Le azioni europee sono scese mercoledì dopo la peggiore vendita di Wall Street da giugno 2020, poiché i dati sull’inflazione statunitense più caldi del previsto hanno alimentato le scommesse su aumenti dei tassi di interesse più aggressivi da parte della Federal Reserve.

Lo Stoxx Europe 600 regionale è sceso dello 0,4%, estendendo le perdite rispetto alla sessione precedente. Anche il FTSE 100 è scivolato dello 0,5%, anche se i dati sull’inflazione nel Regno Unito per agosto sono stati più freddi del previsto. Nei mercati asiatici, l’indice Hang Seng di Hong Kong ha perso il 2,4%, mentre il Topix giapponese è sceso del 2%.

Questi cali sono arrivati ​​dopo che l’indicatore S&P 500 degli Stati Uniti ha registrato il calo più ripido dai primi giorni della pandemia, crollando del 4,3% martedì, sulla scia di una lettura dell’inflazione superiore alle previsioni per agosto.

I prezzi al consumo nella più grande economia del mondo sono aumentati dello 0,1 per cento ad agosto rispetto al mese precedente, hanno mostrato i dati ufficiali, rispetto alle aspettative di un calo dello 0,1 per cento. Il tasso annuo si è attestato all’8,3%, in calo rispetto all’8,5% di luglio, ma al di sopra delle stime degli economisti dell’8,1%.

Il rapporto sull’inflazione ha spinto gli investitori ad aumentare le loro aspettative su quanto velocemente la Fed aumenterà i costi dei prestiti, con i mercati che ora scontano una probabilità su 3 che la banca centrale statunitense aumenti i tassi di un intero punto percentuale questo mese. secondo i dati del gruppo CME basati sulla negoziazione di futures sui fondi federali. Una mossa di tale portata seguirebbe due incrementi consecutivi di 0,75 punti percentuali.

“Due rialzi storicamente fuori misura quest’estate sembrano aver avuto un impatto immediato sul panorama inflazionistico più debole del previsto, portando i mercati a credere che la Fed potrebbe essere costretta a fare l’aumento del secolo”, hanno affermato gli strateghi di JPMorgan.

I mercati si aspettano ora che il tasso di interesse principale della Fed raggiunga un picco di circa il 4,3% a marzo 2023, con un aumento di circa 0,3 punti percentuali da lunedì.

Il Nasdaq Composite, pesantemente tecnologico, i cui componenti sono visti come i più esposti a tassi di interesse più elevati, ha chiuso martedì in ribasso del 5,2%.

Mansoor Mohi-uddin, capo economista presso la Bank of Singapore, ha affermato che i dati dell’indice dei prezzi al consumo di agosto “aumentano la nostra convinzione che la Federal Reserve rimarrà aggressiva”. Ha aggiunto che “la probabilità di ulteriori rapidi rialzi dei tassi della Fed aumenterà i rischi che gli Stati Uniti cadano in recessione verso la fine del 2023 o l’inizio del 2024”.

Nelle valute, lo yen è sceso a un minimo di ¥144,95 per dollaro, intorno al livello più debole degli ultimi 24 anni, prima di rimbalzare dopo che la Banca del Giappone ha condotto un “controllo dei tassi” con le banche globali, in quello che è spesso considerato un precursore dell’intervento per calmare la volatilità valutaria.

Nuovi dati di mercoledì hanno mostrato che l’inflazione nel Regno Unito è scesa al di sotto del 10% nell’anno fino ad agosto, sfidando le aspettative che sarebbe arrivata al di sopra della lettura di luglio del 10,1% a causa del calo dei prezzi della benzina.

Gli economisti prevedono che il tasso di inflazione del paese si aggirerà intorno al livello del 10% durante l’autunno, dopo l’impegno del primo ministro Liz Truss di proteggere le famiglie dall’aumento dei prezzi del gas.

Nei mercati del debito pubblico, il rendimento del titolo del Tesoro statunitense a due anni, sensibile alle variazioni delle aspettative sui tassi di interesse e che martedì ha raggiunto il livello più alto dal 2007, è salito di 0,03 punti percentuali al 3,79%. I rendimenti obbligazionari aumentano quando i loro prezzi scendono.

I contratti futures che seguono l’S&P 500 sono aumentati dello 0,1% nelle prime contrattazioni europee di mercoledì.