Apple vuole essere una banca? La società tecnologica potrebbe non avere una licenza bancaria, ma ha la potenza di fuoco finanziaria necessaria per svolgere il lavoro. Il flusso di cassa libero l’anno scorso è stato vicino a $ 93 miliardi. La liquidità e i titoli negoziabili ammontano a $ 193 miliardi. Questo è quasi il doppio del valore di mercato di Goldman Sachs.

La decisione di Apple di estendere l’acquisto ora, e pagare in seguito i prestiti, invece di fare affidamento sul partner Goldman, è un indicatore degno di nota delle sue ambizioni nei servizi finanziari.

Apple Pay Later controllerà il credito al consumo e offrirà prestiti tramite una sussidiaria, offrendo agli utenti la possibilità di distribuire i costi di acquisto in quattro pagamenti in sei settimane. BNPL è un mercato in rapida crescita. A livello globale, si prevede che aumenterà del 27% all’anno nei prossimi tre anni, secondo il gruppo di ricerca fintech Kaleido Intelligence.

Le aziende tecnologiche che si spostano verso i prestiti non sono senza precedenti. Amazon offre prestiti ai propri fornitori, ad esempio. IBM ha un’attività di finanziamento globale. Tuttavia, il passaggio alla valutazione del credito e ai prestiti richiede una nuova serie di competenze.

Apple si sta assumendo un rischio spostandosi ulteriormente nella finanza. All’inizio della settimana Lex pensava che avrebbe avuto senso che la sottoscrizione di base e il rischio di credito appartenessero a Goldman Sachs. Ciò isolerebbe l’azienda tecnologica dalle insidie ​​​​dell’estensione del credito. Se un cliente non riesce a rimborsare un prestito, Apple prenderebbe il colpo.

Scegliere di fare il salto quando incombe la recessione potrebbe sembrare strano, persino arrogante. Le economie in rallentamento aumentano le probabilità di mancati pagamenti e insolvenza. Le azioni del provider BNPL affermano che vengono scambiate il 52% al di sotto del loro prezzo di quotazione.

Ma la base di utenti di Apple, un gruppo abituato a pagare più di $ 1.000 per un telefono di fascia alta, dovrebbe vantare un merito creditizio superiore alla media. Apple potrebbe anche avere accesso ai dati degli utenti che la aiutano a effettuare valutazioni del credito più accurate. E un contesto economico in via di indebolimento potrebbe consentire ad Apple di costruire un modello di affidabilità creditizia più realistico rispetto ai periodi di boom.

L’interesse di Apple per i servizi finanziari fa parte di un piano più ampio per mettere i propri fondi al lavoro e fare più soldi dalla sua base di utenti esistente. Sotto l’amministratore delegato Tim Cook, i servizi sono aumentati fino a rappresentare un quinto delle vendite.

Ma nonostante le sue dimensioni, Apple potrebbe non trasformare il mercato BNPL. Apple ha 1,8 miliardi di dispositivi attivi in ​​tutto il mondo. Secondo i dati di eMarketer, solo 44 milioni di americani hanno utilizzato Apple Pay l’anno scorso.

Il team di Lex è interessato a saperne di più dai lettori. Per favore, dicci cosa ne pensi del passaggio di Apple al buy-now-pay-later nella sezione commenti qui sotto.