Le azioni globali sono diminuite venerdì e la svendita del dollaro si è attenuata mentre gli investitori attendevano il rilascio di una nuova serie di dati sui posti di lavoro negli Stati Uniti, con eventuali segnali di rallentamento della domanda di lavoratori che probabilmente aumenterebbero le speranze che le pressioni inflazionistiche stiano diminuendo.

L’indice regionale Stoxx Europe 600 è sceso dello 0,4% nelle prime contrattazioni e il FTSE 100 di Londra è sceso dello 0,4%. I contratti che seguono il benchmark S&P 500 di Wall Street sono scesi dello 0,1%, mentre quelli che seguono il pesante Nasdaq 100 sono scesi dello 0,2%.

Una misura del dollaro rispetto ad altre sei principali valute è scesa dello 0,2% dopo essere crollata dell’1,2% giovedì mentre gli operatori hanno aumentato le loro scommesse sul fatto che la Federal Reserve rallenterà gli aumenti dei tassi di interesse quando si riunirà alla fine di questo mese, allentando potenzialmente un inasprimento monetario aggressivo campagna che quest’anno ha sconvolto i mercati globali.

“Ora è evidente che i mercati hanno operato uno spostamento strutturale verso una narrazione ribassista del dollaro”, ha affermato Francesco Pesole, FX strategist di ING.

La valuta è scesa di oltre l’8% dal picco di settembre per scambiare ai livelli visti l’ultima volta all’inizio di agosto, ed è probabile che si indebolisca ulteriormente “a meno che non vediamo una lettura convincente e forte delle buste paga” più tardi venerdì, ha aggiunto Pesole.

I dati del Bureau of Labor Statistics dovrebbero mostrare che il ritmo della crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti è nuovamente rallentato a novembre. I libri paga non agricoli dovrebbero essere aumentati di 200.000 il mese scorso, secondo un consenso delle previsioni degli economisti compilato da Bloomberg. Si tratterebbe di un calo rispetto all’aumento di 261.000 registrato in ottobre e all’aumento di 315.000 di settembre. Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere stabile al 3,7 per cento.

Un raffreddamento del mercato del lavoro rafforzerebbe l’argomentazione del presidente della Fed Jay Powell, illustrata in un discorso di mercoledì, secondo cui “il momento per moderare il ritmo degli aumenti dei tassi potrebbe arrivare non appena si terrà la riunione di dicembre”.

Gli investitori hanno colto i commenti come prova che la banca centrale sta vincendo la sua lotta contro l’inflazione dilagante, dopo che gli aumenti dei prezzi hanno mostrato segni di allentamento in ottobre. L’inflazione si è attestata al 7,7%, in calo rispetto all’8,2% di settembre.

Il trading nei mercati dei futures mostra che gli investitori hanno assegnato una probabilità di circa il 90% alla Fed di aumentare i tassi di 0,5 punti percentuali alla fine di questo mese. La banca centrale ha aumentato gli oneri finanziari di 0,75 punti percentuali in quattro riunioni consecutive, portando il tasso sui fondi federali a un intervallo compreso tra il 3,75% e il 4%.

Gli investitori ora si aspettano che la Fed aumenti il ​​suo tasso di interesse principale fino a un picco di circa il 4,9% l’anno prossimo, da una previsione del 5% all’inizio di questa settimana e un massimo del 5,14% all’inizio di novembre.

Le borse asiatiche sono scese venerdì, con i mercati giapponesi in testa alle perdite poiché il rafforzamento dello yen ha esercitato una pressione al ribasso sulle azioni del paese. Il Topix giapponese ha perso l’1,6%. Lo yen è salito dell’1,1% per raggiungere un massimo di 133,76¥ per dollaro e sembrava destinato a continuare un rally di cinque giorni innescato dalle crescenti aspettative di un cosiddetto pivot della Fed, che ridurrebbe il differenziale di tasso di interesse tra i due Paesi.

L’indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,3% e il CSI 300 cinese è sceso dello 0,6%. Le azioni cinesi avevano guadagnato nelle due sessioni precedenti seguendo i segnali che Pechino stava allentando il suo rigoroso approccio zero-Covid.