Ehi Fam Fintech!

Benvenuti all’ultima edizione di FintechFT. Sid ed io siamo entusiasti di presentarti una newsletter nuova e migliorata a partire dal prossimo mese. Rimani sintonizzato!

Per questa settimana, il corrispondente assicurativo Ian Smith dà un’occhiata ai chatbot che gestiscono sempre più i tuoi reclami. Evidenziamo anche un profilo di Jake Freeman, il day trader dilettante che alcuni angoli di Internet ritengono sia troppo bello per essere reale. (È reale. Abbiamo verificato.) E per le nostre ultime domande e risposte ho parlato con il CEO di un motore di ricerca basato sull’intelligenza artificiale per prodotti di gestione patrimoniale che ha attirato più di $ 200 milioni di investimenti da artisti del calibro di JPMorgan e Franklin Templeton in passato quattro anni.

Questa newsletter si prenderà una settimana di pausa in osservanza della Festa del Lavoro negli Stati Uniti e tornerà con un nuovo nome e formato il 12 settembre.

Fino ad allora, puoi raggiungere Sid e io a [email protected] e [email protected].

Buona lettura!

Rise of the Claims bots

Di tutti i modi in cui la tecnologia sta cambiando il settore assicurativo, probabilmente il più grande scossone è stato in una delle aree più prosaiche del settore: i sinistri. Le cose che vanno male, e rimetterle a posto, sono l’essenza dell’assicurazione. Il modo in cui le aziende gestiscono i loro reclami è fondamentale non solo per la redditività, ma anche per mantenere i clienti a bordo.

L’intelligenza artificiale sta cambiando radicalmente questo processo, promettendo previsioni più accurate delle perdite finanziarie, controlli avanzati contro le frodi e pagamenti ultraveloci. Per i danni fisici, una componente cruciale è l’uso di sistemi di visione artificiale, che estraggono immagini e video per ottenere informazioni per valutare i danni e individuare le bandiere rosse.

La cinese Ping An è in prima linea nell’implementazione di questa tecnologia nel settore assicurativo auto. I suoi algoritmi possono analizzare i danni dell’auto sulla base di immagini e video che i clienti possono inviare all’assicuratore. Il reclamo medio viene esaminato in meno di cinque minuti e nove reclami su 10 vengono pagati entro un’ora, afferma il gruppo.

Gli assicuratori globali che non hanno la tecnologia o la scala di Ping An – la sua app per auto, ha più di 150 milioni di clienti registrati – hanno sfruttato la tecnologia attraverso partnership.

Un grande vincitore è stato Tractable, che si è autodefinito il “primo unicorno di visione artificiale del Regno Unito” quando ha raggiunto una valutazione di $ 1 miliardo l’anno scorso. Funziona con dozzine di assicuratori in tutto il mondo, tra cui Aviva nel Regno Unito, Geico negli Stati Uniti e Tokio Marine in Giappone.

La tecnologia di Tractable, addestrata su centinaia di milioni di immagini, può valutare i danni dell’auto sul ciglio della strada o valutare la stima della riparazione di un’officina, tra le altre applicazioni.

La piattaforma consente ai clienti assicurativi di inviare foto del relitto che i robot AI possono scansionare istantaneamente per determinare se sono necessarie più foto o calcolare un costo di riparazione o un pagamento proposto entro circa 30 secondi.

L’automazione di questa scala è stata utilizzata da Tractable negli ultimi due anni e ha continuato a lavorare sul modello e ad ampliarne l’uso. L’obiettivo è fornire una previsione più accurata delle riparazioni rispetto a uno specialista umano e in una frazione del tempo.

Le persone “si stancano, ci mancano le cose, non possiamo ingrandire e rimpicciolire costantemente”, ha affermato Mohan Mahadevan, chief science officer di Tractable ed ex dirigente di Amazon. “Vorremmo fare un passo oltre la media delle prestazioni umane”.

Zurigo è un altro assicuratore che utilizza la tecnologia di visione artificiale in alcuni dei suoi mercati più piccoli. “La chiave per noi è salvare il valutatore che si reca sul posto”, ha affermato Ericson Chan, responsabile delle informazioni e digitale del gruppo di Zurigo. Chan ha anche evidenziato i vantaggi della prevenzione delle frodi: l’image mining può essere visualizzato se l’evento nella foto corrisponde al reclamo, ad esempio. Gli assicuratori stanno sempre più combinando questo con l’elaborazione in linguaggio naturale delle polizze e altri documenti per arrivare a una decisione automatizzata sulla copertura o meno di un sinistro.

Tuttavia, guardare oltre il danno superficiale è una sfida. Eliminare l’interazione umana dal processo di reclamo, dopo qualcosa che induce ansia come un incidente d’auto, ha degli aspetti negativi. E ci sono preoccupazioni perenni su cosa sta succedendo nella scatola nera.

Per i servizi automobilistici, la visione artificiale ha un’implementazione ben oltre l’assicurazione: i fornitori di ricambi auto utilizzano le scansioni di Tractable per aiutarli a decidere quali veicoli di salvataggio acquistare e le società di noleggio utilizzano la tecnologia per le ispezioni.

Nell’ambito delle assicurazioni, le sue applicazioni vanno ben oltre il motore. Chan di Zurigo mette in evidenza l’assicurazione sulla casa, in cui l’analisi dell’immagine sta aiutando gli assicuratori a essere più proattivi nell’individuare i rischi in arrivo.

