Il broker di criptovalute Genesis deve ai creditori più di 3 miliardi di dollari, spingendo il suo proprietario Digital Currency Group a esplorare la vendita di asset nel suo ampio portafoglio di venture capital per raccogliere fondi, secondo persone che hanno familiarità con la questione.

DCG, un conglomerato che controlla l’outlet di criptovalute CoinDesk e il gestore degli investimenti Grayscale, sta cercando di raccogliere denaro fresco dopo che la sua unità Genesis è stata spiazzata a novembre dal crollo di FTX.

Come parte dei suoi sforzi, DCG sta valutando la possibilità di scaricare parti delle sue partecipazioni in capitale di rischio, che includono 200 progetti relativi alle criptovalute come scambi, banche e depositari in almeno 35 paesi, e vale circa $ 500 milioni, secondo persone che hanno familiarità con il questione.

I debiti di Genesis nei confronti dei creditori, la cui entità non è stata precedentemente riportata, sottolineano l’entità dell’attività di raccolta fondi per DCG con sede nel Connecticut, la cui ricerca di finanziamenti esterni non ha attirato l’interesse mentre il gruppo lotta sulla scia del crollo delle criptovalute scambio FTX. Il gruppo è anche impegnato in una disputa di alto profilo con i gemelli Winklevoss, il cui exchange di criptovalute Gemini ha utilizzato Genesis nel suo programma di prestito.

Genesis, la consociata interamente controllata da DCG, era uno dei maggiori finanziatori nel mercato delle criptovalute, consentendo ai clienti di prestare le proprie monete in cambio di rendimenti elevati. Tuttavia, ha interrotto i prelievi dei clienti a novembre dopo l’implosione di FTX, accusando “turbolenze di mercato senza precedenti”.

Genesis deve ai creditori più di 3 miliardi di dollari, hanno detto due delle persone. DCG ha rifiutato di commentare. Genesis non ha risposto alle richieste di commento.

Genesis ha assunto la banca d’investimento Moelis per esplorare le sue opzioni, ma finora i colloqui per finanziamenti esterni non si sono concretizzati. L’amministratore delegato di DCG, Barry Silbert, ha dichiarato martedì agli azionisti che il gruppo ha tagliato il 30% della forza lavoro in Genesis e ha recentemente chiuso la sua attività di gestione patrimoniale nel tentativo di ridurre i costi.

I debiti di Genesis includono $ 900 milioni ai clienti di Gemini, € 280 milioni all’exchange olandese Bitvavo e anche denaro ai clienti della società di risparmio di criptovalute Donut. Un gruppo separato di creditori di Genesis è rappresentato dagli avvocati di Proskauer Rose, secondo persone che hanno familiarità con la questione.

DCG ha gestito uno dei più grandi portafogli di venture capital di criptovalute, sostenendo una serie di scambi di criptovalute, tra cui Coinbase, Kraken e Blockchain.com, nonché l’ormai defunto FTX, in cui ha investito $ 250.000 nel luglio 2021. Altre società finanziate da DCG includono La banca statunitense Silvergate e la società di portafogli digitali Circle.

Ha anche investito in nomi più oscuri come l’app della lotteria crittografica Jackpocket, la società NFT dell’artista digitale Beeple WENEW e il fornitore di portafogli Ethereum personalizzabile Rainbow, secondo il suo sito web. Il portafoglio è valutato a circa $ 500 milioni, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione.

Una delle persone ha aggiunto che gli investimenti di rischio di DCG erano illiquidi e probabilmente ci sarebbe voluto del tempo per essere venduti, soprattutto perché gli investitori si erano ritirati dal finanziamento di nuovi progetti dopo il crollo di FTX e in mezzo a una recessione economica globale.

Fondata nel 2015 da Silbert, un ex banchiere di Houlihan Lokey, DCG è uno dei più grandi e primi sostenitori di criptovalute e aziende. Era valutato a $ 10 miliardi nel 2021 e sostenuto da investitori blue-chip tra cui SoftBank, Ribbit Capital e il braccio di rischio di Alphabet CapitalG.

Le tensioni con i creditori sono esplose in pubblico questo mese. Martedì, Cameron Winklevoss ha chiesto al consiglio di amministrazione di DCG di licenziare Silbert, che secondo lui era “inadatto” a dirigere il gruppo.

Poche ore dopo, Silbert ha scritto agli azionisti dicendo che l’industria delle criptovalute lo scorso anno era stata “quasi distrutta da un’ondata di frodi e comportamenti criminali senza precedenti” e che DCG stava “apportando cambiamenti significativi per posizionare l’azienda per il successo a lungo termine”.

Glenn Hutchins, il miliardario co-fondatore del gruppo di private equity Silver Lake, si è dimesso dal consiglio di amministrazione di DCG lo scorso anno, ha rivelato in precedenza il MagicTech. Anche l’ex segretario al Tesoro degli Stati Uniti Larry Summers ha smesso di consigliare il gruppo.

I clienti al dettaglio sono stati colti nel mezzo della situazione, con alcuni clienti di Gemini i cui fondi sono intrappolati in Genesis che hanno investito centinaia di migliaia di dollari ciascuno.