Ciao da New York. Più tardi nella giornata di oggi, Donald Trump presterà giuramento come 47esimo presidente degli Stati Uniti. Per prepararsi al ritorno di Trump, con il suo scetticismo nei confronti dell'azione per il clima, ha annunciato venerdì la Federal Reserve si era ritirato dalla Rete per rendere più verde il sistema finanziario. L'NGFS ha affermato di “deplorare” la decisione della Fed, ma di mantenere una “coalizione di volenterosi” che comprende ancora la maggior parte delle altre principali banche centrali del mondo. La vita va avanti.
Per oggi ho un pezzo su un produttore di motori tedesco che si sta facendo avanti negli Stati Uniti per partecipare alla competizione per le infrastrutture energetiche basate sull’intelligenza artificiale. Innanzitutto, Gillian ha ricevuto un dispaccio da Davos, dove oggi prende il via il World Economic Forum di quest'anno. — Patrick Temple-West
Forum economico mondiale
Schermo diviso sul clima: Davos e il ritorno di Trump
Donald Trump potrebbe dirigersi verso il suo insediamento con l’impegno di arginare il capitalismo “svegliato” e le politiche verdi. Tuttavia, a Davos, il World Economic Forum non mostra alcun segno di voler seguire l’esempio. All'incontro annuale di quest'anno, uno dei cinque temi ufficiali della conferenza è “Salvaguardare il Pianeta”, che prevede non meno di 27 sessioni su questioni che vanno dalla cattura del carbonio all'utilizzo dell'acqua ai diritti LGBTQ. Decine di altre sessioni si terranno al di fuori dell’evento formale del WEF.
Perché? Uno dei motivi è che la ritirata dell’America sta creando un’opportunità per paesi come la Cina di assumere la guida verde globale, per ragioni commerciali tanto quanto per qualsiasi altra cosa (Pechino domina i settori delle energie rinnovabili come la produzione di celle solari). Nel frattempo, in Europa la questione è ormai profondamente radicata nella cultura aziendale, così come nell’identità politica del continente (esclusa l’estrema destra). Le aziende globali con un’impronta in Europa devono quindi abbracciare questo approccio in una certa misura.
Tuttavia, un’altra potente spiegazione può essere trovata nel sondaggio annuale del WEF sui rischi incombenti condotto tra i suoi membri, che provengono prevalentemente dai vertici, dal mondo politico e dal mondo accademico. Negli anni precedenti questa classifica era dominata dalle preoccupazioni per la stabilità finanziaria, l’inflazione, il debito e le pandemie. Ma quest’anno, i quattro principali rischi che i membri del WEF vedono in un orizzonte di 10 anni sono (in ordine): “Eventi meteorologici estremi”, “Cambiamenti critici per i sistemi terrestri”, “Perdita di biodiversità e collasso degli ecosistemi” e “Risorse naturali”. carenza” – sconfiggendo pericoli come “spionaggio informatico e guerra” o “conflitti sociali”. Su un orizzonte di due anni, gli “eventi meteorologici estremi” si collocano al secondo posto, preceduti solo dalla “disinformazione”.
Si tratta di una scoperta davvero sorprendente dato che l’indagine è stata condotta alla fine dell’anno scorso, prima degli incendi a Los Angeles. E sottolinea un punto chiave: nonostante la retorica politica di Trump, la maggior parte dei dirigenti e degli investitori di alto livello vedono le minacce del cambiamento climatico e sanno che questo li costringerà ad agire in futuro.
Ciò non significa necessariamente che a loro piaccia la regolamentazione emanata dall’Europa, o che siano pronti a riabbracciare il termine “ESG” (ora ampiamente disprezzato), o che siano disposti a vedere il mondo aziendale come la principale soluzione a queste minacce. Tuttavia, ciò significa che la maggior parte delle aziende sta portando avanti silenziosamente i piani di transizione energetica, in qualche forma, e ha urgente bisogno di indicazioni sulla prossima direzione del settore. Da qui l’agenda del WEF.
