Pfizer ha eguagliato l'offerta di Novo Nordisk di acquistare la start-up di farmaci dimagranti Metsera per un massimo di 10 miliardi di dollari, nell'ultima escalation di una drammatica guerra di offerte per l'ambita biotecnologia statunitense.
L'azienda farmaceutica statunitense ha presentato la sua offerta addolcita, che corrisponde all'offerta di Novo di martedì valutando Metsera a 86,20 dollari per azione, prima della scadenza di mercoledì, mantenendola in corsa per la biotecnologia anti-obesità, secondo due persone a conoscenza della questione.
Secondo le fonti, l'ultima offerta di Pfizer consisterebbe in gran parte in contanti anticipati insieme a ulteriori pagamenti una volta raggiunti determinati traguardi clinici. Si tratta dell’ultimo sviluppo di una battaglia avanti e indietro tra il produttore farmaceutico statunitense e il suo rivale danese sul settore biotecnologico.
In gioco nella battaglia per l’acquisizione c’è una biotecnologia con una pipeline di farmaci dimagranti, tra cui un farmaco iniettabile mensile, che potrebbe dare a qualsiasi acquirente un potenziale vantaggio nel redditizio mercato dei farmaci dimagranti.
Il produttore di Ozempic Novo Nordisk è uno degli attori dominanti nei farmaci per l’obesità insieme a Eli Lilly, mentre Pfizer sta cercando di diventare un concorrente in quello che si prevede diventerà un mercato da 100 miliardi di dollari entro la fine del decennio.
Novo la settimana scorsa si è quotata in borsa con un'offerta non richiesta per l'acquisto di Metsera, volta a mandare in frantumi il precedente accordo di Pfizer con l'azienda biotecnologica di settembre, innescando una feroce battaglia per l'acquisizione che si è estesa anche alle aule di tribunale.
Pfizer ha fatto causa per fermare l'apertura di Novo a Metsera, sostenendo che la sua insolita struttura in due fasi per pagare la biotecnologia quasi immediatamente dopo la firma era illegale. Mercoledì, durante un'udienza cruciale, un giudice del Delaware ha respinto le argomentazioni della Pfizer.
Dopo la sentenza del giudice, Pfizer ha insistito sul fatto che intendeva ancora combattere il tentativo di Novo di infrangere il suo accordo in tribunale.
“Pfizer intende continuare a perseguire vigorosamente le sue rivendicazioni attraverso il processo contenzioso in corso, nonché nel suo parallelo contenzioso antitrust pendente presso la corte federale del Delaware”, ha affermato la società in una nota. “Siamo fiduciosi che il piano illegale e senza precedenti di Novo Nordisk per eludere il controllo antitrust non reggerà”.
Secondo i termini dell'accordo di fusione, Novo non ha un termine rigido per presentare una controofferta. Se presenta un'offerta ulteriormente addolcita, Pfizer deve eguagliare l'offerta entro due giorni o andarsene. Il voto degli azionisti sull’accordo è previsto per il 13 novembre.
La competizione per l’acquisizione ha attirato l’attenzione anche delle autorità di regolamentazione antitrust statunitensi. La Federal Trade Commission ha avvertito Novo che la struttura dell’accordo per l’acquisto di Metsera “potrebbe violare” le leggi sulla concorrenza e ha chiesto alle società di affrontare le preoccupazioni prima di completare qualsiasi accordo.
Novo ha affermato di essere in “dialogo costruttivo” con la FTC e di essere fiducioso che la sua offerta sia conforme alle norme antitrust. Pfizer ha affermato di ritenere illegale l'offerta di Novo e ha accolto con favore l'intervento dell'autorità di regolamentazione.
“Siamo incoraggiati nell'apprendere che la FTC ha inviato oggi una lettera sia a Metsera che a Novo Nordisk esprimendo serie preoccupazioni”, ha affermato Pfizer.
Pfizer e Metsera non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento sull'offerta migliorata. Il Wall Street Journal aveva precedentemente riferito che Pfizer stava preparando un'offerta migliore.
Martedì, Novo e Pfizer hanno aumentato le loro offerte e Metsera ha ritenuto superiore l'offerta migliorata di Novo, che paga alla biotech statunitense 62,20 dollari per azione in anticipo e altri 24 dollari in seguito. Pfizer martedì ha migliorato la sua offerta a 70 dollari per azione, valutando l'azienda fino a 8,1 miliardi di dollari.
Le azioni di Metsera sono balzate dell’8% nelle negoziazioni post-mercato a poco più di 77 dollari.