Le azioni statunitensi hanno ridotto i guadagni mercoledì dopo che i verbali dell’ultima riunione della Federal Reserve hanno mostrato che i funzionari volevano vedere ulteriori prove del raffreddamento dell’inflazione e hanno sostenuto il continuo aumento dei tassi di interesse nel 2023.

L’indice di riferimento S&P 500 di Wall Street ha guadagnato lo 0,8% e il Nasdaq Composite, fortemente tecnologico, ha guadagnato lo 0,7% in una sessione di trading volatile. I mercati azionari erano stati più alti di oltre l’1% prima della pubblicazione dei verbali.

Le precedenti osservazioni del presidente della Fed Jay Powell secondo cui la banca centrale degli Stati Uniti avrebbe rallentato il ritmo degli aumenti dei tassi “non erano un’indicazione di alcun indebolimento della determinazione del comitato di raggiungere il suo obiettivo di stabilità dei prezzi o un giudizio che l’inflazione fosse già su un persistente percorso discendente ”, hanno affermato, secondo il verbale, i partecipanti alla riunione di dicembre.

Gli investitori si sono anche impadroniti dei dati economici pubblicati mercoledì che hanno mostrato una contrazione dell’attività manifatturiera statunitense a dicembre, il secondo mese consecutivo, portandola al livello più basso da maggio 2020.

Il rapporto dell’Institute for Supply Management ha anche mostrato che il calo dei prezzi pagati dai produttori è accelerato il mese scorso.

“Quasi tutte le prove basate sui sondaggi ora indicano, nella migliore delle ipotesi, una completa stagnazione dell’attività o, più probabilmente, una recessione superficiale che inizierà presto”, ha affermato Paul Ashworth, capo economista del Nord America presso Capital Economics.

Le aperture di lavoro negli Stati Uniti a novembre sono diminuite marginalmente rispetto al mese precedente, ma hanno superato le previsioni, con quasi 10,5 milioni di posizioni disponibili, molto più dei 10 milioni previsti dagli economisti.

I titoli di stato statunitensi sono saliti, con il rendimento del Tesoro a 10 anni in calo di 0,09 punti percentuali al 3,69%. I prezzi delle obbligazioni salgono quando i rendimenti scendono.

Nelle valute, il dollaro USA è sceso dello 0,3% rispetto a un paniere di sei valute, mentre la sterlina è aumentata dello 0,8% rispetto al dollaro e l’euro ha guadagnato lo 0,5% rispetto al biglietto verde.

“I verbali della riunione di dicembre della Fed non stanno facendo alcun favore al dollaro, con i funzionari che riconoscono i crescenti rischi al ribasso”, ha affermato Karl Schamotta, chief market strategist di Corpay.

Schamotta ha aggiunto che il rallentamento dell’inflazione nei paesi dell’UE come la Germania e il calo dei prezzi del gas stanno spingendo verso l’alto la sterlina e l’euro.

Il clima più caldo ha significato che il contratto europeo di riferimento sul gas naturale è sceso del 10% a 62,75 euro per megawattora, il livello più basso dalla fine del 2021. Anche i prezzi del greggio Brent sono diminuiti drasticamente, scendendo del 4,3% per attestarsi a 77,84 dollari al barile.

Nelle azioni europee, lo Stoxx Europe 600 regionale ha guadagnato l’1,4%, portando i suoi guadagni settimanali a oltre il 3%. Il Cac 40 francese e il Dax tedesco sono saliti rispettivamente del 2,3% e del 2,2%, i maggiori guadagni giornalieri dall’inizio di novembre. Il FTSE 100 di Londra ha guadagnato lo 0,4%.

Le mosse al rialzo arrivano durante una settimana in cui i dati sull’inflazione di Francia, Germania e Spagna hanno deluso le aspettative, alimentando le speranze che la crescita dei prezzi abbia raggiunto il picco in tutta la zona euro. I dati di mercoledì hanno mostrato che l’indice armonizzato dei prezzi al consumo della Francia è aumentato del 6,7% nell’anno fino a dicembre, in rallentamento rispetto al 7,1% di novembre.

Gli investitori hanno ridimensionato le loro previsioni su dove potrebbe stabilirsi il tasso ufficiale della Banca centrale europea, con il mercato che ora si aspetta che i tassi di interesse raggiungano il picco del 3,3% a luglio, in calo dal 3,5%.

Tuttavia, alcuni investitori potrebbero anticipare se stessi. “Il mercato probabilmente continua ad agire troppo rapidamente per scontare un’azione politica meno aggressiva” da parte della BCE, avvertono gli analisti di Rabobank.

Anche le azioni asiatiche sono salite mercoledì, con l’Hang Seng di Hong Kong in rialzo del 3,2%. L’indice ha guadagnato circa il 40 per cento dall’inizio di novembre. L’indice cinese CSI 300 delle azioni quotate a Shanghai e Shenzhen ha guadagnato lo 0,1%.