Gio. Giu 20th, 2024

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Shein, il gruppo cinese di fast fashion, ha depositato documenti riservati per un’offerta pubblica iniziale presso l’autorità di regolamentazione dei titoli statunitense, secondo due persone informate sulla questione, in quella che probabilmente sarà una delle più grandi quotazioni statunitensi degli ultimi dieci anni.

Il rivenditore online, diventato estremamente popolare durante la pandemia di coronavirus quando milioni di persone hanno abbracciato lo shopping online, ha assunto JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Goldman Sachs per consigliarlo sull’IPO.

Shein è sostenuta da grandi investitori tra cui il fondo sovrano di Abu Dhabi Mubadala, il gruppo di venture capital Sequoia China e il gruppo di private equity General Atlantic. Ha deciso di presentare istanza di IPO circa un anno dopo aver raccolto liquidità per una valutazione di circa 64 miliardi di dollari, in calo di un terzo rispetto alla valutazione di 100 miliardi di dollari raggiunta durante un round di raccolta fondi nell’aprile 2022.

Nonostante il calo, una presentazione più recente vista dal MagicTech ha mostrato che Shein mira ad aumentare i suoi ricavi dai 22,7 miliardi di dollari dello scorso anno a 58,5 miliardi di dollari entro il 2025.

La dichiarazione darà ai banchieri qualche speranza che le offerte previste per il 2024 possano contribuire a generare il buzz necessario per rimettere in piedi il mercato delle IPO dopo due anni miserabili.

Una recente esplosione di attività ha incluso l’attesissimo lancio di 5 miliardi di dollari del designer di chip Arm e del calzolaio Birkenstock, che ha raccolto 1,5 miliardi di dollari. Mentre Arm si mantiene al di sopra del prezzo flottante, più o meno in linea con la performance più ampia del mercato, Birkenstock è in ribasso di circa il 10%.

Secondo Dealogic, alla fine del mese scorso, quest’anno negli Stati Uniti erano stati raccolti solo 19 miliardi di dollari. Sebbene si tratti del doppio del totale raccolto in tutto il 2022, è stato molto inferiore ai 154 miliardi di dollari gestiti nel boom del 2021.

Shein, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Goldman Sachs hanno rifiutato di commentare.

Fondata dal miliardario cinese Sky Xu, noto anche come Chris Xu o Xu Yangtian, Shein si è trasformata negli ultimi dieci anni da un’azienda in rapida crescita nella più grande economia asiatica a un’azienda globale focalizzata sull’espansione in tutto il mondo.

Il mercato statunitense è ormai diventato il più grande, con un’operazione di marketing di oltre 500 persone, 1.400 persone che lavorano nel suo magazzino in Indiana e circa 1.800 partnership con designer e artisti.

Shein, noto soprattutto per i suoi prezzi estremamente bassi, si è recentemente classificato come il secondo sito di shopping più popolare dopo Amazon, il colosso americano dell’e-commerce, tra gli adolescenti, secondo un sondaggio di Piper Sandler che ha coinvolto 9.193 persone.

La crescita di Shein negli Stati Uniti è messa a dura prova dall’ascesa di Temu, una piattaforma ben finanziata sostenuta da Pinduoduo che replica il modello della start-up di spedire prodotti direttamente dai produttori in Cina agli acquirenti in occidente. Gli analisti di Goldman Sachs prevedono che i ricavi lordi delle merci di Temu – il valore totale dei beni venduti sulla sua piattaforma – raggiungeranno i 34 miliardi di dollari entro il 2024.

Il Wall Street Journal aveva riportato in precedenza la presentazione della IPO.