Giovedì le azioni statunitensi sono aumentate anche se il presidente della Federal Reserve ha ribadito la retorica da falco e la Banca centrale europea ha alzato i tassi di interesse di 0,75 punti percentuali.

L’indice azionario S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,7% a New York, mentre il Nasdaq Composite, ad alto contenuto tecnologico, ha guadagnato lo 0,6%.

Nei mercati obbligazionari, il rendimento del Buono del Tesoro a due anni è aumentato di 0,05 punti percentuali a poco meno del 3,5% dopo che il presidente della Fed Jay Powell ha affermato che la banca centrale doveva agire “semplicemente” per garantire che l’inflazione elevata non si consolidasse.

Parlando giovedì alla conferenza monetaria annuale del think tank del Cato Institute, Powell ha affermato che “dobbiamo continuare fino a quando il lavoro non sarà terminato”, alimentando le aspettative di un terzo aumento consecutivo di 0,75 punti percentuali degli oneri finanziari statunitensi.

Le obbligazioni dell’Eurozona sono state vendute dopo che la BCE ha aumentato i tassi di interesse di 0,75 punti percentuali allo 0,75%, dopo aver alzato i tassi a luglio per la prima volta in più di un decennio di 0,5 punti percentuali a zero.

Il rendimento del Bund tedesco a due anni, sensibile alle variazioni delle aspettative sui tassi di interesse, è balzato di 0,22 punti percentuali all’1,29% e ad un certo punto ha toccato l’1,37%, il livello più alto dal 2011 secondo i dati di Tradeweb. Il rendimento del Bund a 10 anni, visto come un indicatore degli oneri finanziari dell’eurozona, ha aggiunto 0,14 punti percentuali all’1,71%. I rendimenti obbligazionari aumentano quando i loro prezzi scendono.

I decisori dei tassi si sono inoltre impegnati a incrementare ulteriormente gli oneri finanziari, sottolineando la determinazione della banca centrale a reprimere l’inflazione prima della crescita economica.

“Gli aumenti dei tassi aumenteranno ulteriormente i costi di finanziamento dei paesi periferici e inaspriranno le condizioni finanziarie”, ha affermato Willem Sels, chief investment officer globale di HSBC Private Banking, “il che potrebbe aggravare la recessione”.

Ha aggiunto: “La Bce deve aver giudicato che questo è il prezzo da pagare per aver schiacciato il drago dell’inflazione”.

Giovedì la BCE ha dichiarato che l’inflazione “rimane troppo alta ed è probabile che rimanga al di sopra dell’obiettivo per un periodo prolungato”.

La presidente della BCE Christine Lagarde ha rafforzato questo messaggio in una conferenza stampa, affermando che il raggiungimento del “tasso neutro” della banca richiederebbe “un caricamento anticipato [and] ulteriori rialzi nei prossimi incontri di una portata e di un ritmo che verranno determinati incontro per incontro e sui dati che riceveremo”.

“Non dobbiamo sottovalutare l’importanza del segnale, è una decisione altamente simbolica, se non storica”, ha affermato Frederik Ducrozet, responsabile della ricerca macroeconomica presso Pictet Wealth Management. “Non c’è mai stato un così grande spostamento dei tassi. È un riflesso del cambiamento nella reazione [to inflation].”

L’inflazione ha raggiunto il record del 9,1% nell’eurozona nell’anno fino ad agosto.

Lo Stoxx 600 europeo ha chiuso in rialzo dello 0,5%, ripercorrendo i ribassi all’inizio della sessione. Il FTSE 100 di Londra ha guadagnato lo 0,3% il giorno in cui il primo ministro britannico Liz Truss ha annunciato un pacchetto stimato di 150 miliardi di sterline per proteggere la Gran Bretagna dall’aumento dei prezzi dell’energia.

Nelle valute, l’euro è scivolato in ribasso dello 0,3% per essere scambiato appena al di sotto della parità con il dollaro a $ 0,997. La sterlina ha anche perso lo 0,3% contro il biglietto verde a $ 1,149.

Nei mercati azionari asiatici, il Topix giapponese ha chiuso in rialzo del 2,2%, mentre l’indice Hang Seng di Hong Kong è scivolato dell’1%.