Jeremy Hunt ridisegna il libro delle regole dei servizi finanziari venerdì, mettendo da parte alcune misure di salvaguardia progettate per evitare il ripetersi del crollo del 2008, nel tentativo di rafforzare la City di Londra come motore di crescita.

Il cancelliere annuncerà un pacchetto di oltre 30 riforme a Edimburgo, sostenendo che molti dei cambiamenti sono possibili solo grazie alle “libertà” ottenute dall’uscita dall’UE.

Ma ci sarà anche un allentamento delle regole che la Gran Bretagna ha introdotto unilateralmente dopo il crollo del 2008 – cambiamenti che spesso sono andati oltre l’UE – suggerendo avvertimenti che potrebbero rendere il Regno Unito un posto più rischioso per fare affari.

Hunt sta rimuovendo il limite ai bonus dei banchieri, mentre le regole di “recinzione” intese a separare l’investment banking rischioso dalle operazioni al dettaglio saranno allentate per aiutare le “banche orientate al dettaglio”.

Un regime che “terrorizzava” i banchieri senior ritenendoli responsabili delle infrazioni avvenute sotto il loro controllo – il regime dei senior manager – sarà rivisto. I ministri vogliono attuare i cambiamenti il ​​prossimo anno.

Nel frattempo, Hunt confermerà che alle autorità di regolamentazione della città verrà assegnato un nuovo “obiettivo secondario” di fornire crescita e competitività, oltre al loro ruolo principale di garantire la stabilità finanziaria e la protezione dei consumatori.

Sir John Vickers, che ha presieduto una commissione indipendente sul settore bancario, ha scritto questa settimana sul MagicTech che l’obiettivo secondario era “inutile o pericoloso”.

Lord Adair Turner, presidente della Financial Services Authority all’indomani della crisi finanziaria globale, ha concordato: “È un errore dare alle autorità di regolamentazione del settore finanziario un obiettivo di competitività”.

Ma il ministro della città Andrew Griffith ha insistito in un’intervista al MagicTech che “nessuno farà una corsa al ribasso” sulla regolamentazione e ha detto che era “assolutamente il momento giusto” per rivedere le regole post-2008.

“I regolamenti erano giusti per l’epoca”, ha detto. “Il sistema bancario, ne sono certo, è in una posizione molto migliore in termini di bilancio e di comprensione delle passività che sta gestendo”.

Hunt ha soprannominato il pacchetto “Riforme di Edimburgo”, in parte per riflettere la dispersione del settore dei servizi finanziari in Gran Bretagna, ma anche per allontanarsi dalla retorica del “Big Bang 2.0” del suo predecessore, Kwasi Kwarteng.

È improbabile che le nuove riforme vengano viste come trasformative come l’originale “Big Bang” – il riassetto della città del 1986 supervisionato dal governo di Margaret Thatcher – e Hunt vuole evitare di vendere troppo il pacchetto.

I ministri, tuttavia, sono desiderosi di vendere le riforme come un esempio faro di “opportunità Brexit” e alcune delle modifiche proposte sono possibili solo su base unilaterale al di fuori dell’UE.

“Lasciare l’UE ci offre un’opportunità d’oro per rimodellare il nostro regime normativo e liberare tutto il potenziale del nostro formidabile settore finanziario”, ha affermato Hunt, promettendo un regolamento “agile, proporzionato e locale”.

I cambiamenti post-Brexit includono la riforma delle norme Solvency II dell’UE, che disciplinano il settore assicurativo, con requisiti patrimoniali più flessibili destinati a liberare più denaro per investimenti in progetti di infrastrutture verdi.

Altre proposte che saranno annunciate venerdì includono una revisione di Mifid II per aumentare la copertura della ricerca degli analisti per le società del Regno Unito e consentire una maggiore attenzione degli investitori. Il Tesoro avvierà inoltre a breve una consultazione su una nuova valuta digitale della banca centrale.

Hunt dovrebbe conferire nuovi mandati alla Financial Conduct Authority e alla Prudential Regulation Authority, stabilendo come possono contribuire a favorire la crescita e rendere il Regno Unito più competitivo.

I regolatori hanno espresso privatamente dubbi sugli sforzi del governo per allentare le redini sulle banche, soprattutto a causa della recessione.

La scorsa settimana la Banca d’Inghilterra ha deluso le banche che speravano in un tocco più leggero svelando i piani per introdurre una versione più rigorosa delle nuove regole sul capitale bancario globale rispetto a quelle perseguite nell’UE.