Le banche del Regno Unito si stanno accumulando per acquistare ora, pagare più tardi nonostante i crescenti rischi di insolvenza e il crescente controllo normativo, in uno sforzo difensivo per riconquistare i giovani utenti più a loro agio con fintech come Klarna che con le carte di credito.

Con i rivali più agili che conquistano i clienti più giovani, NatWest, Virgin Money, HSBC e Monzo hanno tutti lanciato prodotti BNPL – che consentono agli utenti di posticipare o dividere i pagamenti per gli acquisti – nel Regno Unito nell’ultimo anno.

“Non sorprende che le banche vogliano una parte del mercato compra ora, paga dopo il mercato”, ha affermato Amy Gavin, stratega senior presso la società di consulenza fintech 11:FS. “I provider che non lo offrono rischiano di perdere l’accesso ai propri clienti, in particolare millennial e Gen Z”.

Fintech come la svedese Klarna – in precedenza la società tecnologica privata più preziosa d’Europa prima che la sua valutazione crollasse durante l’ultimo round di finanziamento – hanno beneficiato notevolmente del boom degli acquisti online e della domanda di BNPL innescata dalla pandemia.

I ricercatori delle università di Chicago, Warwick e Nottingham hanno stimato che il mercato BNPL del Regno Unito è cresciuto fino a 5,7 miliardi di sterline nel 2021, più del doppio della cifra calcolata dalla Financial Conduct Authority per il 2020.

“Take up è stato in anticipo rispetto a quello che ci aspettavamo”, ha affermato l’amministratore delegato di Monzo TS Anil di Flex, il servizio lanciato a settembre, che secondo lui era “il giusto gioco a lungo termine” per la neobank.

Diversi banchieri hanno affermato che non si aspettavano che i loro prodotti generassero entrate significative a breve termine, ma li avrebbero forniti ai clienti più giovani che richiedevano il servizio.

Un banchiere ha detto che non si aspettavano di fare soldi con BNPL, ma erano preoccupati per la minaccia rappresentata dalle fintech se si fossero ramificati nell’offerta di altri servizi.

I prestatori hanno cercato di posizionare i loro prodotti come alternative responsabili agli operatori storici, che devono affrontare domande sull’accessibilità dei loro prestiti.

Le tradizionali transazioni BNPL si sono basate principalmente su controlli di credito soft, che tentano di misurare l’affidabilità creditizia utilizzando tipicamente i dati forniti dai consumatori. Questi non sono visibili ad altri istituti di credito e non lasciano tracce permanenti, portando a preoccupazioni che gli utenti possano contrarre debiti da un certo numero di società. Un numero crescente di fornitori ha iniziato a segnalare le proprie transazioni alle agenzie di riferimento del credito.

Al contrario, le banche che offrono BNPL effettuano una ricerca più completa della documentazione finanziaria di un consumatore, che può scoprire casi di inadempienza o ritardi nei pagamenti. Questi controlli di credito più difficili vengono registrati sulla storia creditizia dei candidati e possono influire sui punteggi di credito.

“Siamo preoccupati che la performance creditizia degli utenti possa risentire dell’uso di acquisti non regolamentati, paga dopo”, ha affermato David Lindberg, amministratore delegato del retail banking di NatWest. “Dato che sempre più clienti più giovani utilizzano questi servizi, vogliamo fornire un’alternativa”.

L’opzione BNPL di NatWest, lanciata a giugno, è disponibile per i titolari di conti di età superiore ai 18 anni che guadagnano almeno £ 10.000 all’anno, in linea con i criteri per le sue carte di credito di base.

A giugno, il governo ha annunciato piani per rafforzare le regole del settore, inclusa la richiesta che le aziende controllino che i clienti possano permettersi di utilizzare i loro prodotti. Tuttavia, la regolamentazione è prevista non prima del 2023.

Anche le banche del Regno Unito potrebbero trarre vantaggio dal fatto che gli operatori storici devono far fronte a tassi in aumento e una crisi del costo della vita che sta stringendo i mutuatari e che ha colpito le valutazioni: Klarna ha avuto una valutazione ridotta da $ 46 miliardi a meno di $ 7 miliardi a luglio e Affirm, con sede negli Stati Uniti, ha subito un 80 calo per cento del prezzo delle sue azioni da novembre.

Gli analisti sottolineano anche una serie di vantaggi che le banche hanno rispetto agli operatori storici.

“Hanno già una base di clienti esistente e ampie linee di credito ‘economiche'”, ha affermato Rohit Mathur, un partner della società di venture capital Digital Horizon che ha investito in Klarna.

Gavin a 11: FS ha affermato che la scala delle banche potrebbe consentire loro di addebitare ai rivenditori commissioni di transazione inferiori, sottoquotando i fornitori esistenti che già operano con margini ridottissimi.

La società di ricerca azionaria britannica Redburn ha stimato nel 2021 che gli operatori storici hanno realizzato in media 0,3 punti di profitto lordo prima dei costi operativi.

Le banche, tuttavia, dovranno anche fare i conti con ritardi di pagamento e inadempienze.

NatWest addebita una commissione di £ 12 al mese se i pagamenti arrivano più di un giorno dopo la scadenza, mentre Monzo ha affermato che tenterà di prelevare un importo inferiore passando a un piano rateale a più lungo termine.

Al contrario, Virgin ha affermato che non avrebbe addebitato commissioni per ritardi, un approccio già adottato da alcuni fornitori di acquisto ora, pagamento successivo nel Regno Unito, inclusa Klarna.

Ma mentre molti prestatori stanno caricando, altri stanno tenendo il fuoco.

“È un momento rischioso per iniziare [a buy now, pay later product] in un ciclo di credito verso il basso. Dopotutto, è un prodotto per le persone che tendono a lottare con il credito”, ha affermato un dirigente di banca. “Vogliamo aprirci al credito e ai danni alla reputazione che ne derivano?”