L'unico lato negativo? Le questioni climatiche stanno ora eliminando i dibattiti sulla pandemia e sui rischi medici dall’agenda di quest’anno mentre il Covid-19 svanisce dalla vista. L’élite globale, a quanto pare, ha la memoria corta. (Gillian Tett)
domanda di energia elettrica
Il boom dell’intelligenza artificiale alimenta il passaggio del produttore di motori Deutz ai generatori e alle microreti
Poiché la domanda globale di intelligenza artificiale continua a crescere, la crescente richiesta di elettricità da parte dei data center rappresenta uno dei maggiori problemi che gli investitori dovranno affrontare nei prossimi mesi.
In questa sfida Deutz, uno dei più antichi produttori di motori al mondo, ha trovato un'opportunità. Deutz, società con sede a Colonia, quotata a Francoforte, si sta posizionando per offrire soluzioni di alimentazione di riserva e microreti per data center e altre aziende assetate di energia, con un focus particolare sugli Stati Uniti.
“La domanda di elettricità probabilmente raddoppierà entro il 2040”, mi ha detto l’amministratore delegato di Deutz Sebastian Schulte quando ci siamo incontrati a New York questa settimana. In molte aree degli Stati Uniti, “reti elettriche incredibilmente instabili e obsolete” sottolineano la necessità di energia di riserva.
Ad agosto Deutz ha completato l'acquisto della statunitense Blue Star Power Systems, un accordo che ha conferito all'azienda tedesca una posizione competitiva più forte nelle infrastrutture energetiche.
E le sue opportunità di crescita stanno proliferando. Gli incendi di Los Angeles di questo mese hanno sottolineato come le condizioni meteorologiche estreme possano rendere le persone e le aziende vulnerabili alle interruzioni di corrente.
Secondo Deutz, in assenza di disastri naturali, i data center rappresentano il più forte motore di crescita per i sistemi di generazione di energia.
Secondo Gartner, la spesa per i data center è aumentata del 35% nel 2024, e si prevede che aumenterà di un altro 15% nel 2025.
Moral Money si è già occupata dell'energia di riserva per data center e microreti quando abbiamo delineato Bloom Energy e Enchanted Rock lo scorso anno. Ora Deutz compete anche con i gruppi industriali Caterpillar e Cummins sul mercato dei generatori.
Caterpillar a novembre ha riferito che le vendite di prodotti per la produzione di energia elettrica sono aumentate principalmente a causa della domanda dei data center. La rivale Cummins ha dichiarato a novembre che i suoi ricavi mondiali sono aumentati dell’1%, a causa dell’aumento della domanda di produzione di energia, principalmente dai mercati dei data center.
Deutz si sta affermando anche nel mercato dell'energia pulita. È stato un “pioniere” nello sviluppo di motori a idrogeno, mi ha detto Schulte. “Negli ultimi tre anni abbiamo sviluppato un motore a combustione di idrogeno”, ha affermato. Per gli altri motori “già oggi possiamo farli funzionare con carburanti sintetici”.
All’inizio di questo mese, l’amministrazione Biden uscente ha allentato i criteri con cui i produttori di idrogeno verde possono richiedere crediti d’imposta. Il Dipartimento del Tesoro ha rinviato di due anni, fino al 2030, i requisiti più rigorosi per il credito d’imposta sull’idrogeno. Fino ad allora, gli sviluppatori di idrogeno possono beneficiare dei benefici segnalando annualmente che la loro produzione è alimentata da energia rinnovabile.
Gli standard più severi imporranno loro di riferire ora per ora sul consumo di energia rinnovabile.
Non è chiaro quanto dei crediti d’imposta sull’energia pulita sopravviveranno nella prossima amministrazione Trump. Deutz e altre società straniere dovranno affrontare le minacce tariffarie di Trump, aggiungendo un altro grattacapo ai loro azionisti. Ma è probabile che la domanda di intelligenza artificiale e la crescita dei data center continuino nel 2025, offrendo agli investitori almeno una fonte di certezza per i mesi a venire. (Patrick Temple-Ovest)
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