La società di venture capital Highland Europe ha chiuso un nuovo fondo da 1 miliardo di euro per sostenere le start-up, aumentando il proprio pool di capitali per gli investimenti mentre l’industria tecnologica è colpita da un rallentamento più ampio.
Il gruppo ha chiuso il suo quinto fondo per portare il capitale totale raccolto a 2,75 miliardi di euro e utilizzerà il nuovo denaro per finanziare società private di software e Internet di consumo in tutta Europa, secondo una dichiarazione della società.
Dopo aver raccolto l’ultima volta un fondo da 700 milioni di euro nel 2020, l’espansione di oltre il 40% delle dimensioni del fondo di Highland Europe indica la fiducia dei soci accomandanti del gruppo nella sua performance, nonostante una decelerazione nel settore del capitale di rischio e della tecnologia.
Fergal Mullen, partner di Highland Europe, ha dichiarato: “Le attuali condizioni di mercato non sono facili, ma le nostre aziende guidate dai fondatori continuano a crescere in modo impressionante ed efficiente, con diversi leader mondiali nel mix. Siamo lieti che i nostri investitori condividano la nostra convinzione”.
Le offerte nei mercati della tecnologia privata sono diminuite dopo aver raggiunto un ritmo torrido durante la pandemia. Lo scorso anno sono stati investiti 91,6 miliardi di euro nelle start-up europee, con un calo di circa il 16% rispetto all’anno record precedente, secondo il ricercatore di mercato PitchBook.
L’aumento dei tassi di interesse e il crollo del valore dei titoli tecnologici pubblici hanno costretto a rivalutare le valutazioni delle start-up e spostato le opportunità di investimento.
“Il valore dell’affare VC europeo ha avuto una traiettoria ascendente aggressiva negli ultimi tre anni, ma il 2022 ha segnato la fine dell’espansione annuale nell’impiego di capitale”, hanno scritto gli analisti di PitchBook in un rapporto annuale di venture capital europeo.
Scorporata da Highland Capital Partners nel 2012 e con sede a Londra e Ginevra, Highland Europe ha sostenuto aziende come il servizio di trasferimento file WeTransfer, il produttore di sostituti del pasto Huel e la start-up francese di analisi Contentsquare, valutata 5,6 miliardi di dollari lo scorso luglio . È stato anche un sostenitore della start-up di consegna di cibo Wolt, che è stata acquisita da DoorDash nel 2021 in un accordo del valore di 7 miliardi di euro.
Highland Europe ha anche promosso a partner David Blyghton, entrato a far parte dell’azienda nel 2014.
Il numero di nuovi fondi di rischio chiusi è diminuito di circa il 30% a 212 lo scorso anno, dai 305 fondi chiusi nel 2021, ha affermato PitchBook nel rapporto. Tuttavia, l’ammontare del capitale investito nei fondi è rimasto pressoché invariato con l’aumentare delle dimensioni dei veicoli.
Poiché i venture capitalist hanno lottato per chiudere nuovi fondi, sono diventati più diffidenti nei confronti di ulteriori investimenti per gruppi tecnologici che bruciano denaro, portando a una più ampia rivalutazione dei prezzi per le partecipazioni di start-up.
All’inizio di questa settimana, il FT ha riferito che il rivenditore cinese di fast fashion Shein, la terza azienda privata più preziosa al mondo, è in trattative per raccogliere fondi per una valutazione di 64 miliardi di dollari, in calo rispetto al picco di 100 miliardi dello scorso anno.