Giovedì le azioni europee sono scese e i titoli di stato sono stati venduti bruscamente dopo che la banca centrale del blocco ha lasciato la porta aperta a un aumento extra-large dei tassi di interesse a settembre.
L’indice azionario regionale Stoxx 600 ha esteso le perdite dell’inizio della giornata per scambiare l’1% in meno. Un indice FTSE delle azioni italiane è crollato dell’1,5% e il tedesco Xetra Dax ha perso l’1,3%.
I rendimenti dei titoli di stato tedeschi, italiani, spagnoli e greci sono aumentati in quanto gli investitori sono preoccupati per le ricadute economiche della fine delle politiche monetarie ultra-sostenitive. L’euro si è indebolito rispetto al dollaro, scendendo dello 0,5% a 1,06 dollari.
La Banca centrale europea ha dichiarato in una dichiarazione di politica monetaria che aumenterà il tasso sui depositi principali da meno 0,5 per cento di un quarto di punto a luglio e di un altro importo non specificato a settembre.
“Se le prospettive di inflazione a medio termine persiste o peggiora, un incremento maggiore sarà appropriato nella riunione di settembre”, ha affermato la BCE.
La banca centrale, che negli ultimi anni ha anche acquistato ingenti quantità di titoli di Stato dell’eurozona per abbassare i costi di finanziamento, ha confermato che interromperà gli acquisti netti dal 1° luglio e ha aggiornato le sue previsioni di inflazione.
“Questi sono tutti segnali da falco, quindi ci sono prezzi di mercato da falco”, ha affermato Gero Jung, capo economista di Mirabaud Asset Management.
Il rendimento del Bund tedesco a 10 anni, che fissa gli oneri finanziari nell’eurozona, è aumentato di 0,08 punti percentuali all’1,43%, toccando un nuovo massimo da otto anni. Il rendimento del debito equivalente italiano è salito di 0,21 punti percentuali al 3,68 per cento, triplicando il livello di inizio anno. I rendimenti obbligazionari aumentano quando i loro prezzi scendono.
“È un bel cambiamento [in Europe] dopo anni di bassa inflazione”, ha affermato Juliette Cohen, stratega di CPR Asset Management.
L’aumento dei tassi “creerebbe un ambiente piuttosto difficile per paesi come l’Italia, che hanno grandi quantità di debito e prospettive di crescita modeste”, ha affermato.
Il divario tra l’onere finanziario dell’Italia e quello della Germania, espresso dai rendimenti obbligazionari a 10 anni della nazione, ha raggiunto il livello più alto da maggio 2020, a 2,17 punti percentuali.
La BCE sta inasprindo la politica monetaria nell’ambito di un passaggio globale a costi di finanziamento più elevati per combattere l’inflazione, che ha iniziato ad aumentare nel 2021 con la fine della chiusura del coronavirus ed è stata esacerbata dall’invasione russa dell’Ucraina.
I dati statunitensi di venerdì dovrebbero mostrare il ritmo annuale degli aumenti dei prezzi al consumo nella più grande economia mondiale, tenutosi a oltre l’8% a maggio.
Le azioni di Wall Street sono andate alla deriva prima del rapporto sull’inflazione. L’indice azionario blue-chip S&P 500 ha perso lo 0,3% nelle prime operazioni e il Nasdaq Composite, pesantemente tecnologico, è stato scambiato piatto.
Il rendimento del Tesoro USA a 10 anni è aumentato di 0,02 punti percentuali al 3,05%. Il rendimento a due anni sensibile alla politica monetaria è aumentato di 0,05 punti percentuali al 2,82% quando i mercati hanno suggerito alla Federal Reserve di continuare ad aumentare i tassi di interesse.
In Asia, l’indice FTSE delle azioni al di fuori del Giappone è sceso dello 0,8%, mentre il Nikkei 225 di Tokyo ha chiuso piatto. Lo yen giapponese ha toccato un nuovo minimo da 20 anni contro il dollaro di ¥ 134,55 prima di ridurre parte del suo calo a ¥ 134,10.
I commercianti stanno scommettendo contro la valuta giapponese dopo che il governatore della Bank of Japan Haruhiko Kuroda ha affermato, affermando che in seguito si è ritirato, che i consumatori erano “tolleranti” all’aumento dei prezzi.
Il greggio Brent, il parametro di riferimento del petrolio, è aumentato dello 0,1% a 123,69 dollari al barile, essendo avanzato di oltre il 50% finora quest’anno.