Mentre i consumatori nervosi evitavano i supermercati durante la pandemia di Covid-19, gli imprenditori tecnologici hanno spiato un’opportunità unica per reinventare l’umile corsa al supermercato.

Entro la metà del 2021, più di una dozzina di start-up erano state lanciate negli Stati Uniti e in Europa promettendo di consegnare generi alimentari tramite corriere in soli 10 minuti.

Ma entro l’estate 2022, meno della metà di queste aziende era ancora in circolazione.

Ora, solo una manciata di giocatori più grandi, guidati da Getir con sede a Istanbul e Gopuff di Filadelfia, stanno combattendo. Questo nonostante le enormi perdite, una siccità di finanziamenti e una maggiore concorrenza da parte di servizi di consegna di cibo più consolidati, tra cui DoorDash, Uber e Deliveroo, così come alcuni supermercati tradizionali.

Gorillas, uno dei maggiori operatori in Europa, potrebbe essere il prossimo ad andare: la società con sede a Berlino è in trattative per vendere a Getir dopo aver bruciato quasi tutti gli 1,3 miliardi di dollari raccolti negli ultimi due anni.

Dal 2020, gli investitori hanno versato più di 5,5 miliardi di dollari in queste società di “commercio rapido” a livello globale, secondo Dealroom.co.

Ma Buyk, Fridge No More e Zero Grocery con sede a New York hanno già chiuso. In Europa, Weezy, Fancy, Dija, Blok e Cazoo sono state rilevate da rivali più grandi. Anche Flink e Jokr, ben finanziati, sono stati costretti a invertire i loro piani di espansione.

Alcuni investitori insistono sul fatto che queste start-up siano state solo sfortunate a essere colte dalla parte sbagliata di un improvviso cambiamento nel sentiment del mercato all’inizio di quest’anno, guidato dall’aumento dell’inflazione e dall’invasione russa dell’Ucraina.

“Il pendolo è passato da un estremo all’altro: dalla crescita a tutti i costi alla base [investors wanting start-ups] essere redditizio fin dal primo giorno”, ha affermato Dominique Locher, che ha sostenuto Jiffy, una start-up di consegna con sede a Londra che si è concentrata sulla vendita del suo software ad altri commercianti, e Toters, un’app alimentare che opera in Libano e Iraq.

Tuttavia, altri si chiedono se il modello di business, che in genere prevedeva la costruzione di piccoli magazzini o “negozi bui” in aree urbane, l’assunzione di dozzine di corrieri e la pioggia di sconti ai residenti locali per stimolarne l’utilizzo, possa mai essere redditizio, soprattutto quando la maggior parte dei consumatori si sente il pizzico.

“Con le pressioni sul costo della vita, i consumatori potrebbero allontanarsi sempre più dagli acquisti d’impulso verso regimi di acquisto più irreggimentati”, hanno affermato i consulenti di KPMG in un recente rapporto sul settore. “Quelli che continuano [using] il commercio veloce può diventare più spietato nel saltare tra i migliori affari, rendendo ancora più difficile realizzare un profitto.

Scimmia

Delle molte aziende che hanno inseguito la rapida corona della drogheria, poche sono andate più difficili dei Gorilla. Fondato a Berlino all’inizio della pandemia e guidato dall’ex consulente Bain Kağan Sümer, Gorillas ha raggiunto lo status di “unicorno” – una valutazione di 1 miliardo di dollari – in meno di un anno, il più veloce di sempre per una start-up tedesca.

All’inizio del 2022, poiché il numero dei suoi “negozi scuri” ha superato i 200, Sümer ha pianificato di raccogliere altri 700 milioni di dollari. Ma quel finanziamento deve ancora concretizzarsi e entro l’estate, Gorillas stava tagliando centinaia di dipendenti e abbandonando mercati tra cui Belgio, Spagna e Italia. A maggio, i Gorilla ha insistito aveva “spostato la nostra attenzione dall’ipercrescita a un chiaro percorso verso la redditività”.

Poco dopo iniziò a cercare un acquirente. I dati di Gorilla mostrati ai potenziali acquirenti dimostrano quanto fosse stata costosa quella “crescita iper”. Negli ultimi 12 mesi, in media, ha perso più di € 1,50 per ogni € 1 generato in entrate nette, secondo le persone che hanno visto le cifre.

La spesa di marketing è stata in media di € 8 per ogni singolo ordine effettuato dai clienti di Gorillas nella prima metà dell’anno. Ha bruciato più di 60 milioni di euro al mese a maggio, giugno e luglio, compresi quelli che ha descritto come costi di ristrutturazione “una tantum” che si sono ripetuti su più mesi.

In totale, il consumo di denaro dei Gorilla nei 12 mesi fino a luglio è stato di oltre 750 milioni di euro, secondo la sua presentazione ai potenziali ammiratori. Molti di coloro che hanno visto le cifre credevano che non sarebbe sopravvissuto fino alla fine dell’anno senza nuovi finanziamenti o una riduzione radicale delle perdite. “Non credo che nessuna persona sana di mente acquisterebbe mai questa azienda”, ha detto uno.

Tuttavia, un investitore di Gorillas ha insistito sul fatto che il suo tasso di combustione era ora diverse volte inferiore rispetto all’inizio del 2021 e che era sulla buona strada per un tasso annualizzato di 200 milioni di euro entro la fine dell’anno, esclusi i mercati in cui è uscito, su ricavi annualizzati di € 450 minuti. “Nemmeno Uber è salito a oltre $ 500 milioni di entrate così rapidamente”, ha affermato questa persona.

Gorilla ha ancora alternative sul tavolo se i suoi colloqui di fusione con Getir falliranno, ha aggiunto l’investitore, inclusi i termini per nuovi finanziamenti che ne assicurerebbero la sopravvivenza almeno fino alla fine del prossimo anno. I gorilla hanno rifiutato di commentare.

Odio il gioco, non il giocatore

I rivali dei gorilla sono ansiosi di prendere le distanze da un’azienda diventata emblematica dell’era della spesa dissoluta e del denaro facile per le start-up che si è conclusa bruscamente.

“Il modello può assolutamente funzionare fintanto che hai la giusta strategia e proposta”, ha affermato Steve O’Hear, vicepresidente senior della strategia di Zapp, un’app di generi alimentari con sede nel Regno Unito che ha raccolto oltre $ 300 milioni.

O’Hear ha affermato che attirare i clienti “che apprezzano e sono disposti a pagare per un alto livello di convenienza” è la chiave, qualcosa che ha detto che la distribuzione di buoni raramente si ottiene. L’attenzione di Zapp sui clienti più facoltosi include una gamma “Boutique” di fascia alta che offre lussuosi lavaggi a mano, candele e champagne, contribuendo ad aumentare il valore medio degli ordini dell’app a oltre £ 30.

Tuttavia, negli ultimi mesi Zapp si è ritirata da diversi mercati per concentrarsi su Londra poiché, come ogni app di consegna di generi alimentari, cerca di conservare quanto più capitale possibile.

Tamim Khalfa, amministratore delegato di Toters, ritiene che gli investitori di capitale di rischio in app come Gorillas e Getir abbiano la stessa responsabilità dei suoi colleghi fondatori.

“I VC hanno consentito parte di quel comportamento”, ha detto Khalfa. “Quando ti vengono dati così tanti soldi e ti viene chiesto di conquistare il mondo rapidamente prima che lo faccia qualcun altro, questa è la causa principale.”