Mobileye di Intel ha valutato la sua offerta pubblica iniziale martedì al di sopra della sua fascia target, valutando la società di guida autonoma a quasi 17 miliardi di dollari in un raro sviluppo positivo per il mercato delle quotazioni negli Stati Uniti.

La società ha venduto 41 milioni di azioni per $ 21 per azione, ha affermato una persona che ha familiarità con la situazione, avendo precedentemente delineato un obiettivo di prezzo compreso tra $ 18 e $ 20. È stata la prima grande quotazione a quotare al di sopra del range target da dicembre, secondo i dati di Deallogic.

Si diceva che Intel sperasse in una valutazione fino a $ 50 miliardi quando ha pianificato per la prima volta di rimettere in vendita l’attività l’anno scorso. Anche a un prezzo più basso, Mobileye è la società di maggior valore ad essere quotata in borsa negli Stati Uniti quest’anno e la prima grande quotazione tecnologica da gennaio.

Tuttavia, pochi investitori si aspettano che l’accordo preannunci un’imminente ripresa del mercato delle IPO, che è sulla buona strada per il suo anno peggiore degli ultimi decenni a causa di una combinazione di mercati volatili e prospettive economiche in peggioramento.

“Per il [IPO] mercato per tornare con qualsiasi forza, l’incertezza deve diminuire, se ciò significa che l’inflazione scende, i rialzi dei tassi si fermano o almeno [investors] avere una migliore comprensione di dove siamo”, ha affermato Kyle Stanford, analista di venture capital di PitchBook. “Penso che ci siano ancora molte chips da perdere in questa flessione, quindi potrebbe volerci un po’”.

Escludendo l’imminente accordo Mobileye, quest’anno sono stati raccolti solo 7,4 miliardi di dollari nelle tradizionali IPO statunitensi, in calo del 94% rispetto al 2021, secondo i dati di Dealogic. La scorsa settimana, la società di consegne di generi alimentari Instacart sarebbe diventata l’ultima azienda a posticipare i suoi piani per l’elenco quest’anno.

Le società quotate di recente sono state particolarmente colpite dal più ampio sell-off del mercato. Tuttavia, Mobileye ha ricavi più elevati e perdite inferiori rispetto ad alcuni rivali che si sono quotati al culmine del boom delle IPO prima che i loro prodotti fossero pronti per la produzione di massa.

Sebbene Mobileye abbia descritto il suo obiettivo finale della guida completamente autonoma come “nascente”, le sue tecnologie più consolidate di “assistenza alla guida” hanno generato entrate per 1,4 miliardi di dollari lo scorso anno. Le perdite nette si sono ridotte da $ 196 milioni a $ 75 milioni.

Intel e i suoi banchieri hanno anche adottato un approccio cauto alla vendita delle azioni, vendendo solo il 5% delle azioni della società nell’offerta pubblica e assegnando una parte significativa a due investitori fondamentali prima dell’inizio del roadshow dell’accordo la scorsa settimana.

Mobileye ha raccolto 861 milioni di dollari attraverso l’IPO, con altri 100 milioni di dollari raccolti dalla società di investimento General Atlantic attraverso un collocamento privato.