Founders Fund, la società di venture capital co-fondata dal miliardario Peter Thiel, ha chiuso quasi tutta la sua scommessa di otto anni sulle criptovalute poco prima che il mercato iniziasse a crollare lo scorso anno, generando circa $ 1,8 miliardi di rendimenti.

Il fondo con sede a San Francisco ha effettuato il suo primo investimento in bitcoin all’inizio del 2014 e ha continuato a investire ingenti somme in criptovalute. Circa due terzi del suo investimento complessivo sono stati utilizzati per acquistare bitcoin, hanno affermato persone vicine al fondo.

Founders Fund ha esaurito la stragrande maggioranza del suo intero portafoglio di criptovalute entro la fine di marzo 2022, prima che il mercato delle risorse digitali venisse travolto da una crisi nel maggio dello scorso anno, ha affermato una delle persone vicine al fondo.

Il fondo attualmente non ha un’esposizione significativa alle criptovalute, hanno detto le persone. La liquidazione della sua scommessa sulle criptovalute non è stata precedentemente segnalata. Founders Fund ha rifiutato di commentare.

Thiel, un grande sostenitore dei candidati repubblicani e sostenitore dell’ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump, è stato uno dei primi investitori mainstream ad acquistare ingenti somme di bitcoin e successivamente è stato fortemente rialzista sulla valuta digitale.

Nell’aprile 2022, più o meno nello stesso periodo in cui Founders Fund ha esaurito la maggior parte delle sue partecipazioni in criptovaluta, Thiel si è detto ottimista sul futuro del bitcoin. Ha detto a una conferenza sulla criptovaluta a Miami che “siamo alla fine del regime del denaro fiat” e ha suggerito che il suo prezzo – che allora era scambiato a circa $ 44.000 – potrebbe aumentare di un fattore 100.

Thiel ha detto che l’amministratore delegato di JPMorgan Jamie Dimon e il capo di BlackRock Larry Fink “hanno bisogno di allocare parte dei loro soldi in bitcoin”, aggiungendo: “Dobbiamo respingerli”.

Il prezzo del bitcoin, che è stato lanciato per la prima volta nel 2009, è aumentato drasticamente da circa $ 750 nel 2014 a un massimo storico di oltre $ 65.000 entro novembre 2021. Tuttavia, il suo prezzo è stato volatile negli ultimi anni, con diversi importanti crolli di valore , compreso un calo a circa $ 15.500 nel novembre dello scorso anno, il minimo di due anni.

Il mercato delle risorse digitali è stato scosso da una crisi dal maggio dello scorso anno, che ha costretto al fallimento società crittografiche di alto profilo come Terraform Labs, Celsius, Voyager e Three Arrows Capital.

Il sentimento del mercato nei confronti delle criptovalute è stato ulteriormente danneggiato a novembre quando FTX, il secondo più grande scambio di criptovalute, ha chiuso a causa di creditori per oltre $ 3 miliardi e il suo co-fondatore Sam Bankman-Fried è stato accusato di molteplici accuse di frode.

A dicembre, il bitcoin aveva perso circa tre quarti del suo valore rispetto al suo picco e più di $ 2 trilioni erano stati spazzati via dal valore del mercato globale delle criptovalute.

Diversi investitori blue-chip della Silicon Valley si sono accumulati nelle valute digitali negli ultimi anni, sebbene la maggior parte abbia concentrato i propri investimenti su partecipazioni azionarie in attività crittografiche piuttosto che acquistare direttamente criptovalute.

Alcune eccezioni includono la criptovaluta A16z, il ramo crittografico della società di venture capital Andreessen Horowitz, che l’anno scorso ha raccolto un fondo di 4,5 miliardi di dollari e investe anche direttamente in criptovalute e token.

Allo stesso modo, Paradigm, una società di criptovalute fondata nel 2018 dal co-fondatore di Coinbase Fred Ehrsam e dall’ex partner di Sequoia Capital Matt Huang, ha raccolto un fondo di $ 2,5 miliardi alla fine del 2021.

Ma molte grandi istituzioni finanziarie sono rimaste lontane dalle criptovalute per timori sulla sicurezza informatica e sui loro legami con il riciclaggio di denaro e il traffico di droga. Nel 2017, Dimon di JPMorgan ha definito il bitcoin una “frode”.

Il passaggio di Founders Fund alle criptovalute, che era stata una delle sue posizioni principali, è stata una delle circa nove grandi uscite effettuate dal fondo di rischio tra il 2020 e la fine dello scorso anno che gli hanno permesso di restituire circa 13 miliardi di dollari agli investitori.

Altre uscite includevano anche le offerte pubbliche iniziali di società che aveva sostenuto sin dalle loro prime raccolte fondi, come Airbnb e Palantir, il gruppo di analisi dei dati di cui Thiel era co-fondatore.

Thiel ha co-fondato PayPal nel 1998 e ha continuato a diventare uno degli investitori di maggior successo della Silicon Valley, incluso essere il primo venture capitalist a sostenere Facebook.

Founders Fund ha più di 11 miliardi di dollari in gestione, inclusi 5 miliardi di dollari di capitale raccolti in due fondi l’anno scorso, e ha preso partecipazioni in più di 100 società, come SpaceX di Elon Musk, l’app Lyft e il gruppo tecnologico della difesa Anduril.

Più di recente, il fondo è in trattative per acquisire una partecipazione azionaria in OpenAI, lo sviluppatore dietro il chatbot ChatGPT, per una valutazione di 29 miliardi di dollari.