I produttori cinesi di apparecchiature per chip faticano a trarre profitto in patria dai controlli sulle esportazioni statunitensi

Con l’aggravarsi dei controlli sulle esportazioni statunitensi, si prevede che i produttori cinesi di apparecchiature necessarie per produrre semiconduttori trarranno vantaggio da una corsa agli ordini interni, anche se i dirigenti e gli analisti avvertono che la spinta potrebbe essere di breve durata.

Da quando Washington ha introdotto restrizioni radicali il 7 ottobre per limitare la capacità delle aziende cinesi di ottenere o produrre chip per computer avanzati, Yangtze Memory Technology, il più grande produttore cinese di chip di memoria, ha indetto almeno 20 gare d’appalto per un’ampia gamma di apparecchiature per la produzione di chip.

“La strategia attuale è che se ci sono apparecchiature di produzione di semiconduttori domestiche funzionanti, comunque [the suppliers] bisogno di aiuto, compreremo da aziende cinesi. In caso contrario, acquistiamo da fornitori non statunitensi, per lo più giapponesi”, ha affermato un ingegnere senior di YMTC.

“Prevedo che la maggior parte degli ordini finirebbe nelle mani di fornitori nazionali che darebbero la priorità a clienti come noi, ma ci sono ancora alcuni pezzi oltre le loro capacità”, ha affermato la persona.

L’azienda sostituirà invece i produttori di utensili statunitensi come KLA e Applied Materials con quelli giapponesi, tra cui Hitachi e Tokyo Electron, in segno di come i fornitori nostrani siano ancora in ritardo rispetto ai rivali stranieri con la loro tecnologia.

A peggiorare le cose, la perdita di accesso da parte dei produttori di chip cinesi a determinati strumenti insostituibili realizzati negli Stati Uniti ha interrotto la maggior parte dei progetti di costruzione di impianti di produzione che guidano l’attività dei produttori di apparecchiature domestiche.

Secondo una ricerca di Sanford C. Bernstein, i ricavi delle apparecchiature per semiconduttori cinesi sono triplicati tra il 2018 e il 2021, trainati dall’aggressiva espansione dei produttori di chip domestici. Ma il gruppo di investimento stima che quest’anno solo il 15% della domanda di apparecchiature dei produttori di chip cinesi sia stata coperta da fornitori locali, ben al di sotto dell’ambizioso obiettivo del governo del 30%.

I controlli sulle esportazioni tratterranno ancora di più questo settore cruciale, hanno affermato gli analisti. “Potrebbero voler aumentare l’autosufficienza in termini di apparecchiature per la produzione di chip in reazione ai controlli sulle esportazioni, ma in realtà la localizzazione sarà più lenta a causa dei controlli”, ha affermato Mark Li, analista di semiconduttori presso Sanford C. Bernstein ad Hong Kong. “Il più grande collo di bottiglia è che i loro clienti, a causa della mancanza di accesso alle apparecchiature straniere, non saranno in grado di espandersi ulteriormente”.

Tre persone a conoscenza diretta della situazione hanno affermato che, sebbene YMTC non abbia annullato o posticipato gli ordini di apparecchiature già effettuati, i piani di espansione dell’azienda sono sospesi. Anche ChangXin Memory Technologies, la rivale più piccola di YMTC, ha sospeso alcuni piani di espansione, secondo una persona che ha familiarità con la questione.

Gli analisti di Jefferies prevedono che questa interruzione dei piani di spesa in conto capitale dei produttori di chip cinesi, in particolare nel segmento delle memorie, porterà a un drastico calo della domanda di apparecchiature per la produzione di semiconduttori nei prossimi anni.

YMTC e CXMT dovrebbero avere ancora attrezzature sufficienti per soddisfare i loro piani di espansione il prossimo anno, ma “se non possono accedere ad attrezzature avanzate dagli Stati Uniti e non riescono a trovare alternative sufficientemente buone da fornitori giapponesi o europei, probabilmente dovranno interrompere completamente l’espansione”, Jefferies L’analista Nick Cheng ha scritto in una nota di ricerca. Di conseguenza, l’investimento totale della Cina in strumenti per la produzione di chip scenderebbe dalle precedenti previsioni dell’analista da $ 26 miliardi a $ 18 miliardi nel 2024 e da $ 24 miliardi a $ 16 miliardi nel 2025.

Ciò priverebbe Advanced Micro-Fabrication Equipment, uno dei maggiori produttori cinesi di apparecchiature per chip, di un quarto delle entrate previste di Jefferies per il 2025. ACM Research, un rivale di AMEC, perderebbe quasi il 20% delle entrate previste per quell’anno, prevede la nota .

Le società di chip non hanno risposto a una richiesta di commento ufficiale.

Nonostante gli sforzi di stoccaggio, diverse società di apparecchiature potrebbero anche essere colpite dall’impossibilità di procurarsi componenti stranieri per i loro prodotti.

“Solo la parte di assemblaggio dei nostri prodotti è completamente basata in Cina, mentre il resto richiede tecnologia e componenti stranieri. . . solo limitazioni sui componenti possono facilmente soffocarci”, ha affermato un ingegnere senior presso AMEC.

Inoltre, i produttori di apparecchiature stanno affrontando una fuga di talenti poiché gli ingegneri cercano lavori più retribuiti in case di progettazione di chip e produttori di semiconduttori.

“Le aziende cinesi di apparecchiature dovrebbero anche preoccuparsi della stabilità del loro team di ricerca e sviluppo esistente poiché abbiamo ricevuto molte richieste da parte di ingegneri delle apparecchiature in merito al passaggio ad altri settori che non sono stati colpiti tanto dalle nuove sanzioni”, ha affermato un agente con sede a Shanghai cacciatore di teste.

Di fronte alle crescenti sfide, la risposta di alcune aziende produttrici di apparecchiature è quella di esplorare una maggiore collaborazione con i loro rivali.

“Le nuove sanzioni stanno costringendo le aziende come noi a cercare ulteriore cooperazione tra loro”, ha affermato un manager dell’AMEC. “Dirigenti di diverse società, tra cui ACMR, AMEC e altre, stanno sfondando i muri e hanno tenuto riunioni su questo”.