Octopus Energy ha raggiunto un accordo per vendere una quota di minoranza nella sua unità Kraken Technologies, una transazione che valuterebbe il business del software a 8,65 miliardi di dollari e aprirebbe la strada alla sua potenziale quotazione pubblica.
Secondo la società, il gruppo energetico britannico sta vendendo circa 1 miliardo di dollari di azioni Kraken a un sindacato di investitori tra cui D1 Capital Partners, Fidelity e una parte del piano pensionistico degli insegnanti dell'Ontario.
La stragrande maggioranza dei proventi di 1 miliardo di dollari derivanti dall’investimento in Kraken – circa 850 milioni di dollari – andrà a Octopus Energy, mentre i restanti 150 milioni di dollari a Kraken.
L’accordo sottolinea l’interesse degli investitori per la tecnologia dei servizi di pubblica utilità poiché scommettono che le società elettriche dovranno aggiornare i propri sistemi software per aiutare i clienti a spostarsi verso tecnologie a basse emissioni di carbonio come i pannelli solari e le auto elettriche.
Greg Jackson, fondatore di Octopus Energy, ha affermato che l'investimento consentirà a Kraken di “crescere ancora più velocemente”, aggiungendo che il ramo software è “in una classe a sé stante in termini di tecnologia, capacità e scala”.
Gli azionisti esistenti manterranno una partecipazione in Kraken, insieme a Octopus Energy e ai nuovi investitori.
Octopus Energy ha affermato che l'investimento rappresenta un passo verso l'indipendenza formale di Kraken e la scissione dal gruppo.
La mossa prevede un’offerta pubblica iniziale di Kraken potenzialmente entro il prossimo anno o due e potrebbe consentire un’eventuale quotazione di Octopus Energy, hanno aggiunto le persone. Kraken potrebbe galleggiare a Londra o New York.
Octopus Capital, uno dei maggiori investitori di Octopus Energy, e altri azionisti le forniranno 320 milioni di dollari per “innovazione e crescita”, ha annunciato lunedì anche Octopus Energy.
Quest'anno ha confermato di essere una delle tre società di energia al dettaglio del Regno Unito a non aver raggiunto gli obiettivi di adeguatezza patrimoniale del regolatore Ofgem, intesi a garantire che le società di servizi pubblici siano finanziariamente solide.
Octopus Energy ha annunciato a settembre l’intenzione di trasformare Kraken in una società autonoma, una mossa che secondo i dirigenti consentirebbe all’azienda di accelerare la sua crescita globale e perseguire l’ambizione di servire 1 miliardo di persone entro il prossimo decennio. Dopo la scissione, Octopus Energy manterrà una partecipazione del 13,7% in Kraken.
La transazione segna il primo round di investimento autonomo in Kraken da quando il business del software è stato sviluppato all’interno di Octopus Energy.
Amir Orad, amministratore delegato di Kraken, ha affermato che diventare una società indipendente darebbe all’azienda “la concentrazione e la libertà di crescere come sistema operativo globale e neutrale per i servizi di pubblica utilità”.
Il software di Kraken è stato sviluppato internamente da Octopus Energy ed è ora concesso in licenza a servizi rivali, trasformandolo in una delle risorse più preziose del gruppo.
La piattaforma è concessa in licenza ad aziende tra cui EDF ed Eon. I gruppi energetici e idrici lo utilizzano per gestire qualsiasi cosa, dai conti dei clienti alle batterie, alla generazione rinnovabile e alla ricarica dei veicoli elettrici.
Secondo l'azienda, Kraken ha un contratto per servire più di 70 milioni di clienti in tutto il mondo.
Gli analisti di UBS hanno recentemente affermato che Kraken è sulla buona strada per superare il suo obiettivo di servire 100 milioni di conti clienti entro il 2027, anche se hanno avvertito che il vantaggio competitivo del software potrebbe ridursi nel tempo.
Octopus Energy ha costantemente adottato misure per allontanare Kraken dalla sua attività di vendita al dettaglio di energia per evitare la percezione di conflitti di interessi. L’ex amministratore delegato di BT Group Gavin Patterson è stato nominato presidente di Kraken nel 2023 e il ramo software ha creato un proprio team di gestione e una struttura di governance.
Fondata nel 2015, Octopus Energy ha superato quest'anno British Gas diventando il più grande fornitore di energia domestica del Regno Unito. La sua rapida crescita e il modello guidato dalla tecnologia hanno attirato investitori da tutto il mondo, tra cui il Canada Pension Plan Investment Board e il Generation Investment Management, presieduto dall’ex vicepresidente degli Stati Uniti Al Gore.