Gio. Giu 13th, 2024
L’intelligenza artificiale viene promossa dai compiti di back-office alle decisioni di investimento

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I gestori patrimoniali utilizzano sempre più l’intelligenza artificiale per guidare le decisioni di investimento, monitorare le abitudini dei gestori di portafoglio e identificare opportunità di guadagno.

JPMorgan entro la fine dell’anno prevede di espandere l’uso di uno strumento di intelligenza artificiale generativa che segnala decisioni discutibili da parte dei gestori di portafoglio, come la vendita potenziale di azioni con le migliori performance troppo presto, hanno detto i funzionari della società al MagicTech.

Lo strumento, soprannominato “Moneyball”, ha lo scopo di mostrare ai gestori di portafoglio “come loro e il mercato si sono comportati in circostanze simili e li aiuta a correggere i bias e a migliorare il loro processo”, ha affermato Kristian West, responsabile della piattaforma di investimento per JPMorgan Asset Management.

Altri gestori di fondi utilizzano l’intelligenza artificiale per integrare gli analisti umani, identificare gli obiettivi per il finanziamento delle controversie e spiegare le decisioni di allocazione agli investitori.

Questi sforzi disparati mostrano come la guerra agli armamenti dell’intelligenza artificiale nella gestione patrimoniale si stia spostando da attività di conformità e marketing ad alta intensità di pratiche burocratiche ad aiutare i professionisti degli investimenti a prendere decisioni più intelligenti.

Lo strumento JPMorgan – parte della piattaforma di gestione del portafoglio Spectrum del gestore da 3,2 trilioni di dollari, alimentata da circa 40 anni di dati – è un programma pilota ancora in fase di sviluppo e sarà reso disponibile a un gruppo più ampio di gestori di portafoglio entro la fine dell’anno.

Voya Investment Management ha già implementato un analista virtuale in grado di monitorare i rischi potenziali delle azioni, integrando lo staff di ricerca umana del gestore da 331 miliardi di dollari. I gestori di portafoglio hanno accesso a una dashboard in cui è possibile visualizzare la revisione dei titoli da parte di un analista umano insieme al feedback dell'intelligenza artificiale, ad esempio la segnalazione di un titolo in rosso.

Finora, l'analista AI di Voya ha dimostrato un buon rapporto tra decisioni giuste e sbagliate, rendendo i suoi avvisi “un segnale di alto valore”, ha affermato Gareth Shepherd, co-responsabile dell'intelligenza artificiale di Voya. Ha paragonato il processo a un pilota e un copilota che leggono i segnali dal sistema di gestione del volo di un aereo.

“Il sistema di gestione del volo aumenta il processo decisionale del pilota, ma il pilota ha l'ultima parola”, ha detto Shepherd.

Legalist, che gestisce un hedge fund da 1 miliardo di dollari focalizzato sul finanziamento dei contenziosi, utilizza uno strumento di ricerca proprietario basato sull'intelligenza artificiale chiamato “Truffle Sniffer” per trovare obiettivi di investimento interessanti in un mare di cause civili.

Lo “sniffer” analizza i documenti giudiziari alla ricerca di segnali di esiti favorevoli, come giudici amichevoli e classi di contenzioso, nonché sentenze istruttorie che indicano casi particolarmente gravi.

“Cerchiamo casi che abbiano chiari segnali di vittoria ma che non abbiano ancora raccolto i soldi”, ha detto al FT la cofondatrice di Legalist Eva Shang.

In alcuni casi, l’intelligenza artificiale ha molta voce in capitolo, come nel caso di un fondo quotato in borsa basato sull’intelligenza artificiale del conglomerato sudcoreano LG e Qraft Technologies, sostenuto da SoftBank.

Il loro ETF LQAI, lanciato a novembre e basato su uno strumento proprietario di selezione titoli basato sull’intelligenza artificiale, si è evoluto per incorporare un rapporto mensile sulle partecipazioni generato dall’intelligenza artificiale. Un recente rapporto generato dall’intelligenza artificiale spiega le sue decisioni di favorire determinate aziende e settori svendendone altri.

“In qualità di gestore del portafoglio di LQAI, ho aumentato gli investimenti in società resilienti e tecnologicamente all'avanguardia come (la società madre di Google, Alphabet), riducendo leggermente l'esposizione alle società con difficoltà mediatiche tradizionali, riflettendo un approccio cauto ma ottimista per sfruttare le opportunità di crescita in mezzo alle varianze finanziarie”, ha affermato AI -ha detto il rapporto sulle partecipazioni generato.

Nonostante gli sviluppi, il potenziale dell’intelligenza artificiale di generare rendimenti a lungo termine per i gestori patrimoniali suscita alcuni scettici.

Il veterano portfolio manager David Giroux, che gestisce il fondo T Rowe Price Capital Appreciation da 59 miliardi di dollari, sostiene che la maggior parte del capitale intellettuale focalizzato sull’intelligenza artificiale nella gestione patrimoniale è orientato alla ricerca di un vantaggio a breve termine rispetto al compito più complicato di stimare i potenziali guadagni. anni nel futuro.

“Penso che ci sia molto, molto poco che l’intelligenza artificiale farà per eliminare questa inefficienza”, ha detto Giroux.