Lunedì le azioni asiatiche sono scese, i rendimenti dei Treasury sono saliti e le valute globali hanno perso terreno rispetto al dollaro mentre gli investitori si sono spaventati a seguito dei commenti aggressivi del presidente della Federal Reserve Jay Powell.

Il benchmark giapponese Topix ha guidato i mercati al ribasso con un calo di quasi il 2% quando le contrattazioni sono iniziate in Asia, mentre il Kospi della Corea del Sud ha perso il 2,2%. L’indice azionario Hang Seng di Hong Kong ha perso lo 0,7%.

I responsabili politici hanno avvertito che l’economia globale sta affrontando la sua più grande sfida da decenni poiché i banchieri centrali tentano di domare l’inflazione elevata. Gita Gopinath, vicedirettore generale del FMI, ha dichiarato al MagicTech durante il fine settimana che “l’elaborazione delle politiche monetarie sarà molto più impegnativa” nei prossimi cinque anni, poiché i funzionari sono alle prese con “i compromessi più costosi”.

I ribassi per le azioni asiatiche hanno seguito una sessione punitiva per le azioni di Wall Street venerdì, quando l’S&P 500 ha chiuso in ribasso del 3,4% e il Nasdaq Composite incentrato sulla tecnologia è sceso di quasi il 4%.

Questi sono stati i maggiori cali per entrambi i benchmark azionari statunitensi in più di due mesi e sono seguiti sulla scia dei commenti di Powell durante un discorso al raduno annuale dei banchieri centrali a Jackson Hole, nel Wyoming. Ha affermato che la Fed “deve continuare fino a quando il lavoro non sarà terminato” per domare l’aumento dell’inflazione attraverso ripetuti aumenti dei tassi di interesse.

“Il ripristino della stabilità dei prezzi richiederà probabilmente il mantenimento di una posizione politica restrittiva per qualche tempo”, ha aggiunto Powell. “Il record storico mette fortemente in guardia contro un allentamento prematuro della politica”.

L’impatto del discorso di Powell si è riverberato sui mercati globali lunedì, con il rendimento della nota del Tesoro statunitense a due anni sensibile alla politica monetaria in aumento di 0,07 punti percentuali al 3,466%, il livello più alto dal 2007, sulla base delle aspettative più solide di tassi più alti a venire.

“I funzionari rimangono fortemente impegnati a riportare l’inflazione all’obiettivo del 2% della banca centrale”, ha affermato Mansoor Mohi-uddin, capo economista presso la Bank of Singapore. “Riteniamo che le possibilità di una mossa di 0,75 punti percentuali il mese prossimo siano aumentate e osserveremo da vicino i dati sui salari degli Stati Uniti di agosto e sull’inflazione al consumo”.

Anche le rinnovate promesse di aumenti dei tassi da parte delle banche centrali di Jackson Hole hanno colpito i mercati valutari, con lo yen giapponese in calo dello 0,8% a 138,66¥ rispetto al dollaro, aggravando le perdite per i trader di Tokyo.

Nelle valute europee, la sterlina è scesa dello 0,8% a 1,166 dollari, il livello più basso rispetto al biglietto verde dai primi giorni della pandemia di Covid-19, poiché gli investitori hanno reagito a una previsione di Goldman Sachs. Gli analisti della banca statunitense hanno previsto che il Regno Unito entrerà in recessione nel quarto trimestre del 2022 e ridurrà le aspettative di crescita economica annuale al 3,5%, dal 3,7% precedente.