“Utilizziamo le immagini satellitari per guardare ogni casa e valutare il rischio anche prima dell’emissione della polizza”, ha affermato. “Quindi possiamo avvisare il cliente: questo cespuglio vicino a casa tua potrebbe essere un rischio di incendio”. (Ian Smith)

Fascino fintech

La trasformazione digitale raggiunge gli attori legacy St James’s Place, il più grande gestore patrimoniale del Regno Unito, è entrato a far parte del 21° secolo e ha lanciato la sua prima app mobile. Gli operatori storici della gestione patrimoniale e patrimoniale hanno dimostrato che le loro strategie low-tech e high-touch potrebbero essere resilienti anche di fronte agli sfidanti digitali, ma il Covid e le mutevoli preferenze generazionali hanno spinto alcuni dei giganti più lenti del settore a reagire.

Pressione di pagamento I giganti delle reti di carte Visa e Mastercard hanno accusato la crescente frode e concorrenza nello spazio dei pagamenti poiché sono stati costretti a difendere l’aumento delle commissioni interbancarie alle autorità governative la scorsa settimana. Anche il Payment Systems Regulator del Regno Unito sta indagando sulle società dopo aver scoperto che le commissioni di elaborazione sono aumentate di cinque volte da quando il Regno Unito ha lasciato l’UE.

L’uomo dietro lo stock di meme Antoine Gara e Madison Darbyshire del FT fanno il profilo di Jake Freeman, il cui guadagno di $ 110 milioni sulle azioni Bed Bath & Beyond lo ha lanciato alla fama la scorsa settimana. I broker digitali come Robinhood hanno segnalato un calo del coinvolgimento quest’anno, ma storie accattivanti come quella di Freeman potrebbero convincere più day trader a provare ancora una volta.

Domande e risposte Quick Fire

La scorsa settimana ho parlato con Vinay Nair, fondatore e amministratore delegato di TIFIN, una piattaforma di intelligence per la gestione patrimoniale che conta alcuni dei più grandi gestori patrimoniali e banche statunitensi come clienti e investitori. La società, che si autodefinisce un motore di ricerca basato su dati e intelligenza artificiale per il mondo della ricchezza e degli investimenti, ha raccolto oltre 200 milioni di dollari di capitale dalla sua fondazione alla fine del 2018 da artisti del calibro di Franklin Templeton e JPMorgan.

Perché hai fondato l’azienda? Abbiamo ritenuto che la consulenza patrimoniale potesse essere davvero personalizzata e personalizzata molto di più. Pensalo come una trasformazione di tipo Spotify, Netflix, ma nel mondo della ricchezza. E abbiamo ritenuto che i motori per farlo non fossero ancora ben sviluppati nel settore. Il secondo problema che abbiamo riscontrato è stato che la distribuzione di tutti i vari prodotti offerti dai gestori patrimoniali – migliaia di ETF, decine di migliaia di fondi comuni di investimento e centinaia di migliaia di indici – stava diventando sempre più competitiva e inefficiente man mano che vedevamo il settore orientarsi maggiormente verso la distribuzione digitale.

Qual è il modello di business? Abbiamo due divisioni sotto TIFIN: una è una divisione rivolta ai consumatori che chiamiamo Magnifi e abbiamo una divisione B2B, che chiamiamo TIFIN Wealth che prende tutto [those] capacità di personalizzazione e collabora con intermediari: consulenti finanziari, imprese di ricchezza, luoghi di lavoro, persino altri fintech di consumo, chiunque stia cercando di risolvere lo stesso problema. Siamo un’architettura molto aperta. Dal lato dei consumatori, Magnifi, la nostra missione è semplificare il successo degli investimenti. Lo facciamo introducendo livelli di intelligence su una transazione o una capacità di tipo di intermediazione. Queste due divisioni alimentano i dati nella nostra piattaforma centralizzata di dati sui clienti e tutto ciò è ciò che alimenta gli algoritmi di distribuzione digitale per i gestori degli investimenti.

Perché un modello diversificato come start-up? Non siamo partiti in questo modo. Continuiamo a credere che quando inizi qualcosa di nuovo, devi essere specializzato. Ma allo stesso tempo, c’erano migliaia di fintech [individual] soluzioni là fuori e abbiamo visto piattaforme che avevano debiti tecnologici che sostanzialmente non erano aggiornati. Quindi abbiamo ritenuto che ci fosse un’opportunità per costruire una piattaforma di soluzioni innovative e passare all’omnicanalità. Così, dopo il primo anno e mezzo, abbiamo deciso di integrare tutto in quella che oggi è diventata TIFIN.

In che modo l’aumento dei tassi di interesse influirà sul tuo modello di business? Ci saranno pressioni sui costi per i gestori patrimoniali o adeguamenti del mercato che accelereranno il passaggio alla distribuzione digitale e all’efficienza ovunque. Proprio come l’epidemia di Covid ha accelerato l’adozione digitale, pensiamo che vedrai molta più attenzione dedicata alla spesa per l’efficienza delle vendite e della distribuzione. Quindi il nostro modello di business, forse un po’ controintuitivamente, beneficia di distribuzioni più efficienti. Ci sentiamo abbastanza bene con tutto ciò che rende i gestori patrimoniali molto attenti ai costi, perché la spesa corrente che molti gestori patrimoniali fanno è davvero debole in termini di ritorno sull’investimento e sta peggiorando nel tempo.