BlueCrest Capital, la società di investimento co-fondata dal trader di obbligazioni miliardario Michael Platt, quest’anno ha più che raddoppiato i suoi soldi dopo aver scommesso che l’inflazione e l’aumento dei tassi di interesse avrebbero colpito i mercati del debito.
Il gruppo segreto, che un tempo era uno dei più grandi hedge fund del mondo prima di scegliere di convertirsi in un family office alla fine del 2015 per assumersi maggiori rischi sui mercati, quest’anno ha ottenuto un ritorno del 114%, secondo una persona familiare. con i suoi ritorni.
Un tale guadagno classifica BlueCrest come una delle società di investimento più performanti al mondo in quello che è stato un anno volatile per molti gestori di hedge fund. Sebbene il livello delle attività totali dell’azienda non sia chiaro, tali rendimenti sono comunque molto insoliti per un gruppo che gestisce miliardi di dollari di attività.
Secondo il gruppo di dati HFR, gli hedge fund sono in media in calo del 4% quest’anno. Eppure alcune aziende che commerciano obbligazioni e valute come Brevan Howard, Caxton Associates e Rokos Capital sono riuscite a prosperare, anche se non nella stessa misura di BlueCrest.
I rendimenti segnano un’altra spinta per la ricchezza personale di Platt. Quest’anno la sua fortuna personale è stata stimata in 10 miliardi di sterline dalla Rich List del Sunday Times, classificandolo come l’undicesima persona più ricca del Regno Unito.
Gran parte dei guadagni di BlueCrest quest’anno provengono dalle scommesse sulla forte svendita dei titoli di stato in tutto il mondo poiché le banche centrali hanno alzato i tassi di interesse in modo aggressivo nel tentativo di tenere sotto controllo l’inflazione.
I rendimenti della nota del Tesoro decennale sono balzati da meno dell’1,5% al 3,6% quest’anno, poiché la Federal Reserve statunitense ha inasprito la politica monetaria. Nel Regno Unito, colpito da gravi turbolenze sui mercati finanziari negli ultimi giorni, i rendimenti dei gilt a 10 anni sono saliti da meno dell’1% al 3,9%. I rendimenti aumentano quando i prezzi scendono.
BlueCrest ha anche fatto soldi con le scommesse contro gli asset dei mercati emergenti, ha affermato un’altra persona che ha familiarità con l’azienda. BlueCrest ha rifiutato di commentare.
L’azienda ha gestito circa $ 36 miliardi al suo picco nel 2012 ma, come molti macro hedge fund scambiati in mercati dominati dall’acquisto di obbligazioni della banca centrale, ha subito diversi anni di rendimenti poco brillanti nel suo fondo di punta. Alla fine del 2015 ha svelato i piani per restituire il denaro degli investitori esterni e diventare un family office – un’azienda che gestisce denaro interno – con diversi miliardi di dollari di asset.
Platt ha affermato all’epoca che il passaggio significava che le sue strategie di investimento sarebbero state meno vincolate dagli investitori istituzionali che richiedevano prodotti a basso rischio.
BlueCrest ha successivamente registrato anni di grandi guadagni, facendo impallidire la performance della maggior parte degli hedge fund. Anche il miliardario statunitense Louis Bacon ha ottenuto grandi guadagni dalla sua azienda Moore Capital dopo aver deciso di restituire denaro a investitori esterni.
L’anno scorso BlueCrest Capital Management UK è stata multata di oltre 40 milioni di sterline dall’autorità di regolamentazione finanziaria del Regno Unito per condotta “sconsiderata” nel non aver gestito un conflitto di interessi. L’anno precedente aveva accettato di restituire 170 milioni di dollari agli ex investitori in un accordo con la US Securities and Exchange Commission, che aveva affermato di dare la priorità a un hedge fund interno rispetto al suo fondo di punta.