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L’investitore statunitense di private equity General Atlantic è vicino a un accordo per acquistare il Learning Technologies Group con sede a Londra per oltre 800 milioni di sterline, in quello che sarebbe l’ultimo take-private di un’azienda quotata nel Regno Unito.
In una dichiarazione di venerdì, Learning Technologies ha affermato di essere “intenzionata a raccomandare all’unanimità” un’offerta in contanti di 1 sterlina per azione da parte di General Atlantic.
Le azioni di LTG sono aumentate del 28% a 96 centesimi a seguito di un rapporto apparso sul MagicTech venerdì pomeriggio, dando alla società un valore di mercato di 760 milioni di sterline. Persone vicine alla situazione hanno affermato che altri gruppi di private equity stanno monitorando la società come possibile obiettivo di acquisizione.
Learning Technologies, con sede a Londra, offre formazione digitale sul posto di lavoro per clienti governativi e aziendali. L’azienda ha generato ricavi per 250 milioni di sterline nella prima metà di quest’anno, con un calo del 12% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Nello stesso periodo ha registrato 43,3 milioni di sterline di utili rettificati al lordo di interessi e tasse.
Jonathan Satchell, amministratore delegato di LTG e il suo presidente non esecutivo Andrew Brode hanno acquisito la società nel 2008 come Epic Group. La società è stata quotata nel 2011 e Satchell ora possiede il 9,2% delle sue azioni e Brode il 14,8%.
LTG, che è assistita da Goldman Sachs e Deutsche Numis, ha affermato nella sua dichiarazione che la proposta di 1 sterlina per azione da parte di General Atlantic aveva seguito “approcci precedenti” da parte della società di private equity al suo consiglio di amministrazione.
La società ha affermato che l'offerta di General Atlantic includeva un'opzione per gli azionisti di LTG di scegliere un'alternativa azionaria non quotata. Ciò consentirebbe agli azionisti partecipanti di reinvestire le proprie azioni e di co-investire nel veicolo di acquisizione non quotato di General Atlantic, ha aggiunto LTG.
General Atlantic, con sede a New York, che gestisce asset per 83 miliardi di dollari, ha presentato la sua offerta per LTG tramite Atlantic Park, il fondo di debito strutturato dell'azienda, che fornisce capitale alle aziende nelle varie fasi del loro ciclo di vita.
General Atlantic è nota per sostenere aziende tecnologiche in rapida crescita come Alibaba, Facebook e ByteDance.
Quest’anno, la società di buyout e Goldman Sachs Asset Management hanno concordato di acquisire il gruppo norvegese di tecnologia educativa Kahoot, le cui azioni sono aumentate durante la pandemia, in un accordo interamente in contanti del valore di quasi 2 miliardi di dollari.
A gennaio, la General Atlantic ha anche accettato di effettuare un’acquisizione strategica del gruppo infrastrutturale Actis con sede a Londra. Tale acquisizione, parte di una spinta verso nuove strategie, ha aggiunto 12,5 miliardi di dollari al patrimonio in gestione del gestore.
Il generale Atlantic ha rifiutato di commentare.