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UK FinTech Wise prevede di cambiare la sua lista primaria a New York nel tentativo di attirare più investitori e migliorare la liquidità nelle sue azioni, affrontando un nuovo colpo al mercato di Londra.
La società, che ha elencato a Great Fanfara a Londra nel 2021 con una valutazione di quasi £ 9 miliardi, ha affermato che la mossa aumenterebbe il suo appello agli investitori statunitensi e migliorerà i suoi piani di espansione nella più grande economia del mondo.
Annunciando la decisione giovedì, Wise ha dichiarato: “Riteniamo che l'aggiunta di un elenco statunitense primario ci aiuterebbe ad accelerare la nostra missione e portare a saggio e ai nostri proprietari sostanziali benefici del mercato dei capitali”.
Le azioni in Wise, precedentemente note come Transferwise, sono salite fino a 12 centesimi nelle negoziazioni mattutine a Londra, dando al gruppo una capitalizzazione di mercato di £ 12,5 miliardi.
Fondata a Londra nel 2010 dagli estoni Kristo Käärmann e Taavet Hinrikus, circa un quinto del personale dell'azienda ha sede nel Regno Unito.
La sua decisione di diventare pubblica a Londra nel 2019 piuttosto che New York è stata salutata come un raro colpo di stato per il mercato del Regno Unito. La società ha dichiarato giovedì che intendeva conservare un elenco a Londra.
Kristo Käärmann, amministratore delegato, ha affermato che la società è rimasta “pienamente impegnata” nel Regno Unito, ma la decisione di spostarsi negli Stati Uniti si è ridotta per ottenere l'accesso ai mercati dei capitali più profondi del mondo.
“Ciò significa che più persone hanno accesso alle nostre azioni e maggiore liquidità”, ha detto.
Il processo di quotazione statunitense dovrebbe richiedere circa un anno, ha affermato Emmanuel Thomassin, Chief Financial Officer.
In alternativa, il consiglio di amministrazione di Wise aveva preso in considerazione se apportare modifiche ai suoi articoli di associazione che gli avrebbero permesso di entrare nella FTSE 100. Ma passare a un elenco primario degli Stati Uniti lo renderebbe non idoneo per l'inclusione nell'indice blu-chip di Londra.
I piani di Wise sono stati svelati insieme a forti entrate e crescita dei profitti per l'esercizio finanziario del 2024-2025, guidati da un aumento del 21 % dei clienti attivi a 15,5 milioni.
L'utile sottostante al lordo delle imposte è aumentato del 17 % a £ 282 milioni nell'anno fino alla fine di marzo, con le entrate anche del 15 % nel 2024 a £ 1,2 miliardi. Wise ha affermato che si prevede che mantenga la sua guida di un margine di profitto di profitto alforo sottostante del 13-16 per cento per l'esercizio finanziario 2025-2026 e si aspettava che questo “sia in cima a questa gamma”.
Wise ha iniziato come fornitore di trasferimenti di denaro che hanno tagliato le banche, ma si è ampliato per offrire prodotti di investimento per l'interesse e una carta di debito.
La società ha affermato che la decisione di spostare la sua lista primaria a New York sarebbe stata votata per gli azionisti.
L'annuncio arriva quando l'amministrazione Trump si muove taglia la burocrazia sul business, ma Wise ha affermato che la deregolamentazione non ha influenzato la sua decisione di quotazione.
Thomassin ha affermato che i fattori di valutazione non erano “in realtà il conducente” per il turno degli Stati Uniti, ma piuttosto sbloccare l'accesso agli investitori istituzionali e al dettaglio.
È probabile che la decisione alimenterà le ansie sull'appello del mercato di Londra, che storicamente ha lottato per competere con Wall Street e ha subito battute d'arresto negli ultimi anni poiché diverse aziende sono uscite a Londra o hanno reso la loro lista secondaria.
Il gruppo di noleggio di attrezzature per l'edilizia Ashtead a dicembre ha annunciato l'intenzione di spostare la sua lista a New York, affermando che gli Stati Uniti erano il suo più grande mercato. Ashtead era il sesto gruppo FTSE 100 ad aver abbandonato l'indice blu-chip a favore di sedi esteri dal 2020. Altri includevano Flutter, proprietario di Paddy Power, Gruppo di materiali da costruzione CRH e fornitore di prodotti idraulici Ferguson.
Delikeoo, elencato nel 2021, sta nel frattempo lasciando il mercato di Londra dopo aver accettato un'acquisizione di £ 2,9 miliardi del mese scorso da Doordash.
L'annuncio di Wise è arrivato un giorno dopo che Cobalt Holdings, cobalt Holdings appoggiato da Glencore, per un elenco di Londra questo mese, che avrebbe raccolto $ 230 milioni.
Mentre la capitalizzazione di mercato di Wise è aumentata durante i suoi quasi quattro anni sul mercato di Londra, la società ha tratto un controllo dei regolatori.
Lo scorso ottobre, l'autorità di condotta finanziaria ha multato Käärmann £ 350.000 per la violazione delle regole di condotta e la mancata notifica al regolatore di “problemi fiscali significativi”, ma lo ha autorizzato a portare avanti come amministratore delegato.