista non credo che abbiamo toccato il fondo” della flessione del mercato azionario, ha aggiunto.
I dati di venerdì dovrebbero mostrare che l’inflazione statunitense ha raggiunto l’8,3% a maggio su base annua, secondo un sondaggio Reuters, in linea con la lettura del mese precedente. L’inflazione sostenuta combinata con un forte rapporto sull’occupazione pubblicato negli Stati Uniti la scorsa settimana ha suggerito che “la Fed continuerà ad agire”, aumentando i tassi di interesse, ha affermato Birrell.
Il tasso sui fondi principali della Fed si attesta allo 0,75%, con i mercati monetari che prevedono un aumento del 2,8% entro la fine dell’anno.
Nei mercati valutari, la sterlina ha guadagnato lo 0,6% rispetto al dollaro, a meno di 1,26 dollari, davanti al primo ministro britannico Boris Johnson che lunedì dovrà affrontare un voto di sfiducia nei confronti della sua leadership.
L’euro ha guadagnato lo 0,1% a oltre $ 1,07 in vista della riunione della Banca centrale europea di questa settimana. È ampiamente previsto che la banca segnali un piano per aumentare il tasso sui depositi principali, attualmente a meno 0,5 per cento, di un quarto di punto a luglio e tornare a oneri finanziari positivi nell’eurozona entro settembre.
I titoli di Stato italiani si sono rafforzati dopo che il MagicTech ha riferito che la BCE avrebbe sostenuto i mercati del debito più deboli delle nazioni dell’eurozona se fossero stati colpiti da un’ondata di vendite guidata dai timori sui costi di finanziamento.
Il rendimento del titolo decennale italiano è sceso di 0,05 punti percentuali al 3,36% con l’aumento del prezzo del debito.
Ciò è avvenuto dopo che il divario tra i rendimenti obbligazionari a 10 anni dell’Italia e della Germania – parametri di riferimento per i tassi debitori nelle due nazioni – è salito la scorsa settimana al livello più alto dall’inizio del 2020.
In Asia, l’indice azionario CSI 300 della Cina continentale ha guadagnato l’1,9% e l’Hang Seng di Hong Kong è salito del 2,7%.